a) třídy nástrojů zahrnovaných do vedlejšího kapitálu tier 1, pokud tyto třídy splňují podmínky stanovené v odstavci 2 tohoto článku a v článku 2 a jsou v souladu s čl. 5 odst. 9 a odst. 13 písm. c);

b) třídy nástrojů zahrnovaných do kapitálu tier 2, pokud tyto třídy splňují podmínky stanovené v odstavci 2 tohoto článku a v článku 3 a jsou v souladu s článkem 5;

c) třídy nástrojů, které lze zcela převést na nástroje zahrnované do kmenového kapitálu tier 1 nebo odepsat a které nejsou nástroji zahrnovanými do vedlejšího kapitálu tier 1 ani nástroji zahrnovanými do kapitálu tier 2 („jiné nástroje“), v případech uvedených v článku 4, pokud tyto třídy splňují podmínky stanovené v odstavci 2 tohoto článku a jsou v souladu s článkem 5.

a) nástroje nejsou zajištěny ani se na ně nevtahuje žádná záruka, která by zvyšovala pořadí uspokojení pohledávek držitele;

b) v případě, že ustanovení, jimiž se nástroj řídí, umožňují konverzi daného nástroje, použije se uvedený nástroj pro účely přiznání pohyblivé složky odměny pouze tehdy, je-li převodní poměr nebo rozsah převodu stanoven na úrovni, která zajistí, že hodnota nástroje získaná po konverzi původně uděleného nástroje není vyšší než hodnota původně uděleného nástroje v okamžiku jeho udělení jako pohyblivé složky odměny;

c) ustanovení, jimiž se řídí konvertibilní nástroje používané výhradně pro účely pohyblivé složky odměny, musí zajistit, aby hodnota nástroje získaného po konverzi původně uděleného nástroje nebyla vyšší než hodnota původně uděleného nástroje v okamžiku konverze;

d) ustanovení, jimiž se nástroj řídí, stanoví, že veškeré rozdělované výnosy jsou vypláceny minimálně na roční bázi a jsou vypláceny držiteli nástroje;

e) cena nástroje se stanoví podle jeho hodnoty v okamžiku udělení nástroje v souladu s použitelným účetním standardem;

f) ustanovení, jimiž se řídí nástroje emitované výhradně pro účely pohyblivé složky odměny, vyžadují, aby oceňování bylo prováděno v souladu s použitelným účetním standardem v případě splacení, vypovězení, zpětného odkupu nebo převodu nástroje.

a) ustanovení, jimiž se nástroj řídí, stanoví rozhodnou událost pro účely čl. 9 odst. 2 písm. e) bodu iii) nařízení (EU) 2019/2033;

b) rozhodná událost uvedená v písmeni a) nastává tehdy, když se poměr kmenového kapitálu tier 1 investičního podniku vydávajícího nástroj sníží pod jednu z těchto hodnot:

• i) 7 % 12,5násobku kapitálových požadavků vypočteného v souladu s čl. 11 odst. 1 nařízení (EU) 2019/2033;
• ii) úroveň vyšší než úroveň uvedená v bodě i), je-li určena investičním podnikem nebo institucí vydávající nástroj a uvedena v ustanoveních, jimiž se nástroj řídí;

c) je splněn jeden z těchto požadavků:

• i) nástroje jsou emitovány výhradně proto, aby byly uděleny jako pohyblivá složka odměny, a ustanovení, jimiž se nástroj řídí, zajistí, že veškeré rozdělované výnosy jsou vypláceny v sazbě, která odpovídá tržním sazbám pro podobné nástroje emitované investičním podnikem nebo investičními podniky či institucemi srovnatelné úvěrové kvality, a která v žádném případě není v okamžiku udělení odměny vyšší než 8 procentních bodů nad průměrnou roční mírou změny v Unii zveřejňovanou Komisí (Eurostatem) v harmonizovaných indexech spotřebitelských cen zveřejňovaných v souladu s článkem 11 nařízení Rady (ES) č. 2494/95(Nařízení Rady (ES) č. 2494/95 ze dne 23. října 1995 o harmonizovaných indexech spotřebitelských cen (Úř. věst. L 257, 27.10.1995, s. 1).);
• ii) v okamžiku udělení nástrojů jako pohyblivé složky odměny minimálně 60 % emitovaných nástrojů bylo vydáno pro jiný účel než pro účel pohyblivé složky odměny a nejsou drženy žádným z následujících držitelů ani žádným podnikem majícím úzké propojení s některým z těchto držitelů:

  investiční podnik nebo jeho dceřiné podniky;

  • mateřský podnik investičního podniku nebo jeho dceřiné podniky;

  • mateřská finanční holdingová společnost investičního podniku nebo její dceřiné podniky;

  • holdingová společnost investičního podniku se smíšenou činností nebo její dceřiné podniky;

  • smíšená finanční holdingová společnost investičního podniku a její dceřiné podniky.

a) v okamžiku udělení nástrojů jako pohyblivé složky odměny musí být období zbývající do splatnosti nástrojů vyšší nebo rovné součtu dob odkladu a dob zadržování vztahujících se na pohyblivou složku odměny s ohledem na udělení těchto nástrojů;

b) ustanovení, jimiž se nástroj řídí, stanoví, že v případě rozhodné události se trvale nebo dočasně odepíše hodnota jistiny nástrojů nebo je nástroj převeden na nástroje zahrnované do kmenového kapitálu tier 1;

c) rozhodná událost uvedená v písmenu b) nastává tehdy, když se poměr kmenového kapitálu tier 1 investičního podniku vydávajícího nástroj sníží pod jednu z těchto hodnot:

• i) 7 % 12,5násobku kapitálových požadavků vypočteného v souladu s čl. 11 odst. 1 nařízení (EU) 2019/2033;
• ii) úroveň vyšší než úroveň uvedená v bodě i), je-li určena investičním podnikem nebo institucí vydávající nástroj a uvedena v ustanoveních, jimiž se nástroj řídí;

d) je splněn jeden z požadavků stanovených v čl. 2 písm. c).

a) jiné nástroje splňují podmínky stanovené v odstavci 2 tohoto článku;

b) jiné nástroje jsou spojené s nástrojem zahrnovaným do vedlejšího kapitálu tier 1 nebo s nástrojem zahrnovaným do kapitálu tier 2 a splňují podmínky stanovené v odstavci 3 tohoto článku;

c) jiné nástroje jsou spojené s nástrojem, jenž by byl nástrojem zahrnovaným do vedlejšího kapitálu tier 1 nebo nástrojem zahrnovaným do kapitálu tier 2, avšak je vydán mateřským podnikem investičního podniku, který nespadá do rozsahu konsolidace v souladu s částí první hlavou II kapitolou 2 nařízení (EU) č. 575/2013, a jiné nástroje splňují podmínky stanovené v odstavci 4.

a) jiné nástroje musí být emitovány přímo nebo prostřednictvím instituce nebo finanční instituce zahrnuté do konsolidace skupiny v souladu s částí první hlavou II kapitolou 2 nařízení (EU) č. 575/2013 nebo článkem 7 nařízení (EU) 2019/2033 za předpokladu, že lze přiměřeně očekávat, že změna úvěrové kvality emitenta nástroje povede k podobné změně úvěrové kvality investičního podniku používajícího jiné nástroje pro účely pohyblivé složky odměny;

b) ustanovení, jimiž se jiné nástroje řídí, nedávají držiteli právo na urychlení plánované výplaty rozdělovaných výnosů nebo jistiny jindy než v případě platební neschopnosti nebo likvidace instituce nebo investičního podniku, jenž nástroj vydává;

c) v okamžiku udělení jiných nástrojů jako pohyblivé složky odměny je období zbývající do splatnosti jiných nástrojů vyšší nebo rovno součtu dob odkladu a dob zadržování, jež platí s ohledem na udělení těchto nástrojů;

d) ustanovení, jimiž se nástroj řídí, stanoví, že v případě rozhodné události se trvale nebo dočasně odepíše hodnota jistiny nástrojů nebo je nástroj převeden na nástroje zahrnované do kmenového kapitálu tier 1;

e) rozhodná událost uvedená v písmenu d) nastává tehdy, když se poměr kmenového kapitálu tier 1 instituce nebo investičního podniku vydávajícího nástroj sníží pod jednu z těchto hodnot:

• i) v případě investičního podniku vydávajícího nástroje 7 % 12,5násobku kapitálových požadavků vypočteného v souladu s čl. 11 odst. 1 nařízení (EU) 2019/2033;
• ii) v případě instituce vydávající nástroje 7 % kapitálového poměru kmenového kapitálu tier 1 instituce vydávající nástroj;
• iii) úroveň vyšší než úroveň uvedená v bodě i) nebo ii), je-li určena investičním podnikem nebo institucí vydávající nástroj a uvedena v ustanoveních, jimiž se nástroj řídí;

f) je splněn jeden z požadavků v čl. 2 písm. c).

a) jiné nástroje splňují podmínky v odst. 2 písm. a) až e);

b) jiné nástroje jsou spojené s nástrojem zahrnovaným do vedlejšího kapitálu tier 1 nebo do kapitálu tier 2 vydaným prostřednictvím subjektu, jenž je zahrnut do konsolidace skupiny v souladu s částí první hlavou II kapitolou 2 nařízení (EU) č. 575/2013 nebo článkem 7 nařízení (EU) 2019/2033 („referenční nástroj“);

c) referenční nástroj splňuje v okamžiku udělení nástroje jako pohyblivé složky odměny podmínky odst. 2 písm. c) a f);

d) hodnota jiného nástroje je spojena s referenčním nástrojem takovým způsobem, že není nikdy vyšší než hodnota referenčního nástroje;

e) výše jakýchkoli rozdělovaných výnosů vyplácených po udělení nástroje je spojena s referenčním nástrojem takovým způsobem, že rozdělované výnosy nejsou nikdy vyšší než hodnota rozdělovaných výnosů vyplácených v souvislosti s referenčním nástrojem;

f) ustanovení, jimiž se řídí jiné nástroje, stanoví, že v případě vypovězení, konverze, zpětného odkupu nebo splacení referenčního nástroje v době odkladu nebo zadržování budou jiné nástroje spojeny s ekvivalentním referenčním nástrojem, který splňuje podmínky stanovené v tomto článku, tak aby se celková hodnota jiných nástrojů nezvýšila.

a) příslušné orgány pro účely článku 55 směrnice (EU) 2019/2034 nebo článku 127 směrnice 2013/36/EU rozhodly, že investiční podnik nebo instituce, která vydává nástroj, s nímž jsou jiné nástroje spojeny, podléhá dohledu na konsolidovaném základě ze strany orgánu dohledu třetí země, který je rovnocenný dohledu upravenému zásadami stanovenými ve směrnici (EU) 2019/2034 v případě, že emitentem je investiční podnik se sídlem ve třetí zemi, nebo ve směrnici 2013/36/EU v případě, že emitentem je instituce se sídlem ve třetí zemi, a požadavkům části první hlavy II kapitoly 2 nařízení (EU) č. 575/2013;

b) jiné nástroje splňují podmínky stanovené v odst. 3 písm. a) a písm. c) až f).

a) převodní poměr a maximální povolenou částku převodu;

b) rozsah, v němž budou nástroje převedeny na nástroje zahrnované do kmenového kapitálu tier 1.

a) pohledávka držitele nástroje v případě platební neschopnosti nebo likvidace instituce nebo investičního podniku vydávajícího nástroj;

b) částka, která má být vyplacena v případě vypovězení nebo splacení nástroje;

c) rozdělení výnosů z nástroje.

a) hodnota potřebná k plnému obnovení poměru kmenového kapitálu tier 1 investičního podniku nebo instituce vydávající nástroj na procentuální hodnotu stanovenou jako rozhodná událost v ustanoveních, jimiž se nástroj řídí;

b) plná hodnota jistiny nástroje.

a) investiční podnik informuje pracovníky, jimž byly nástroje uděleny v rámci pohyblivé složky odměny, a osoby, jež jsou držiteli takových nástrojů;

b) investiční podnik nebo instituce vydávající nástroj odepíše účetní hodnotu jistiny nástrojů nebo tyto nástroje neprodleně, nejpozději však do jednoho měsíce, převede na nástroje zahrnované do kmenového kapitálu tier 1 v souladu s požadavky stanovenými v tomto článku.

a) zvýšení účetní hodnoty vychází ze zisku poté, co vydavatel nástroje přijal oficiální rozhodnutí potvrzující konečný zisk;

b) případné zvýšení účetní hodnoty nástroje nebo výplata kuponů ze snížené hodnoty jistiny se provedou zcela dle vlastního uvážení investičního podniku nebo instituce vydávající nástroj s výhradou podmínek stanovených v písmenech c), d) a e) a investiční podnik nebo instituce nemá povinnost provést nebo urychlit účetní zvýšení hodnoty za určitých okolností;

c) zvýšení účetní hodnoty se provádí poměrně u nástrojů zahrnovaných do vedlejšího kapitálu tier 1, nástrojů zahrnovaných do kapitálu tier 2 a jiných nástrojů použitých pro účely pohyblivé složky odměny, jež byly předmětem odpisu;

d) maximální hodnota, která bude přiřazena součtu zvýšené účetní hodnoty nástrojů zahrnovaných do kapitálu tier 2 a jiných nástrojů společně s výplatou kuponů ze snížené hodnoty jistiny, se rovná zisku investičního podniku nebo instituce vydávající nástroj vynásobenému hodnotou získanou vydělením hodnoty stanovené v bodě i) hodnotou určenou v bodě ii):

• i) celková nominální hodnota všech nástrojů zahrnovaných do kapitálu tier 2 a jiných nástrojů investičního podniku před odpisem, jež byly předmětem odpisu;
• ii) součet kapitálu a nominální hodnoty jiných nástrojů použitých pro účely pohyblivé složky odměny investičního podniku;

e) se součtem zvýšených účetních hodnot a výplat kuponů ze snížené hodnoty jistiny se zachází jako s platbou, která vede ke snížení kmenového kapitálu tier 1, a tento součet bude:

• i) v souladu s udržováním spolehlivého kapitálového základu investičního podniku,
• ii) případně v souladu s jeho včasným ukončením mimořádné veřejné finanční podpory a
• iii) případně omezen na část čistého příjmu, pokud investiční podnik využívá mimořádnou veřejnou finanční podporu.

a) alternativní způsob přispívá ke sladění pohyblivé složky odměny s dlouhodobými zájmy investičního podniku, jeho věřitelů a klientů;

b) alternativní způsob podléhá politice zadržování, která je určena ke sladění pobídek jednotlivce s dlouhodobějšími zájmy investičního podniku, jeho věřitelů a klientů, doba zadržování je nejméně šest měsíců;

c) částka získaná na základě alternativního způsobu a použitelné podmínky jsou důkladně zdokumentovány a transparentní pro pracovníky, který v rámci takového způsobu obdrží pohyblivou složku odměny;

d) u částek získaných v rámci ujednání o odkladu a zadržení zajišťují alternativní způsoby, že pracovníci nemohou během těchto období získat přístup k odložené části pohyblivé složky odměny, převést ji ani ji vyplatit;

e) alternativní způsob neumožňuje zvýšení hodnoty pohyblivé složky odměny obdržené během dob odkladu prostřednictvím úrokových plateb nebo jiných podobných opatření jiných než ujednání, která splňují podmínky stanovené v písmenu f);

f) pokud alternativní způsob umožňuje předem stanovené změny hodnoty obdržené jako pohyblivá složka odměny během dob odkladu a zadržování na základě výsledků investičního podniku nebo spravovaných aktiv, musí být splněny tyto podmínky:

• i) změna hodnoty je založena na předem definovaných ukazatelích výsledků, které vychází z úvěrové kvality investičního podniku nebo z výsledků spravovaných aktiv;
• ii) pokud je nutné použít odklad a zadržování, měly by být změny hodnot vypočteny nejméně jednou ročně a na konci doby zadržování;
• iii) míra možných kladných a záporných změn hodnoty by měla být rovněž založena na úrovni kladných nebo záporných změn úvěrové kvality nebo měřených výsledků;
• iv) pokud je změna hodnoty podle bodu i) založena na výsledcích spravovaných aktiv, je procento změny hodnoty omezeno na procento změny hodnoty spravovaných aktiv;
• v) pokud je změna hodnoty podle bodu i) založena na úvěrové kvalitě investičního podniku, je procento změny hodnoty omezeno na procento celkových ročních hrubých příjmů ve vztahu k celkovému kapitálu investičních podniků;

g) alternativní způsob nebrání použití čl. 32 odst. 1 písm. m) směrnice (EU) 2019/2034.