Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2025/1246 ze dne 18. června 2025, kterým se mění regulační technické normy stanovené v nařízeních v přenesené pravomoci (EU) 2017/583 a (EU) 2017/587, pokud jde o požadavky na transparentnost pro obchodní systémy a investiční podniky v souvislosti s dluhopisy, strukturovanými finančními produkty, povolenkami na emise a kapitálovými nástroji (Text s významem pro EHP)
EVROPSKÁ KOMISE,
s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie,
s ohledem na nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 600/2014 ze dne 15. května 2014 o obezřetnostních trzích finančních nástrojů a o změně nařízení (EU) č. 648/2012(Úř. věst. L 173, 12.6.2014, s. 84, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2014/600/oj.), a zejména na čl. 4 odst. 6 třetí pododstavec, čl. 7 odst. 2 třetí pododstavec, čl. 9 odst. 5 třetí pododstavec, čl. 11 odst. 4 čtvrtý pododstavec, čl. 14 odst. 7 třetí pododstavec, čl. 20 odst. 3 třetí pododstavec, čl. 21 odst. 5 třetí pododstavec, čl. 22 odst. 3 druhý pododstavec a čl. 23 odst. 3 třetí pododstavec uvedeného nařízení,
vzhledem k těmto důvodům:
Článek 1
Změny nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2017/583
Nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2017/583 se mění takto:
1) Článek 1 se nahrazuje tímto:
Pro účely tohoto nařízení se použijí tyto definice:
- 1) „systémem obchodování prostřednictvím centrální knihy limitních pokynů“ se rozumí kterýkoli z těchto systémů obchodování:
- a) systém obchodování formou průběžné aukce na základě knihy objednávek, který prostřednictvím knihy objednávek a obchodního algoritmu provozovaného bez lidského zásahu průběžně páruje pokyny k prodeji s pokyny ke koupi podle nejlepší dostupné ceny;
- b) systém obchodování kombinující prvky systému obchodování formou průběžné aukce na základě knihy objednávek uvedeného v písmeni a) a systému obchodování formou periodických aukcí definovaného v bodě 2;
- 2) „systémem obchodování formou periodických aukcí“ se rozumí systém obchodování, který páruje pokyny na základě periodické aukce a obchodního algoritmu provozovaného bez lidského zásahu.“
2) Vkládá se nový článek 1a, který zní:
Články 3, 6, 9, 10, 11 a 13 se vztahují pouze na deriváty. Článek 8 se vztahuje pouze na deriváty a souborné obchody.
Odkazy na článek 11 nařízení (EU) č. 600/2014 v článcích 8 a 11 tohoto nařízení se považují za odkazy na článek 11 nařízení (EU) č. 600/2014 ve znění použitelném před 28. březnem 2024.“
3) Vkládá se nový článek 3a, který zní:
Pokyn k obchodování s dluhopisy, strukturovanými finančními produkty nebo povolenkami na emise je velkého rozsahu v porovnání s běžným tržním objemem, pokud je v době zápisu pokynu nebo po jakékoli změně pokynu roven nebo větší než tyto prahové hodnoty:
- a) pro všechny druhy dluhopisů s výjimkou komodit obchodovaných v obchodním systému (dále jen „ETC“) a dluhových cenných papírů obchodovaných v obchodním systému (dále jen „ETN“) prahové hodnoty stanovené v tabulce 2.3 přílohy III;
- b) pro ETC a ETN prahové hodnoty stanovené v tabulce 2.5 přílohy III;
- c) pro strukturované finanční produkty prahové hodnoty stanovené v tabulce 3.2 přílohy III;
- d) pro povolenky na emise prahové hodnoty stanovené v tabulce 12.2 přílohy III.“
4) Článek 5 se zrušuje.
5) Vkládá se nový článek 6a, který zní:
Pro určení toho, zda se dluhopis, strukturovaný finanční produkt nebo povolenka na emise považuje za dluhopis, strukturovaný finanční produkt nebo povolenku na emise, pro které neexistuje likvidní trh, použijí příslušné orgány tento statický způsob určení likvidity:
- a) pro všechny druhy dluhopisů s výjimkou ETC a ETN způsob stanovený v tabulce 2.2 přílohy III;
- b) pro ETC a ETN způsob stanovený v tabulce 2.4 přílohy III;
- c) pro strukturované finanční produkty způsob stanovený v tabulce 3.1 přílohy III;
- d) pro povolenky na emise způsob stanovený v tabulce 12.1 přílohy III.“
6) Článek 7 se mění takto:
- a) v odstavci 1 se doplňuje nový pododstavec, který zní:
„Názvy polí uvedené v tabulce 2 přílohy II se uveřejní za použití stejných pravidel pro označování, jaká jsou stanovena v identifikátoru pole uvedené tabulky.“;
- b) odstavec 4 se nahrazuje tímto:
Poobchodní informace se zpřístupní v okamžiku co nejbližším reálnému času, jak je to jen technicky možné, v každém případě pak do pěti minut po provedení příslušného obchodu.“
;
- c) odstavce 5 a 6 se zrušují;
- d) odstavec 8 se nahrazuje tímto:
Informace týkající se souborného obchodu zahrnují označení souborného obchodu nebo označení výměny za hmotná aktiva specifikované v tabulce 3 přílohy II. V případě, že je souborný obchod způsobilý k odkladu uveřejnění podle článku 8, zpřístupní se informace týkající se všech složek až poté, co ve vztahu k danému obchodu uplyne doba odkladu.“
7) Vkládá se nový článek 8a, který zní:
Organizátoři trhu a investiční podniky provozující obchodní systém a investiční podniky obchodující mimo rámec obchodního systému mohou odložit uveřejnění podrobností o obchodech s dluhopisy s výjimkou ETC a ETN v souladu s těmito podmínkami:
- a) u obchodů v kategorii 1 uvedených v tabulce 2.6 přílohy III odklad uveřejnění ceny a odklad uveřejnění objemu nepřesahují 15 minut;
- b) u obchodů kategorie 2 uvedených v tabulce 2.6 přílohy III odklad uveřejnění ceny a odklad uveřejnění objemu nepřesahují konec obchodovacího dne;
- c) u obchodů kategorie 3 uvedených v tabulce 2.6 přílohy III odklad uveřejnění ceny nepřesahuje konec prvního obchodovacího dne po datu obchodu a odklad uveřejnění objemu nepřesahuje jeden týden po datu obchodu;
- d) u obchodů kategorie 4 uvedených v tabulce 2.6 přílohy III odklad uveřejnění ceny nepřesahuje konec druhého obchodovacího dne po datu obchodu a odklad uveřejnění objemu nepřesahuje dva týdny po datu obchodu;
- e) u obchodů kategorie 5 uvedených v tabulce 2.6 přílohy III odklad uveřejnění ceny a odklad uveřejnění objemu nepřesahují čtyři týdny po datu obchodu.
Organizátoři trhu a investiční podniky provozující obchodní systém a investiční podniky obchodující mimo rámec obchodního systému mohou odložit uveřejnění podrobností o obchodech s ETC, ETN a strukturovanými finančními produkty v souladu s těmito podmínkami:
- a) odklad uveřejnění ceny u obchodů jakéhokoli objemu nepřesahuje konec druhého obchodovacího dne po datu obchodu a
- b) odklad uveřejnění objemu u obchodů jakéhokoli objemu nepřesahuje dva týdny po datu obchodu.
Organizátoři trhu a investiční podniky provozující obchodní systém a investiční podniky obchodující mimo rámec obchodního systému uveřejní každý obchod s povolenkami na emise nejpozději do 19:00 hod. místního času druhého pracovního dne po datu obchodu za předpokladu, že obchod je větší než poobchodní objem pro obchody s povolenkami na emise podle tabulky 12.2 přílohy III.“
8) Článek 11 se mění takto:
- a) v odstavci 1 se zrušuje písmeno d);
- b) v odstavci 2 se zrušují písmena b) a c);
- c) odstavec 4 se nahrazuje tímto:
Souhrnné denní nebo týdenní údaje uvedené v odstavcích 1 a 2 zahrnují následující informace o derivátech, a to ve vztahu ke každému dni nebo týdnu příslušného kalendářního období:
- a) váženou průměrnou cenu;
- b) celkový obchodovaný objem uvedený v tabulce 4 přílohy II;
- c) celkový počet obchodů.“
;
- d) odstavec 6 se nahrazuje tímto:
V případě, že den uveřejnění stanovený v odst. 1 písm. c) a odstavcích 2 a 3 není pracovním dnem, dojde k uveřejnění následující pracovní den do 9:00 hod. místního času.“
9) Vkládá se nový článek 11a, který zní:
Uveřejňování podrobností o několika obchodech v souhrnné podobě podle čl. 11 odst. 3 písm. b) nařízení (EU) č. 600/2014 se vztahuje na obchody, které byly uzavřeny v průběhu jednoho kalendářního týdne, a provádí se následující úterý do 9:00 hod. místního času.
Souhrnné týdenní údaje uvedené v odstavci 1 zahrnují následující informace ve vztahu ke každému týdnu příslušného kalendářního období:
- a) váženou průměrnou cenu;
- b) celkový obchodovaný objem uvedený v tabulce 4 přílohy II;
- c) celkový počet obchodů.
- 3. Souhrny obchodů se tvoří na základě kódu ISIN.
- 4. V případě, že den uveřejnění stanovený v odstavci 1 není pracovním dnem, dojde k uveřejnění následující pracovní den do 9:00 hod. místního času.“
10) Článek 13 se mění takto:
- a) odstavec 1 se mění takto:
- i) v písmeni a) se bod iv) nahrazuje tímto:
- „iv) podkategorie aktiv ostatních úrokových derivátů, ostatních komoditních derivátů, ostatních úvěrových derivátů, ostatních derivátů C10, ostatních rozdílových smluv a ostatních derivátů povolenek na emise, jež jsou uvedeny v tabulkách 5.1, 7.1, 9.1, 10.1, 11.1 a 13.1 přílohy III;“
- ii) v písmeni b) se zrušují body i), ii) a ix);
- iii) písmeno d) se zrušuje;
- i) v písmeni a) se bod iv) nahrazuje tímto:
- b) odstavec 2 se mění takto:
- i) uvozující věta se nahrazuje tímto:
„Pro určení pokynů velkého rozsahu v porovnání s běžným tržním objemem uvedených v článku 3 se použijí tyto metodiky:“;
- ii) písmeno a) se mění takto:
- 1) bod i) se zrušuje;
- 2) bod vi) se nahrazuje tímto:
- „vi) všechny podkategorie aktiv považované za nemající likvidní trh pro kategorie derivátů povolenek na emise, jež jsou uvedeny v tabulce 13.3 přílohy III;“
- 3) body vii) a viii) se zrušují;
- iii) písmeno b) se mění takto:
- 1) úvodní slova se nahrazují tímto:
„vyšší z těchto hodnot: objem obchodu, pod kterým leží procento obchodů odpovídající obchodnímu percentilu, nebo prahová hodnota pro:“;
- 2) bod i) se zrušuje;
- 3) bod iii) se nahrazuje tímto:
- „iii) všechny podkategorie aktiv s likvidním trhem pro kategorie aktiv derivátů povolenek na emise, jež jsou uvedeny v tabulce 13.2 přílohy III;“
- 4) bod iv) se zrušuje;
- 1) úvodní slova se nahrazují tímto:
- i) uvozující věta se nahrazuje tímto:
- c) odstavec 3 se mění takto:
- i) písmeno a) se mění takto:
- 1) bod i) se zrušuje;
- 2) bod vi) se nahrazuje tímto:
- „vi) všechny podkategorie aktiv považované za nemající likvidní trh pro kategorii aktiv derivátů povolenek na emise, jež jsou uvedeny v tabulce 13.3 přílohy III;“
- 3) body vii) a viii) se zrušují;
- ii) písmeno b) se zrušuje;
- iii) písmeno d) se nahrazuje tímto:
- „d) vyšší z těchto hodnot: objem obchodu, pod kterým leží procento obchodů odpovídající obchodnímu percentilu, nebo prahová hodnota pro všechny podkategorie aktiv považované za mající likvidní trh pro deriváty povolenek na emise, jak je stanoveno v tabulce 13.2 přílohy III;“
- i) písmeno a) se mění takto:
- d) v odstavci 5 se písmeno b) nahrazuje tímto:
- „b) objemů velkého rozsahu v porovnání s běžným tržním objemem a konkrétního objemu pro daný nástroj, jak je stanoveno v odstavci 3.“;
- e) odstavec 7 se nahrazuje tímto:
Pro účely odst. 1 písm. b), odst. 2 písm. b) a odst. 3 písm. c) a d) příslušné orgány zohlední obchody provedené v Unii v období od 1. ledna do 31. prosince předcházejícího roku.“
;
- f) odstavec 8 se nahrazuje tímto:
Objem obchodu pro účely odst. 2 písm. b) a odst. 3 písm. c) a d) se určí na základě míry objemu, jak je stanoveno v tabulce 4 přílohy II. Je-li objem obchodu stanovený pro účely odstavců 2 a 3 vyjádřen v peněžní hodnotě a finanční nástroj není denominován v eurech, objem obchodu se převede na měnu, ve které je tento finanční nástroj denominován, a to s použitím referenčního směnného kurzu eura Evropské centrální banky platného k 31. prosinci předcházejícího roku.“
;
- g) odstavec 10 se zrušuje;
- h) odstavec 11 se nahrazuje tímto:
Pro účely určení objemů uvedených v odstavcích 2 a 3 se odst. 2 písm. b) a odst. 3 písm. c) a d) nepoužijí v případě, že je počet obchodů zahrnovaných do výpočtů menší než 1000. V těchto případech se místo toho použijí prahové hodnoty stanovené v odst. 2 písm. a) a odst. 3 písm. a).“
;
- i) v odstavci 12 se návětí nahrazuje tímto:
„S výjimkou odkazů na deriváty povolenek na emise se výpočty uvedené v odst. 2 písm. b) a odst. 3 písm. c) zaokrouhlují nahoru na:“;
- j) odstavce 14 a 15 se nahrazují tímto:
Pro akciové deriváty, které jsou přijaty k obchodování nebo poprvé obchodovány v obchodním systému, které nepatří do podkategorie, pro kterou byl uveřejněn konkrétní objem pro daný finanční nástroj uvedený v čl. 8 odst. 1 písm. c) a velikost pokynů a obchody velkého rozsahu v porovnání s běžným tržním objemem uvedené v článku 3 a čl. 8 odst. 1 písm. a), a které patří do jedné z podkategorií aktiv stanovených v odst. 1 písm. a) bodě ii), jsou konkrétní objem pro daný finanční nástroj, velikost pokynů a obchody velkého rozsahu v porovnání s běžným tržním objemem ty, které se vztahují na nejnižší průměrnou denní pomyslnou hodnotu podkategorie, do které akciový derivát patří.
Finanční nástroje přijaté k obchodování nebo poprvé obchodované v obchodním systému, které nepatří do žádné z podkategorií, pro které byl uveřejněn konkrétní objem pro daný finanční nástroj uvedený v čl. 8 odst. 1 písm. c) a velikost pokynů a obchody velkého rozsahu v porovnání s běžným tržním objemem uvedené v článku 3 a čl. 8 odst. 1 písm. a), se považují za nástroje nemající likvidní trh do doby, než se použijí výsledky výpočtů provedených v souladu s článkem 17. Konkrétní objem pro daný finanční nástroj uvedený v čl. 8 odst. 1 písm. c), velikost pokynů a obchody velkého rozsahu v porovnání s běžným tržním objemem uvedené v článku 3 a čl. 8 odst. 1 písm. a) jsou ty, které se vztahují na podkategorie určené jako nemající likvidní trh patřící do stejné podkategorie aktiv.“
;
- k) odstavce 18, 19 a 20 se zrušují.
11) Článek 16 se nahrazuje tímto:
Příslušné orgány mohou dočasně pozastavit povinnosti stanovené v článcích 8, 8a a 10 nařízení (EU) č. 600/2014 pro finanční nástroje, pro které existuje likvidní trh, určené na základě metodiky stanovené v článku 6a pro dluhopisy, strukturované finanční produkty a povolenky na emise a v článku 13 pro deriváty v případě, že pro kategorii dluhopisů, strukturovaných finančních produktů, povolenek na emise či derivátů celkový objem uvedený v tabulce 4 přílohy II vypočítaný za předcházejících 30 kalendářních dní představuje méně než 40 % průměrného měsíčního objemu vypočítaného za 12 celých kalendářních měsíců předcházejících těmto 30 kalendářním dnům.
Příslušné orgány mohou dočasně pozastavit povinnosti stanovené v článcích 8, 8a a 10 nařízení (EU) č. 600/2014 pro finanční nástroje, pro které neexistuje likvidní trh, určené na základě metodiky stanovené v článku 6a pro dluhopisy, strukturované finanční produkty a povolenky na emise a v článku 13 pro deriváty v případě, že pro kategorii dluhopisů, strukturovaných finančních produktů, povolenek na emise či derivátů celkový objem uvedený v tabulce 4 přílohy II vypočítaný za předcházejících 30 kalendářních dní představuje méně než 20 % průměrného měsíčního objemu vypočítaného za 12 celých kalendářních měsíců předcházejících těmto 30 kalendářním dnům.
Při provádění výpočtů uvedených v odstavcích 1 a 2 zohlední příslušné orgány obchody provedené ve všech systémech v Unii pro kategorii dotčených dluhopisů, strukturovaných finančních produktů, povolenek na emise či derivátů. Příslušné orgány provádějí tyto výpočty na úrovni kategorie finančních nástrojů, na které se vztahuje zkouška likvidity stanovená v článku 6a pro dluhopisy, strukturované finanční produkty a povolenky na emise a v článku 13 pro deriváty.
Před tím, než příslušné orgány pozastaví povinnosti týkajících se transparentnosti, ověří, že významný pokles likvidity napříč všemi systémy není výsledkem sezonních vlivů příslušné kategorie finančních nástrojů na likviditu.“
12) Články 17 a 18 se zrušují.
13) Příloha I se nahrazuje přílohou I tohoto nařízení.
14) Příloha II se mění v souladu s přílohou II tohoto nařízení.
15) Příloha III se mění v souladu s přílohou III tohoto nařízení.
Článek 2
Změny nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2017/587
Nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2017/587 se mění takto:
1) Článek 2 se mění takto:
- a) písmeno a) se nahrazuje tímto:
- „a) obchod je proveden s odkazem na cenu, která je vypočtena ve více okamžicích na základě dané referenční hodnoty, včetně obchodů provedených s odkazem na objemově váženou průměrnou cenu nebo časově váženou průměrnou cenu, přičemž okamžiky pro výpočet ceny pokrývají dostatečně dlouhé období, aby bylo zajištěno, že neexistuje vztah k aktuální tržní ceně;“
- b) písmeno j) se nahrazuje tímto:
- „j) obchod není obchodem pro účely článku 26 nařízení (EU) č. 600/2014, jak je určeno na základě kritérií stanovených v čl. 2 odst. 5 nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2017/590, nebo se jedná o druh obchodu uvedený v článku 13 tohoto nařízení.
2) V čl. 3 odst. 1 se doplňuje nový pododstavec, který zní:
„Podrobnosti o předobchodních údajích, které mají být uveřejněny, jsou uvedeny v tabulce 1b přílohy I.“
3) Článek 4 se mění takto:
- a) odstavec 4 se nahrazuje tímto:
Dokud není nejrelevantnější trh z hlediska likvidity pro určitý finanční nástroj určen v souladu s postupem uvedeným v odstavcích 1 až 3, je nejrelevantnějším trhem z hlediska likvidity jeden z těchto trhů:
- a) regulovaný trh, na kterém je tento finanční nástroj poprvé přijat k obchodování nebo na kterém je poprvé obchodován;
- b) v případě, že finanční nástroj není k dispozici k obchodování na regulovaném trhu v Unii, mnohostranný obchodní systém, ve kterém je tento finanční nástroj poprvé přijat k obchodování nebo ve kterém je poprvé obchodován.“
;
- b) odstavec 5 se nahrazuje tímto:
Odstavce 2 a 3 se nevztahují na akcie, cenné papíry nahrazující jiné cenné papíry, fondy obchodované v obchodním systému, certifikáty a jiné podobné finanční nástroje, které byly poprvé přijaty k obchodování nebo které byly poprvé obchodovány v obchodním systému mezi 1. a 31. prosincem předcházejícího kalendářního roku.“
;
- c) doplňuje se nový odstavec 6, který zní:
Určení nejrelevantnějšího trhu z hlediska likvidity podle odstavce 4 se použije ode dne, kdy byl finanční nástroj poprvé přijat k obchodování nebo kdy byl poprvé obchodován.“
4) V článku 6 se první pododstavec mění takto:
- a) písmeno a) se nahrazuje tímto:
- „a) obchod je proveden s odkazem na cenu, která je vypočtena ve více okamžicích na základě dané referenční hodnoty, včetně obchodů provedených s odkazem na objemově váženou průměrnou cenu nebo časově váženou průměrnou cenu, přičemž okamžiky pro výpočet ceny pokrývají dostatečně dlouhé období, aby bylo zajištěno, že neexistuje vztah k aktuální tržní ceně;“
- b) písmeno j) se nahrazuje tímto:
- „j) jakýkoli jiný obchod odpovídající jednomu z obchodů uvedených v písmenech a) až c) v tom, že je podmíněný technickými znaky, které nesouvisejí s aktuální tržní hodnotou obchodovaného finančního nástroje;“
- c) písmeno k) se nahrazuje tímto:
- „k) obchod není obchodem pro účely článku 26 nařízení (EU) č. 600/2014, jak je určeno na základě kritérií stanovených v čl. 2 odst. 5 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2017/590, nebo se jedná o druh obchodu uvedený v článku 13 tohoto nařízení.“
5) Článek 7 se mění takto:
- a) v odstavci 4 se druhý pododstavec nahrazuje tímto:
„Odstavce 3 a 4 se nevztahují na akcie, cenné papíry nahrazující jiné cenné papíry, certifikáty a jiné podobné finanční nástroje, které byly poprvé přijaty k obchodování nebo které byly poprvé obchodovány v obchodním systému mezi 1. a 31. prosincem předcházejícího kalendářního roku.“;
- b) odstavec 6 se nahrazuje tímto:
Před tím, než je akcie, cenný papír nahrazující jiné cenné papíry, certifikát či jiný podobný finanční nástroj poprvé obchodován v obchodním systému v Unii, příslušný orgán odhadne průměrný denní obrat pro tento finanční nástroj s přihlédnutím:
- a) k jakémukoli předchozímu obchodování s tímto finančním nástrojem;
- b) k jiným předchozím nebo podobným finančním nástrojům téhož emitenta;
- c) k jiným finančním nástrojům, jejichž znaky se považují za podobné.
Příslušný orgán tento odhadovaný průměrný denní obrat uveřejní.“
6) Článek 8 se mění takto:
- a) v odstavci 1 se písmeno b) nahrazuje tímto:
- „b) pro jiné pokyny než pokyny „iceberg“ se nemůže před uveřejněním v knize pokynů provozované obchodním systémem vzájemně ovlivňovat s jinými obchodními zájmy;“
- b) odstavec 3 se nahrazuje tímto:
Za pokyn „iceberg“ uvedený v odst. 2 písm. a) se považuje limitní pokyn skládající se z uveřejněného pokynu vztahujícího se k určité části částky a neuveřejněného pokynu vztahujícího se ke zbývající části částky, kdy pokyn vztahující se k neuveřejněné částce lze provést pouze po provedení pokynu vztahujícího se k uveřejněné částce.“
7) V článku 10 se za první pododstavec vkládá nový pododstavec, který zní:
„Pokud pro tento finanční nástroj neexistují na nejrelevantnějším trhu z hlediska likvidity určeném v souladu s článkem 4 žádné kotace odpovídajících objemů, má se za to, že ceny uveřejněné systematickým internalizátorem odrážejí převládající tržní podmínky v případě, že jsou cenově blízké kotacím odpovídajících objemů pro stejný finanční nástroj v jiných obchodních systémech než na nejrelevantnějším trhu z hlediska likvidity určeném v souladu s článkem 4.“
8) V článku 11 se odstavec 1 nahrazuje tímto:
Standardní tržní objem akcií, cenných papírů nahrazujících jiné cenné papíry, fondů obchodovaných v obchodním systému, certifikátů a jiných podobných finančních nástrojů, pro které existuje likvidní trh, se určí na základě průměrné hodnoty obchodů s každým finančním nástrojem vypočítané v souladu s odstavci 2 a 3 a v souladu s tabulkou 3 a tabulkou 3a přílohy II.“
9) Vkládají se nové články 11a a 11b, které znějí:
Povinnost uveřejňovat pevné kotace týkající se akcií, cenných papírů nahrazujících jiné cenné papíry, fondů obchodovaných v obchodním systému, certifikátů a jiných podobných finančních nástrojů se použije na systematické internalizátory při obchodech s objemy nepřesahujícími dvojnásobek standardního tržního objemu stanoveného v souladu s článkem 11.
Minimální kotovaný objem pro konkrétní akcii, cenný papír nahrazující jiný cenný papír, fond obchodovaný v obchodním systému, certifikát či jiný podobný finanční nástroj, který je obchodován v obchodním systému, se rovná standardnímu tržnímu objemu stanovenému v souladu s článkem 11.“
10) Článek 12 se mění takto:
- a) odstavec 1 se nahrazuje tímto:
Organizátoři trhu a investiční podniky provozující obchodní systém a investiční podniky obchodující mimo rámec obchodního systému uveřejní podrobnosti každého obchodu s použitím referenčních tabulek 2, 3 a 4 přílohy I.
Názvy polí v tabulce 3 přílohy I se zveřejňují za použití stejných pravidel pro označování, jaká jsou specifikována v identifikátoru pole uvedené tabulky.“
;
- b) odstavec 2 se nahrazuje tímto:
V případě, že je dříve uveřejněná zpráva o obchodu zrušena, organizátoři trhu a investiční podniky provozující obchodní systém a investiční podniky obchodující mimo rámec obchodního systému uveřejní novou zprávu o obchodu, která zahrnuje veškeré podrobnosti z původní zprávy o obchodu a označení zrušení specifikované v tabulce 4 přílohy I.“
;
- c) odstavce 5 a 6 se zrušují.
11) V článku 13 se doplňuje nové písmeno b), které zní:
- „b) na předání obchodu nebo převzetí obchodu, což je kterýkoli z následujících obchodů:
- i) obchod, při kterém investiční podnik předá zákazníkův obchod jinému investičnímu podniku nebo jej od něj převezme za účelem poobchodního zpracování;
- ii) obchod, při kterém investiční podnik provádějící obchod předá obchod jinému investičnímu podniku nebo jej od něj převezme za účelem zajištění pozice, kterou se zavázal uzavřít se zákazníkem.“
12) V článku 15 se odstavec 4 nahrazuje tímto:
Je-li obchod mezi dvěma investičními podniky proveden mimo rámec pravidel obchodního systému, je příslušným orgánem pro účely určení rozhodného režimu odkladu příslušný orgán toho investičního podniku, který je odpovědný za uveřejnění obchodu prostřednictvím schváleného systému pro uveřejňování informací v souladu s čl. 21a odst. 3 nařízení (EU) č. 600/2014.“
13) Článek 17 se mění takto:
- a) odstavec 1 se mění takto:
- i) uvozující věta se nahrazuje tímto:
„Do 1. března každého roku po datu použitelnosti tohoto nařízení příslušné orgány a orgán ESMA ve vztahu ke každému finančnímu nástroji, pro který slouží jako příslušný orgán, shromáždí údaje, provedou výpočty a zajistí uveřejnění těchto informací:“;
- ii) písmeno c) se nahrazuje tímto:
- „c) průměrné hodnoty obchodů pro účely určení standardního tržního objemu stanovené v čl. 11 odst. 2 a prahových hodnot stanovených v článcích 11a a 11b.“;
- i) uvozující věta se nahrazuje tímto:
- b) odstavec 2 se nahrazuje tímto:
Příslušné orgány, organizátoři trhu a investiční podniky včetně investičních podniků provozujících obchodní systém použijí informace uveřejněné v souladu s odstavcem 1 pro účely čl. 4 odst. 1 písm. a) a c) a čl. 14 odst. 2, 3 a 4 nařízení (EU) č. 600/2014 po dobu od prvního pondělí dubna roku, ve kterém jsou tyto informace uveřejněny, do dne předcházejícího prvnímu pondělí dubna následujícího roku.“
;
- c) odstavec 7 se nahrazuje tímto:
Je-li objem obchodu určený pro účely čl. 7 odst. 1 a 2, čl. 8 odst. 2 písm. a), čl. 11 odst. 1, článků 11a a 11b a čl. 15 odst. 1 vyjádřen v peněžní hodnotě a finanční nástroj není denominován v eurech, objem obchodu se převede na měnu, ve které je tento finanční nástroj denominován, a to s použitím referenčního směnného kurzu eura Evropské centrální banky platného k 31. prosinci předcházejícího roku.“
14) Článek 19 se nahrazuje tímto:
Ustanovení čl. 17 odst. 6 a příloha IV se nadále nepoužijí ode dne 1. ledna 2026 a ustanovení čl. 17 odst. 5 a příloha III se nadále nepoužijí ode dne 1. ledna 2027.“
15) Příloha I se mění v souladu s přílohou IV tohoto nařízení.
16) Příloha II se mění v souladu s přílohou V tohoto nařízení.
Článek 3
Vstup v platnost a použitelnost
Toto nařízení je závazné v celém rozsahu a přímo použitelné ve všech členských státech.
V Bruselu dne 18. června 2025.
Za Komisi
předsedkyně
Ursula von der Leyen
PŘÍLOHA I
„“
PŘÍLOHA I Druhy systému a související informace určené k uveřejnění podle článku 2
| Druh systému | Informace určené k uveřejnění |
|---|---|
| Systém obchodování formou průběžné aukce na základě knihy objednávek | Pro každý finanční nástroj celkový počet pokynů a objem, který představují, v každé cenové hladině, a to nejméně pro pět nejlepších nabídkových a poptávkových cen. |
| Systém obchodování formou periodických aukcí | Pro každý finanční nástroj cena, která by v systému obchodování formou aukce byla nejvíce v souladu s jeho obchodním algoritmem, a objem, který by byl za tuto cenu potenciálně realizovatelný účastníky tohoto systému. |
PŘÍLOHA II
Příloha II nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2017/583 se mění takto:
1) Tabulka 2 se nahrazuje tímto:
„Tabulka 2 Seznam údajů pro účely poobchodní transparentnosti
| Č. | Identifikátor pole | Finanční nástroje | Popis a údaje, které mají být uveřejněny | Druh místa provedení nebo uveřejnění | Formát vyplnění podle tabulky 1 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Datum a čas obchodování | Pro všechny finanční nástroje | Datum a čas, kdy byl obchod proveden. Pro obchody provedené v obchodním systému musí být míra podrobnosti v souladu s požadavky stanovenými v článku 12 nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2025/1155. V případě obchodů, které nejsou provedeny v obchodním systému, datum a čas dohody stran na obsahu těchto polí: množství, cena, měny, jak jsou stanoveny v polích 31, 34 a 44 v tabulce 2 přílohy I nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2017/590, identifikační kód nástroje, klasifikace nástroje a popřípadě kód podkladového nástroje. V případě obchodů, které nejsou provedeny v obchodním systému, se čas uvádí s přesností alespoň na nejbližší sekundu. Pokud je obchod výsledkem pokynu předaného provádějícím podnikem jménem zákazníka třetí straně a pokud nebyly splněny podmínky pro předávání stanovené v článku 4 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2017/590, uvádí se datum a čas obchodu, nikoli čas předání pokynu. | Regulovaný trh (RM) Mnohostranný obchodní systém (MTF), organizovaný obchodní systém (OTF) Schválený systém pro uveřejňování informací (APA) | {DATE_TIME_FORMAT} |
| 2 | Identifikační kód nástroje | Pro všechny finanční nástroje | Kód k identifikaci finančního nástroje. | RM, MTF, OTF, APA | {ISIN} |
| 3 | Cena | Pro všechny finanční nástroje | Obchodovaná cena bez případné provize a vzniklého úroku. Obchodovaná cena se vykazuje v souladu se standardní tržní konvencí. Hodnota uvedená v tomto poli musí být v souladu s hodnotou uvedenou v poli „Cenová notace“. Pokud cena není v současnosti k dispozici, ale čeká se na její uvedení („PNDG“), nebo pokud není relevantní („NOAP“), pole se nevyplňuje. | RM, MTF, OTF, APA | {DECIMAL-18/13}, pokud je cena vyjádřena peněžní hodnotou {DECIMAL-11/10}, pokud je cena vyjádřena procentním podílem nebo výnosem {DECIMAL-18/17}, pokud je cena vyjádřena v bazických bodech |
| 4 | Chybějící cena | Pro všechny finanční nástroje | Pokud cena není v současnosti k dispozici, ale čeká se na její uvedení, vyplní se do tohoto pole „PNDG“. Není-li cena relevantní, vyplní se „NOAP“. | RM, MTF, OTF, APA | „PNDG“, pokud cena není k dispozici „NOAP“, pokud cena není relevantní |
| 5 | Měna ceny | Pro všechny finanční nástroje | Hlavní měna, v níž je cena vyjádřena (v případě, že je cena vyjádřena peněžní hodnotou). | RM, MTF, OTF, APA | {CURRENCY CODE_3} |
| 6 | Cenová notace | Pro všechny finanční nástroje | Údaj o tom, zda je cena vyjádřena jako peněžní hodnota, procentní podíl, bazické body nebo výnos. Cenová notace se uvádí v souladu se standardní tržní konvencí. U swapů úvěrového selhání se do tohoto pole vyplní „BAPO“. U dluhopisů (jiných než ETN a ETC) se toto pole vyplní procentem („PERC“) pomyslné částky. Pokud cena v procentech není standardní tržní konvencí, vyplní se „YIEL“, „BAPO“ nebo „MONE“ v souladu se standardní tržní konvencí. Hodnota uvedená v tomto poli musí být v souladu s hodnotou uvedenou v poli „Cena“. Pokud se cena oznamuje v peněžní hodnotě, uvádí se v hlavní měnové jednotce. Pokud cena není v současnosti k dispozici, ale čeká se na její uvedení („PNDG“), nebo pokud není relevantní („NOAP“), pole se nevyplňuje. | RM, MTF, OTF, APA | „MONE“ – peněžní hodnota „PERC“ – procento „YIEL“ – výnos „BAPO“ – bazické body |
| 7 | Množství | Pro všechny finanční nástroje s výjimkou případů popsaných v čl. 11 odst. 1 písm. a) a b) tohoto nařízení | U finančních nástrojů obchodovaných v jednotkách počet jednotek finančního nástroje. Jinak se nevyplňuje. | RM, MTF, OTF, APA | {DECIMAL-18/17} |
| 8 | Množství v měrné jednotce | Pro smlouvy určené v jednotkách u komoditních derivátů, derivátů C10, derivátů povolenek na emise a povolenek na emise s výjimkou případů popsaných v čl. 11 odst. 1 písm. a) a b) tohoto nařízení | Odpovídající hodnota obchodovaných komodit nebo povolenek na emise vyjádřená v měrné jednotce. | RM, MTF, OTF, APA | {DECIMAL-18/17} |
| 9 | Notace množství v měrné jednotce | Pro smlouvy určené v jednotkách u komoditních derivátů, derivátů C10, derivátů povolenek na emise a povolenek na emise s výjimkou případů popsaných v čl. 11 odst. 1 písm. a) a b) tohoto nařízení | Údaj o notaci, jíž se zapisuje množství v měrné jednotce. | RM, MTF, OTF, APA | „TOCD“ – tuny ekvivalentu oxidu uhličitého pro každou smlouvu týkající se povolenek na emise „TONE“ – metrické tuny „MWHO“ – megawatthodiny „MBTU“ – jeden milion britských tepelných jednotek „THMS“ – thermy „DAYS“ – dny nebo {ALPHANUM-4} jinak |
| 10 | Pomyslná částka | Pro všechny finanční nástroje s výjimkou případů popsaných v čl. 11 odst. 1 písm. a) a b) tohoto nařízení | Toto pole se vyplní:
| RM, MTF, OTF, APA | {DECIMAL-18/5} |
| 11 | Jmenovitá měna | Pro všechny finanční nástroje s výjimkou případů popsaných v čl. 11 odst. 1 písm. a) a b) tohoto nařízení | Hlavní měna, v níž je denominována pomyslná částka. U měnového derivátu nebo swapu více měn nebo swapce, kde je podkladový swap víceměnový nebo měnová rozdílová smlouva nebo smlouva týkající se sázek na rozpětí, se jedná o pomyslnou měnu komponenty 1. | RM, MTF, OTF, APA | {CURRENCY CODE_3} |
| 12 | [zrušeno] | ||||
| 13 | Místo provedení | Pro všechny finanční nástroje | Identifikace místa, kde byl obchod proveden. Pro obchody provedené v obchodním systému EU použijte MIC tržního segmentu podle ISO 10383. Pokud MIC tržního segmentu neexistuje, použijte operační MIC. Pro finanční nástroje přijaté k obchodování nebo obchodované v obchodním systému, kde je obchod týkající se daného finančního nástroje proveden prostřednictvím systematického internalizátora, použijte „SINT“. Pokud v případě finančních nástrojů přijatých k obchodování nebo obchodovaných v obchodním systému není obchod s daným finančním nástrojem proveden v obchodním systému EU ani prostřednictvím systematického internalizátora, použijte kód MIC „XOFF“. Pokud je obchod proveden na organizované obchodní platformě mimo EU, pak je kromě „XOFF“ vyžadováno také vyplnění pole „Obchodní místo provedení ve třetí zemi“. | RM, MTF, OTF, APA | {MIC} – obchodní systémy EU nebo „SINT“ – systematický internalizátor „XOFF“ – jinak |
| 14 | Obchodní místo provedení ve třetí zemi | Pro všechny finanční nástroje | Identifikace obchodního systému třetí země, kde byl obchod proveden. Použijte MIC tržního segmentu podle ISO 10383. Pokud MIC tržního segmentu neexistuje, použijte operační MIC. Pokud obchod není proveden v obchodním systému třetí země, pole se nevyplňuje. | APA | {MIC} |
| 15 | Datum a čas uveřejnění | Pro všechny finanční nástroje | Datum a čas, kdy byl obchod uveřejněn obchodním systémem nebo schváleným systémem pro uveřejňování informací. Pro obchody provedené v obchodním systému musí být míra podrobnosti v souladu s požadavky stanovenými v článku 12 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2025/1155. V případě obchodů, které nejsou provedeny v obchodním systému, se čas uvádí s přesností alespoň na nejbližší sekundu. | RM, MTF, OTF, APA | {DATE_TIME_FORMAT} |
| 16 | Místo uveřejnění | Pro všechny finanční nástroje | Kód sloužící k identifikaci obchodního systému a schváleného systému pro uveřejňování informací uveřejňujícího obchod. | RM, MTF, OTF, APA | {MIC} |
| 17 | Identifikační kód obchodu | Pro všechny finanční nástroje | Alfanumerický kód přidělený danému obchodu obchodním systémem (v souladu s článkem 12 nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2017/580) a schváleným systémem pro uveřejňování informací, který se používá při každém dalším odkazu na daný obchod. | RM, MTF, OTF, APA | {ALFA NUMERICAL-52} |
| 18 | Obchody, které mají být předmětem clearingu | Pro deriváty | Kód určený k identifikaci toho, zda bude obchod předmětem clearingu. | RM, MTF, OTF, APA | „TRUE“ – obchod má být předmětem clearingu „FALSE“ – obchod nemá být předmětem clearingu |
| 19 | Označení | Pro všechny finanční nástroje | Jedno nebo více polí by mělo být vyplněno příslušnými označeními, jak je popsáno v tabulce 3 přílohy II. Pokud nenastala žádná z uvedených okolností, měl by být obchod uveřejněn bez označení. Pokud je možná kombinace označení a jejich uvedení v jednom poli, měla by být uváděná označení oddělena čárkami. | RM, MTF, OTF, APA | Jak je stanoveno v tabulce 3 přílohy II. |
| 20 | Systém obchodování | Pro všechny finanční nástroje | Druh systému obchodování, ve kterém byla transakce provedena. Pokud je pole „Místo provedení“ vyplněno hodnotou „SINT“ nebo „XOFF“, toto pole se nevyplňuje. | RM, MTF, OTF | „CLOB“ – systém obchodování prostřednictvím centrální knihy limitních pokynů. „QDTS“ – systémy obchodování založené na kotacích, tj. systémy, při nichž se obchody uzavírají na základě pevných kotací, jež mají účastníci průběžně k dispozici, a který vyžaduje, aby tvůrci trhu udržovali kotace v objemu, jenž zachovává rovnováhu mezi potřebami členů a účastníků obchodovat v komerčních objemech a rizikem, jemuž se vystavuje sám tvůrce trhu. „PATS“ – systémy obchodování formou periodických aukcí. „RFQT“ – systémy obchodování formou žádostí o kotace, tj. systém obchodování, při němž jsou jedna nebo více kotací poskytovány na základě žádosti o kotaci předložené jedním nebo více jinými členy nebo účastníky. Tato kotace je zobchodovatelná pouze žádajícím členem nebo účastníkem trhu. Žádající člen nebo účastník může obchod uzavřít přijetím jedné nebo více kotací, které mu byly na základě žádosti poskytnuty. „VOIC“ – systém hlasového obchodování, tj. systém obchodování, při němž jsou obchody organizovány prostřednictvím ústního jednání členů. „HYBR“ – hybridní systém obchodování, tj. systém spadající do dvou nebo více z výše uvedených druhů systémů obchodování. „OTHR“ – všechny ostatní systémy obchodování, tj. jakýkoli jiný druh systému obchodování neuvedený výše. |
| 21 | Počet obchodů | Pro veřejnoprávní dluhopisy | Toto pole by mělo být vyplněno počtem provedených obchodů, pokud je podle čl. 11 odst. 3 písm. b) nařízení (EU) č. 600/2014 požadován odklad uveřejnění podrobností o několika obchodech v souhrnné podobě. | RM, MTF, OTF, APA | {DECIMAL-18/17}.“ |
2) Tabulka 3 se nahrazuje tímto:
„Tabulka 3 Seznam označení pro účely poobchodní transparentnosti
| OZNAČENÍ POOBCHODNÍHO ODKLADU PRO DERIVÁTY | |||
|---|---|---|---|
| Označení | Název | Druh místa provedení nebo uveřejnění | Popis |
| „LRGS“ | Označení obchodu s poobchodním odkladem z důvodu velkého rozsahu (LIS) | RM, MTF, OTF, APA | Obchody provedené v rámci poobchodního odkladu z důvodu velkého rozsahu |
| „ILQD“ | Označení obchodu s nelikvidními finančními nástroji | RM, MTF, OTF, APA | Obchody provedené v rámci odkladu pro nástroje, pro které neexistuje likvidní trh |
| „SIZE“ | Označení obchodu s poobchodním odkladem z důvodu konkrétního objemu pro daný nástroj (SSTI) | RM, MTF, OTF, APA | Obchody provedené v rámci poobchodního odkladu z důvodu konkrétního objemu pro daný nástroj |
| OZNAČENÍ POOBCHODNÍHO ODKLADU PRO DLUHOPISY (S VÝJIMKOU ETC A ETN) | |||
|---|---|---|---|
| Označení | Název | Druh místa provedení nebo uveřejnění | Popis |
| MLF1 | Označení obchodu středního objemu s likvidními nástroji | RM, MTF, OTF, APA | Obchody provedené s dluhopisy, u nichž se použije odklad uveřejnění vztahující se na obchody středního objemu s finančním nástrojem, pro který existuje likvidní trh v souladu s čl. 8a odst. 1 písm. a) tohoto nařízení. |
| MIF2 | Označení obchodu středního objemu s nelikvidními nástroji | RM, MTF, OTF, APA | Obchody provedené s dluhopisy, u nichž se použije odklad uveřejnění vztahující se na obchody středního objemu s finančním nástrojem, pro který neexistuje likvidní trh v souladu s čl. 8a odst. 1 písm. b) tohoto nařízení. |
| LLF3 | Označení obchodu velkého objemu s likvidními nástroji | RM, MTF, OTF, APA | Obchody provedené s dluhopisy, u nichž se použije odklad uveřejnění vztahující se na obchody velkého objemu s finančním nástrojem, pro který existuje likvidní trh v souladu s čl. 8a odst. 1 písm. c) tohoto nařízení. |
| LIF4 | Označení obchodu velkého objemu s nelikvidními nástroji | RM, MTF, OTF, APA | Obchody provedené s dluhopisy, u nichž se použije odklad uveřejnění vztahující se na obchody velkého objemu s finančním nástrojem, pro který neexistuje likvidní trh v souladu s čl. 8a odst. 1 písm. d) tohoto nařízení. |
| VLF5 | Označení obchodu velmi velkého objemu s likvidními nástroji | RM, MTF, OTF, APA | Obchody provedené s dluhopisy, u nichž se použije odklad uveřejnění vztahující se na obchody velmi velkého objemu s finančním nástrojem, pro který existuje likvidní trh v souladu s čl. 8a odst. 1 písm. e) tohoto nařízení. |
| VIF5 | Označení obchodu velmi velkého objemu s nelikvidními nástroji | RM, MTF, OTF, APA | Obchody provedené s dluhopisy, u nichž se použije odklad uveřejnění vztahující se na obchody velmi velkého objemu s finančním nástrojem, pro který neexistuje likvidní trh v souladu s čl. 8a odst. 1 písm. e) tohoto nařízení. |
| OZNAČENÍ POOBCHODNÍHO ODKLADU PRO ETC, ETN, SFP A POVOLENKY NA EMISE | |||
|---|---|---|---|
| Označení | Název | Druh místa provedení nebo uveřejnění | Popis |
| DEFF | Odklad uveřejnění pro ETC, ETN, SFP a povolenky na emise | RM, MTF, OTF, APA | Obchody provedené s ETC, ETN, SFP a povolenkami na emise, na které se vztahuje odklad uveřejnění stanovený v čl. 8a odst. 2 a 3 tohoto nařízení. |
| OZNAČENÍ DODATEČNÉHO ODKLADU PRO DERIVÁTY | ||||
|---|---|---|---|---|
| Čl. 11 odst. 1 písm. a) bod i) | „LMTF“ | Označení omezených podrobností | RM, MTF, OTF, APA | První hlášení s uveřejněním omezených podrobností v souladu s čl. 11 odst. 1 písm. a) bodem i). |
| „FULF“ | Označení úplných podrobností | RM, MTF, OTF, APA | Obchody, pro které byly dříve uveřejněny omezené podrobnosti v souladu s čl. 11 odst. 1 písm. a) bodem i). | |
| Čl. 11 odst. 1 písm. a) bod ii) | „DATF“ | Označení denního souhrnu obchodů | RM, MTF, OTF, APA | Uveřejnění denního souhrnu obchodů v souladu s čl. 11 odst. 1 písm. a) bodem ii). |
| „FULA“ | Označení úplných podrobností | RM, MTF, OTF, APA | Jednotlivé obchody, pro které byl dříve uveřejněn souhrn podrobností v souladu s čl. 11 odst. 1 písm. a) bodem ii). | |
| Čl. 11 odst. 1 písm. b) | „VOLO“ | Označení neuveřejnění údajů o objemu | RM, MTF, OTF, APA | Obchody, pro které jsou uveřejněny omezené podrobnosti v souladu s čl. 11 odst. 1 písm. b). |
| „FULV“ | Označení úplných podrobností | RM, MTF, OTF, APA | Obchody, pro které byly dříve uveřejněny omezené podrobnosti v souladu s čl. 11 odst. 1 písm. b). | |
| Čl. 11 odst. 1 písm. c) | „FWAF“ | Označení čtyřtýdenního souhrnu | RM, MTF, OTF, APA | Uveřejnění souhrnu obchodů v souladu s čl. 11 odst. 1 písm. c). |
| „FULJ“ | Označení úplných podrobností | RM, MTF, OTF, APA | Jednotlivé obchody, pro které byl dříve uveřejněn souhrn údajů v souladu s čl. 11 odst. 1 písm. c). | |
| OZNAČENÍ DODATEČNÉHO ODKLADU PRO STÁTNÍ DLUHOPISY | ||||
|---|---|---|---|---|
| Čl. 11 odst. 3 písm. a) | „OMIS“ | Označení neuveřejnění údajů o objemu | RM, MTF, OTF, APA | Obchody, pro které jsou uveřejněny omezené podrobnosti v souladu s čl. 11 odst. 3 písm. a) nařízení (EU) č. 600/2014. |
| „FULO“ | Označení úplných podrobností | RM, MTF, OTF, APA | Obchody, pro které byly dříve uveřejněny omezené podrobnosti v souladu s čl. 11 odst. 3 písm. a) nařízení (EU) č. 600/2014. | |
| Čl. 11 odst. 3 písm. b) | „AGFW“ | Označení čtyřtýdenního souhrnu | RM, MTF, OTF, APA | Uveřejnění souhrnu obchodů v souladu s čl. 11 odst. 3 písm. b) nařízení (EU) č. 600/2014. |
| „FULG“ | Označení úplných podrobností | RM, MTF, OTF, APA | Jednotlivé obchody, pro které byl dříve uveřejněn souhrn údajů v souladu s čl. 11 odst. 3 písm. b) nařízení (EU) č. 600/2014. | |
| OSTATNÍ OZNAČENÍ | |||
|---|---|---|---|
| Označení | Název | Druh místa provedení nebo uveřejnění | Popis |
| „BENC“ | Označení referenčního obchodu | RM, MTF, OTF, APA | Obchody provedené s odkazem na cenu, která je vypočtena ve více okamžicích na základě dané referenční hodnoty, jako je například průměrná cena vážená objemem nebo průměrná cena vážená časem. |
| „NPFT“ | Označení obchodů, při nichž se netvoří ceny | RM, MTF, OTF, APA | Obchody, při nichž se netvoří ceny, podle čl. 2 odst. 5 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2017/590. |
| „TPAC“ | Označení souborného obchodu | RM, MTF, OTF, APA | Souborné obchody, které nepředstavují výměnu za hmotná aktiva, ve smyslu čl. 2 odst. 1 bodu 50 písm. b) nařízení (EU) č. 600/2014. |
| „XFPH“ | Označení obchodu představujícího výměnu za hmotná aktiva | RM, MTF, OTF, APA | Výměna za hmotná aktiva ve smyslu čl. 2 odst. 1 bodu 48 nařízení (EU) č. 600/2014. |
| „CANC“ | Označení zrušeného obchodu | RM, MTF, OTF, APA | Je-li dříve uveřejněný obchod zrušen. |
| „AMND“ | Označení změny | RM, MTF, OTF, APA | Je-li dříve uveřejněný obchod změněn. |
| „PORT“ | Označení portfoliového obchodu | RM, MTF, OTF, APA | Obchod s pěti nebo více různými finančními nástroji, pokud jsou tyto obchody realizovány ve stejnou dobu stejným klientem a za jednu souhrnnou cenu a nejedná se o „souborný obchod“ ve smyslu čl. 2 odst. 1 bodu 50 nařízení (EU) č. 600/2014. |
| „MTCH“ | Označení obchodování párováním pokynů na vlastní účet | OTF | Obchodování párováním pokynů na vlastní účet uvedené v čl. 4 odst. 1 bodě 38 směrnice 2014/65/EU. |
| „NEGO“ | Označení sjednaného obchodu | RM, MTF, OTF | Obchody, které jsou sjednány soukromě, ale jsou hlášeny podle pravidel obchodního systému.“ |
PŘÍLOHA III
Příloha III nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2017/583 se mění takto:
1) Oddíl 1 „Pokyny pro účely této přílohy“, oddíl 2 „Dluhopisy“ a oddíl 3 „Strukturované finanční produkty (SFP)“ se nahrazují tímto:
„1. Pokyny pro účely této přílohy
1. Odkaz na nesplacený objem emise dluhopisů v tabulce 2.2 se týká celkové hodnoty dluhopisů, které byly vydány a které jsou v současné době v držení investorů.2. Odkazem na „kategorii aktiv“ se rozumí odkaz na tyto kategorie finančních nástrojů: dluhopisy, strukturované finanční produkty, sekuritizované deriváty, úrokové deriváty, akciové deriváty, komoditní deriváty, měnové deriváty, úvěrové deriváty, deriváty C10, rozdílové smlouvy, povolenky na emise a deriváty povolenek na emise.3. Odkazem na „podkategorii aktiv“ se rozumí odkaz na kategorii aktiv segmentovanou na podrobnější míru rozčlenění na základě typu smlouvy a/nebo druhu podkladového nástroje.4. Odkazem na „podkategorii“ se rozumí odkaz na podkategorii aktiv segmentovanou na podrobnější míru rozčlenění na základě dalších kvalitativních kritérií pro segmentaci, jak je uvedeno v tabulkách 2.2 až 13.3 této přílohy.5. „Průměrnou denní pomyslnou částkou (ADNA)“ se rozumí celková pomyslná částka pro konkrétní finanční nástroj stanovená podle míry objemu uvedené v tabulce 4 přílohy II a provedená v období stanoveném v čl. 13 odst. 7, vydělená počtem obchodních dní v daném období nebo případně v dané části roku, během níž byl finanční nástroj přijat k obchodování nebo obchodován v obchodním systému a obchodování nebylo pozastaveno.6. „Průměrným denním počtem obchodů“ se rozumí celkový počet obchodů provedených pro konkrétní finanční nástroj v období stanoveném v čl. 13 odst. 7, vydělený počtem obchodních dní v daném období nebo případně v dané části roku, během níž byl finanční nástroj přijat k obchodování nebo obchodován v obchodním systému a obchodování nebylo pozastaveno.7. „Futures“ se rozumí smlouva o koupi nebo prodeji komodity nebo finančního nástroje k určenému budoucímu datu za cenu sjednanou kupujícím a prodávajícím při zahájení smlouvy. Všechny futures mají standardní podmínky určující minimální množství a kvalitu, která může být nakoupena či prodána, nejnižší částku, o niž lze změnit cenu, postupy pro vypořádání, datum splatnosti a další charakteristiky související s danou smlouvou.8. „Opcí“ se rozumí smlouva, která dává vlastníkovi právo, ale nikoli povinnost koupit (opce k prodeji) nebo prodat (opce k nákupu) určitý finanční nástroj nebo komoditu za předem stanovenou cenu nebo realizační cenu, a to k určitému budoucímu datu nebo datu realizace nebo do určitého budoucího data nebo data realizace.9. „Swapem“ se rozumí smlouva, v níž se dvě strany dohodnou k určitému budoucímu datu vyměnit peněžní toky v jednom finančním nástroji za peněžní toky v jiném finančním nástroji.10. „Portfoliovým swapem“ se rozumí smlouva, jejímž prostřednictvím mohou koncoví uživatelé obchodovat s vícenásobnými swapy.11. „Forwardem“ se rozumí soukromá dohoda mezi dvěma stranami o koupi nebo prodeji komodity nebo finančního nástroje k určenému budoucímu datu za cenu sjednanou kupujícím a prodávajícím při zahájení smlouvy.12. „Swapcí“ nebo „opcí na swap“ se rozumí smlouva, která dává vlastníkovi právo, ale nikoli povinnost vstoupit k určitému budoucímu datu nebo datu realizace nebo do určitého budoucího data nebo data realizace do swapu.13. „Futures na swap“ se rozumí futures, které dávají vlastníkovi povinnost vstoupit k určitému budoucímu datu nebo do určitého budoucího data do swapu.14. „Forwardem na swap“ se rozumí forward, který dává vlastníkovi povinnost vstoupit k určitému budoucímu datu nebo do určitého budoucího data do swapu.2. Dluhopisy
Tabulka 2.2 Dluhopisy (všechny druhy dluhopisů s výjimkou ETC a ETN) – kategorie nemající likvidní trh
| Státní a jiné veřejné dluhopisy | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Identifikační kód skupiny | Identifikační kód MiFIR | Druh dluhopisu | Emitent nebo země emitenta | Zbytková splatnost | Druh kupónu | Nesplacený objem emise |
| RTS2#3 | RTS2#9 | Země emitenta vykázaná v poli nařízení Komise v přenesené pravomoci 2017/585 („RTS23“) „Identifikátor emitenta nebo provozovatele obchodního systému“ | Doba zbývající do data splatnosti vykázaného v poli RTS23 „Datum splatnosti“ | Třetí písmeno kódu CFI vykázaného v poli RTS23 „Klasifikace nástroje“ | Pole RTS23 „Celková nominální hodnota emise“ převedeno na EUR | |
| G1 | BOND | EUSB Dluhopisem EUSB se rozumí dluhopis, který není konvertibilní ani krytý a vydal jej veřejnoprávní emitent: a) Unie; b) členský stát, včetně jakéhokoli ministerstva, vládní organizace nebo zvláštní účelové jednotky členského státu; c) v případě federativního členského státu člen federace; d) zvláštní účelová jednotka pro několik členských států; e) mezinárodní finanční instituce zřízená dvěma nebo více členskými státy, jejímž účelem je získávat finanční prostředky a poskytovat finanční pomoc ve prospěch svých členů, kteří jsou postiženi nebo ohroženi vážnými finančními problémy; f) Evropská investiční banka; g) svrchovaný subjekt třetí země. | Zemí emitenta je členský stát, Spojené státy americké nebo Spojené království NEBO emitentem je Unie. | Do 10 let včetně | F (pevný kupón) | Méně než 5000000000 EUR |
| G2 | BOND | EUSB nebo OEPB Dluhopisem OEPB se rozumí dluhopis, který není konvertibilní ani krytý a vydal jej veřejný subjekt, který není veřejnoprávním emitentem. | Jakýkoli nástroj, který nepatří do kategorie G1 | Méně než 1000000000 EUR | ||
| Podnikové, konvertibilní a jiné dluhopisy | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Identifikační kód skupiny | Identifikační kód MiFIR | Druh dluhopisu | Měna | Úvěrové hodnocení | Nesplacený objem emise |
| RTS2#3 | RTS2#9 | Měna nástroje vykázaná v poli RTS23 „Jmenovitá měna 1“ | Pole RTS23 „Celková nominální hodnota emise“ převedeno na EUR | ||
| G3 | BOND | CRPB, CVTB nebo OTHR Dluhopisem CRPB se rozumí dluhopis, který není konvertibilní ani krytý a je vydán evropskou akciovou společností (Societas Europaea) zřízenou v souladu s nařízením Rady (ES) č. 2157/2001 nebo některou z forem společností uvedených v příloze I nebo II směrnice Evropského parlamentu a Rady 2013/34/EU nebo jejich ekvivalentem ve třetích zemích. Dluhopisem CVTB se rozumí nástroj sestávající z dluhopisu nebo sekuritizovaného dluhového nástroje s vloženým derivátem, jako například opce na koupi podkladového kapitálu. | EUR, GBP, USD | Investiční stupeň | Méně než 500000000 EUR |
| G4 | BOND | CRPB, CVTB nebo OTHR | Jakýkoli nástroj, který nepatří do kategorie G3 | Méně než 500000000 EUR | |
| Kryté dluhopisy | |||
|---|---|---|---|
| Identifikační kód skupiny | Identifikační kód MiFIR | Druh dluhopisu | Nesplacený objem emise |
| RTS2#3 | RTS2#9 | Pole RTS23 „Celková nominální hodnota emise“ převedeno na EUR | |
| G5 | BOND | CVDB Dluhopisem CVDB se rozumí dluhopisy uvedené v čl. 52 odst. 4 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2009/65/ES. | Méně než 500000000 EUR |
Tabulka 2.3 Dluhopisy (všechny druhy dluhopisů s výjimkou ETC a ETN) – předobchodní prahové hodnoty LIS
| Kategorie aktiv – dluhopisy (všechny druhy dluhopisů s výjimkou ETC a ETN) | |
|---|---|
| Druh dluhopisu | Předobchodní LIS |
| Státní dluhopis a jiný veřejný dluhopis | 5000000 EUR |
| Podnikový dluhopis, konvertibilní dluhopis a jiný dluhopis | 1000000 EUR |
| Krytý dluhopis | 5000000 EUR |
Tabulka 2.4 Dluhopisy (druhy dluhopisů ETC a ETN) – kategorie nemající likvidní trh
| Kategorie aktiv – dluhopisy (druhy dluhopisů ETC a ETN) | |
|---|---|
| Pro účely určení kategorií finančních nástrojů považovaných za nemající likvidní trh podle článku 6a se použije následující metodika: | |
| Komodity obchodované v obchodním systému (ETC) – RTS2#3 = ETCS: dluhový nástroj vydaný emitentem proti přímé investici v komoditách nebo komoditních derivátech. Cena ETC je přímo nebo nepřímo závislá na vývoji podkladového nástroje. ETC pasivně sleduje vývoj komodity nebo indexů komodit, ke kterým se vztahuje. | Všechny ETC se považují za nemající likvidní trh. |
| Dluhové cenné papíry obchodované v obchodním systému (ETN) – RTS2#3 = ETNS: dluhový nástroj vydaný emitentem proti přímé investici v podkladových nástrojích nebo podkladových derivátech. Cena ETN je přímo nebo nepřímo závislá na vývoji podkladového nástroje. ETN pasivně sleduje vývoj podkladového nástroje, ke kterému se vztahuje. | Všechny ETN se považují za nemající likvidní trh. |
Tabulka 2.5 Dluhopisy (druhy dluhopisů ETC a ETN) – předobchodní prahová hodnota LIS
| Kategorie aktiv – dluhopisy (druhy dluhopisů ETC a ETN) | |
|---|---|
| Druh dluhopisu | Předobchodní LIS |
| ETC | 1000000 EUR |
| ETN | 1000000 EUR |
Tabulka 2.6 Dluhopisy (všechny druhů dluhopisů s výjimkou ETC a ETN) – režim odkladu
| Kategorie aktiv – dluhopisy (všechny druhy dluhopisů s výjimkou ETC a ETN) | |||
|---|---|---|---|
| Druh dluhopisu | Kategorie | Likvidita | Objem (větší nebo rovný) |
| Státní dluhopis v kategorii G1 podle tabulky 2.2 | 1 | Považuje se za mající likvidní trh | 15000000 EUR |
| 2 | Považuje se za nemající likvidní trh | 5000000 EUR | |
| 3 | Považuje se za mající likvidní trh | 50000000 EUR | |
| 4 | Považuje se za nemající likvidní trh | 15000000 EUR | |
| 5 | Považuje se za mající likvidní trh | 100000000 EUR | |
| 5 | Považuje se za nemající likvidní trh | 50000000 EUR | |
| Státní dluhopis a jiný veřejný dluhopis v kategorii G2 podle tabulky 2.2 | 1 | Považuje se za mající likvidní trh | 10000000 EUR |
| 2 | Považuje se za nemající likvidní trh | 1000000 EUR | |
| 3 | Považuje se za mající likvidní trh | 20000000 EUR | |
| 4 | Považuje se za nemající likvidní trh | 2000000 EUR | |
| 5 | Považuje se za mající likvidní trh | 50000000 EUR | |
| 5 | Považuje se za nemající likvidní trh | 5000000 EUR | |
| Podnikový dluhopis, konvertibilní dluhopis a jiný dluhopis v kategorii G3 podle tabulky 2.2 | 1 | Považuje se za mající likvidní trh | 1500000 EUR |
| 2 | Považuje se za nemající likvidní trh | 500000 EUR | |
| 3 | Považuje se za mající likvidní trh | 7500000 EUR | |
| 4 | Považuje se za nemající likvidní trh | 2000000 EUR | |
| 5 | Považuje se za mající likvidní trh | 15000000 EUR | |
| 5 | Považuje se za nemající likvidní trh | 5000000 EUR | |
| Podnikový dluhopis, konvertibilní dluhopis a jiný dluhopis v kategorii G4 podle tabulky 2.2 | 1 | Považuje se za mající likvidní trh | 1000000 EUR |
| 2 | Považuje se za nemající likvidní trh | 500000 EUR | |
| 3 | Považuje se za mající likvidní trh | 5000000 EUR | |
| 4 | Považuje se za nemající likvidní trh | 2000000 EUR | |
| 5 | Považuje se za mající likvidní trh | 10000000 EUR | |
| 5 | Považuje se za nemající likvidní trh | 5000000 EUR | |
| Kryté dluhopisy v kategorii G5 podle tabulky 2.2 | 1 | Považují se za mající likvidní trh | 5000000 EUR |
| 2 | Považují se za nemající likvidní trh | 1000000 EUR | |
| 3 | Považují se za mající likvidní trh | 20000000 EUR | |
| 4 | Považují se za nemající likvidní trh | 5000000 EUR | |
| 5 | Považují se za mající likvidní trh | 50000000 EUR | |
| 5 | Považují se za nemající likvidní trh | 10000000 EUR | |
3. Strukturované finanční produkty (SFP)
Tabulka 3.1 SFP – kategorie nemající likvidní trh
| Kategorie aktiv – strukturované finanční produkty (SFP) |
|---|
| Posouzení kategorie aktiv SFP pro účely určení finančních nástrojů považovaných za nemající likvidní trh podle článku 6a – RTS2#3 = SFPS |
| Všechny SFP se považují za nemající likvidní trh. |
Tabulka 3.2 SFP –- předobchodní prahová hodnota LIS
| Kategorie aktiv – strukturované finanční produkty (SFP) |
|---|
| Předobchodní LIS |
| 250000 EUR“ |
2) V oddíle 4 „Sekuritizované deriváty“ se tabulka 4.2 „Sekuritizované deriváty – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS“ nahrazuje tímto:
„Tabulka 4.2 Sekuritizované deriváty – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS
| Kategorie aktiv – sekuritizované deriváty | ||
|---|---|---|
| Předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS | ||
| Předobchodní LIS | Poobchodní SSTI | Poobchodní LIS |
| Prahová hodnota | Prahová hodnota | Prahová hodnota |
| 60000 EUR | 90000 EUR | 100000 EUR“ |
3) V oddíle 5 „Úrokové deriváty“ se tabulka 5.2 „Úrokové deriváty – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako mající likvidní trh“ a tabulka 5.3 „Úrokové deriváty – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako nemající likvidní trh“ nahrazují tímto:
„Tabulka 5.2 Úrokové deriváty – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako mající likvidní trh
| Kategorie aktiv – úrokové deriváty | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Podkategorie aktiv | Percentily a spodní hranice prahové hodnoty, které se použijí pro výpočet předobchodních a poobchodních prahových hodnot SSTI a LIS pro každou podkategorii určenou jako mající likvidní trh | ||||||||
| Obchody, které se zohlední pro výpočet prahových hodnot | Předobchodní LIS | Poobchodní SSTI | Poobchodní LIS | ||||||
| Obchod – percentil | Spodní hranice prahové hodnoty | Obchod – percentil | Objem – percentil | Spodní hranice prahové hodnoty | Obchod – percentil | Objem – percentil | Spodní hranice prahové hodnoty | ||
| Dluhopisové futures/forwardy | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 5000000 EUR | 80 | 60 | 20000000 EUR | 90 | 70 | 25000000 EUR |
| Opce na dluhopisy | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 5000000 EUR | 80 | 60 | 20000000 EUR | 90 | 70 | 25000000 EUR |
| Úrokové futures a dohoda o forwardových úrokových mírách | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 10000000 EUR | 80 | 60 | 20000000 EUR | 90 | 70 | 25000000 EUR |
| Úrokové opce | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 10000000 EUR | 80 | 60 | 20000000 EUR | 90 | 70 | 25000000 EUR |
| Swapce | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 5000000 EUR | 80 | 60 | 9000000 EUR | 90 | 70 | 10000000 EUR |
| Měnové swapy více měn, kdy probíhá swap měn s pevnou úrokovou sazbou a měn s pohyblivou úrokovou sazbou („fixed-to-float multi-currency swaps“ nebo „fixed-to-float cross-currency swaps“), a futures/forwardy na měnové swapy více měn, kdy probíhá swap měn s pevnou úrokovou sazbou a měn s pohyblivou úrokovou sazbou | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 5000000 EUR | 80 | 60 | 9000000 EUR | 90 | 70 | 10000000 EUR |
| Měnové swapy více měn, kdy probíhá swap měn s pohyblivou úrokovou sazbou („float-to-float multi-currency swaps“ nebo „float-to-float cross-currency swaps“), a futures/forwardy na měnové swapy více měn, kdy probíhá swap měn s pohyblivou úrokovou sazbou | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 5000000 EUR | 80 | 60 | 9000000 EUR | 90 | 70 | 10000000 EUR |
| Měnové swapy více měn, kdy probíhá swap měn s pevnou úrokovou sazbou („fixed-to-fixed multi-currency swaps“ nebo „fixed-to-fixed cross-currency swaps“), a futures/forwardy na měnové swapy více měn, kdy probíhá swap měn s pevnou úrokovou sazbou | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 5000000 EUR | 80 | 60 | 9000000 EUR | 90 | 70 | 10000000 EUR |
| Jednodenní indexový swap (OIS) měnových swapů více měn („OIS multi-currency swaps“ nebo „OIS cross-currency swaps“) a futures/forwardy na jednodenní indexový swap (OIS) měnových swapů více měn | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 5000000 EUR | 80 | 60 | 9000000 EUR | 90 | 70 | 10000000 EUR |
| Inflační měnové swapy více měn („inflation multi-currency swaps“ nebo „inflation cross-currency swaps“) a futures/forwardy na inflační měnové swapy více měn | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 5000000 EUR | 80 | 60 | 9000000 EUR | 90 | 70 | 10000000 EUR |
| Měnové swapy jedné měny, kdy probíhá swap měny s pevnou úrokovou sazbou a měny s pohyblivou úrokovou sazbou („fixed-to-float single currency swaps“), a futures/forwardy na měnové swapy jedné měny, kdy probíhá swap měny s pevnou úrokovou sazbou a měny s pohyblivou úrokovou sazbou | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 5000000 EUR | 80 | 60 | 9000000 EUR | 90 | 70 | 10000000 EUR |
| Měnové swapy jedné měny, kdy probíhá swap měn s pohyblivými úrokovými sazbami („float-to-float single currency swaps“), a futures/forwardy na měnové swapy jedné měny, kdy probíhá swap měn s pohyblivými úrokovými sazbami | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 5000000 EUR | 80 | 60 | 9000000 EUR | 90 | 70 | 10000000 EUR |
| Měnové swapy jedné měny, kdy probíhá swap měn s pevnými úrokovými sazbami („fixed-to-fixed single currency swaps“), a futures/forwardy na měnové swapy jedné měny, kdy probíhá swap měn s pevnými úrokovými sazbami | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 5000000 EUR | 80 | 60 | 9000000 EUR | 90 | 70 | 10000000 EUR |
| Jednodenní indexový swap (OIS) měnových swapů jedné měny („OIS single currency swaps“) a futures/forwardy na jednodenní indexový swap (OIS) měnových swapů jedné měny | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 5000000 EUR | 80 | 60 | 9000000 EUR | 90 | 70 | 10000000 EUR |
| Inflační měnové swapy jedné měny („inflation single currency swaps“) a futures/forwardy na inflační měnové swapy jedné měny | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 5000000 EUR | 80 | 60 | 9000000 EUR | 90 | 70 | 10000000 EUR |
Tabulka 5.3 Úrokové deriváty – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako nemající likvidní trh
| Kategorie aktiv – úrokové deriváty | |||
|---|---|---|---|
| Podkategorie aktiv | Předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro každou podkategorii určenou jako nemající likvidní trh | ||
| Předobchodní LIS | Poobchodní SSTI | Poobchodní LIS | |
| Prahová hodnota | Prahová hodnota | Prahová hodnota | |
| Dluhopisové futures/forwardy | 5000000 EUR | 20000000 EUR | 25000000 EUR |
| Opce na dluhopisy | 5000000 EUR | 20000000 EUR | 25000000 EUR |
| Úrokové futures a dohoda o forwardových úrokových mírách | 10000000 EUR | 20000000 EUR | 25000000 EUR |
| Úrokové opce | 10000000 EUR | 20000000 EUR | 25000000 EUR |
| Swapce | 5000000 EUR | 9000000 EUR | 10000000 EUR |
| Měnové swapy více měn, kdy probíhá swap měn s pevnou úrokovou sazbou a měn s pohyblivou úrokovou sazbou („fixed-to-float multi-currency swaps“ nebo „fixed-to-float cross-currency swaps“), a futures/forwardy na měnové swapy více měn, kdy probíhá swap měn s pevnou úrokovou sazbou a měn s pohyblivou úrokovou sazbou | 5000000 EUR | 9000000 EUR | 10000000 EUR |
| Měnové swapy více měn, kdy probíhá swap měn s pohyblivou úrokovou sazbou („float-to-float multi-currency swaps“ nebo „float-to-float cross-currency swaps“), a futures/forwardy na měnové swapy více měn, kdy probíhá swap měn s pohyblivou úrokovou sazbou | 5000000 EUR | 9000000 EUR | 10000000 EUR |
| Měnové swapy více měn, kdy probíhá swap měn s pevnou úrokovou sazbou („fixed-to-fixed multi-currency swaps“ nebo „fixed-to-fixed cross-currency swaps“), a futures/forwardy na měnové swapy více měn, kdy probíhá swap měn s pevnou úrokovou sazbou | 5000000 EUR | 9000000 EUR | 10000000 EUR |
| Jednodenní indexový swap (OIS) měnových swapů více měn („OIS multi-currency swaps“ nebo „OIS cross-currency swaps“) a futures/forwardy na jednodenní indexový swap (OIS) měnových swapů více měn | 5000000 EUR | 9000000 EUR | 10000000 EUR |
| Inflační měnové swapy více měn („inflation multi-currency swaps“ nebo „inflation cross-currency swaps“) a futures/forwardy na inflační měnové swapy více měn | 5000000 EUR | 9000000 EUR | 10000000 EUR |
| Měnové swapy jedné měny, kdy probíhá swap měny s pevnou úrokovou sazbou a měny s pohyblivou úrokovou sazbou („fixed-to-float single currency swaps“), a futures/forwardy na měnové swapy jedné měny, kdy probíhá swap měny s pevnou úrokovou sazbou a měny s pohyblivou úrokovou sazbou | 5000000 EUR | 9000000 EUR | 10000000 EUR |
| Měnové swapy jedné měny, kdy probíhá swap měn s pohyblivými úrokovými sazbami („float-to-float single currency swaps“), a futures/forwardy na měnové swapy jedné měny, kdy probíhá swap měn s pohyblivými úrokovými sazbami | 5000000 EUR | 9000000 EUR | 10000000 EUR |
| Měnové swapy jedné měny, kdy probíhá swap měn s pevnými úrokovými sazbami („fixed-to-fixed single currency swaps“), a futures/forwardy na měnové swapy jedné měny, kdy probíhá swap měn s pevnými úrokovými sazbami | 5000000 EUR | 9000000 EUR | 10000000 EUR |
| Jednodenní indexový swap (OIS) měnových swapů jedné měny („OIS single currency swaps“) a futures/forwardy na jednodenní indexový swap (OIS) měnových swapů jedné měny | 5000000 EUR | 9000000 EUR | 10000000 EUR |
| Inflační měnové swapy jedné měny („inflation single currency swaps“) a futures/forwardy na inflační měnové swapy jedné měny | 5000000 EUR | 9000000 EUR | 10000000 EUR |
| Jiné úrokové deriváty | 5000000 EUR | 9000000 EUR | 10000000 EUR“ |
4) V oddíle 6 „Akciové deriváty“ se tabulka 6.2 „Akciové deriváty – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako mající likvidní trh“ a tabulka 6.3 „Akciové deriváty – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako nemající likvidní trh“ nahrazují tímto:
„Tabulka 6.2 Akciové deriváty – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako mající likvidní trh
| Kategorie aktiv – akciové deriváty | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Podkategorie aktiv | Pro účely určení předobchodních a poobchodních prahových hodnot SSTI a LIS se každá podkategorie aktiv dále segmentuje na podkategorie definované níže | Obchody, které se zohlední pro výpočet prahových hodnot | Předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS určené pro podkategorie určené jako mající likvidní trh na základě rozpětí průměrné denní pomyslné částky (ADNA), do něhož daná podkategorie patří | |||||
| Průměrná denní pomyslná částka (ADNA) | Předobchodní LIS | Poobchodní SSTI | Poobchodní LIS | |||||
| Prahová hodnota | Prahová hodnota | Prahová hodnota | ||||||
| Opce na akciové indexy | podkategorie opcí na akciové indexy je definována následujícími kritérii pro segmentaci: Kritérium pro segmentaci 1 – podkladový akciový index | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | < 100 mil. EUR ADNA | 25000 EUR | 1000000 EUR | 1500000 EUR | ||
| 100 mil. EUR ≤ ADNA < 200 mil. EUR | 3000000 EUR | 25000000 EUR | 30000000 EUR | |||||
| 200 mil. EUR ≤ ADNA < 600 mil. EUR | 5500000 EUR | 50000000 EUR | 55000000 EUR | |||||
| ADNA ≥ 600 mil. EUR | 20000000 EUR | 150000000 EUR | 160000000 EUR | |||||
| Futures/forwardy na akciové indexy | podkategorie futures/forwardů na akciové indexy je definována následujícími kritérii pro segmentaci: Kritérium pro segmentaci 1 – podkladový akciový index | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | < 100 mil. EUR ADNA | 25000 EUR | 1000000 EUR | 1500000 EUR | ||
| 100 mil. EUR ≤ ADNA < 1 mld. EUR | 550000 EUR | 5000000 EUR | 5500000 EUR | |||||
| 1 mld. EUR ≤ ADNA < 3 mld. EUR | 5500000 EUR | 50000000 EUR | 55000000 EUR | |||||
| 3 mld. EUR ≤ ADNA < 5 mld. EUR | 20000000 EUR | 150000000 EUR | 160000000 EUR | |||||
| ADNA ≥ 5 mld. EUR | 30000000 EUR | 250000000 EUR | 260000000 EUR | |||||
| Akciové opce | podkategorie akciových opcí je definována následujícími kritérii pro segmentaci: Kritérium pro segmentaci 1 – podkladové akcie | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | < 5 mil. EUR ADNA | 25000 EUR | 1000000 EUR | 1250000 EUR | ||
| 5 mil. EUR ≤ ADNA < 10 mil. EUR | 300000 EUR | 1250000 EUR | 1500000 EUR | |||||
| 10 mil. EUR ≤ ADNA < 20 mil. EUR | 550000 EUR | 2500000 EUR | 3000000 EUR | |||||
| ADNA ≥ 20 mil. EUR | 1500000 EUR | 5000000 EUR | 5500000 EUR | |||||
| Akciové futures/forwardy | podkategorie akciových futures/forwardů je definována následujícími kritérii pro segmentaci: Kritérium pro segmentaci 1 – podkladové akcie | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | < 5 mil. EUR ADNA | 25000 EUR | 1000000 EUR | 1250000 EUR | ||
| 5 mil. EUR ≤ ADNA < 10 mil. EUR | 300000 EUR | 1250000 EUR | 1500000 EUR | |||||
| 10 mil. EUR ≤ ADNA < 20 mil. EUR | 550000 EUR | 2500000 EUR | 3000000 EUR | |||||
| ADNA ≥ 20 mil. EUR | 1500000 EUR | 5000000 EUR | 5500000 EUR | |||||
| Opce na akciové dividendy | podkategorie opcí na akciové dividendy je definována následujícími kritérii pro segmentaci: Kritérium pro segmentaci 1 – podkladové akcie opravňující k dividendám | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | < 5 mil. EUR ADNA | 25000 EUR | 400000 EUR | 450000 EUR | ||
| 5 mil. EUR ≤ ADNA < 10 mil. EUR | 30000 EUR | 500000 EUR | 550000 EUR | |||||
| 10 mil. EUR ≤ ADNA < 20 mil. EUR | 100000 EUR | 1000000 EUR | 1500000 EUR | |||||
| ADNA ≥ 20 mil. EUR | 150000 EUR | 2000000 EUR | 2500000 EUR | |||||
| Futures/forwardy na akciové dividendy | podkategorie futures/forwardů na akciové dividendy je definována následujícími kritérii pro segmentaci: Kritérium pro segmentaci 1 – podkladové akcie opravňující k dividendám | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | < 5 mil. EUR ADNA | 25000 EUR | 400000 EUR | 450000 EUR | ||
| 5 mil. EUR ≤ ADNA < 10 mil. EUR | 30000 EUR | 500000 EUR | 550000 EUR | |||||
| 10 mil. EUR ≤ ADNA < 20 mil. EUR | 100000 EUR | 1000000 EUR | 1500000 EUR | |||||
| ADNA ≥ 20 mil. EUR | 150000 EUR | 2000000 EUR | 2500000 EUR | |||||
| Opce na dividendový index | podkategorie opcí na dividendový index je definována následujícími kritérii pro segmentaci: Kritérium pro segmentaci 1 – podkladový dividendový index | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | < 100 mil. EUR ADNA | 25000 EUR | 1000000 EUR | 1500000 EUR | ||
| 100 mil. EUR ≤ ADNA < 200 mil. EUR | 3000000 EUR | 25000000 EUR | 30000000 EUR | |||||
| 200 mil. EUR ≤ ADNA < 600 mil. EUR | 5500000 EUR | 50000000 EUR | 55000000 EUR | |||||
| ADNA ≥ 600 mil. EUR | 20000000 EUR | 150000000 EUR | 160000000 EUR | |||||
| Futures/forwardy na dividendový index | podkategorie futures/forwardů na dividendový index je definována následujícími kritérii pro segmentaci: Kritérium pro segmentaci 1 – podkladový dividendový index | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | < 100 mil. EUR ADNA | 25000 EUR | 1000000 EUR | 1500000 EUR | ||
| 100 mil. EUR ≤ ADNA < 1 mld. EUR | 550000 EUR | 5000000 EUR | 5500000 EUR | |||||
| 1 mld. EUR ≤ ADNA < 3 mld. EUR | 5500000 EUR | 50000000 EUR | 55000000 EUR | |||||
| 3 mld. EUR ≤ ADNA < 5 mld. EUR | 20000000 EUR | 150000000 EUR | 160000000 EUR | |||||
| ADNA ≥ 5 mld. EUR | 30000000 EUR | 250000000 EUR | 260000000 EUR | |||||
| Opce na index volatility | podkategorie opcí na index volatility je definována následujícími kritérii pro segmentaci: Kritérium pro segmentaci 1 – podkladový index volatility | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | < 100 mil. EUR ADNA | 25000 EUR | 1000000 EUR | 1500000 EUR | ||
| 100 mil. EUR ≤ ADNA < 200 mil. EUR | 3000000 EUR | 25000000 EUR | 30000000 EUR | |||||
| 200 mil. EUR ≤ ADNA < 600 mil. EUR | 5500000 EUR | 50000000 EUR | 55000000 EUR | |||||
| ADNA ≥ 600 mil. EUR | 20000000 EUR | 150000000 EUR | 160000000 EUR | |||||
| Futures/forwardy na index volatility | podkategorie futures/forwardů na index volatility je definována následujícími kritérii pro segmentaci: Kritérium pro segmentaci 1 – podkladový index volatility | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | < 100 mil. EUR ADNA | 25000 EUR | 1000000 EUR | 1500000 EUR | ||
| 100 mil. EUR ≤ ADNA < 1 mld. EUR | 550000 EUR | 5000000 EUR | 5500000 EUR | |||||
| 1 mld. EUR ≤ ADNA < 3 mld. EUR | 5500000 EUR | 50000000 EUR | 55000000 EUR | |||||
| 3 mld. EUR ≤ ADNA < 5 mld. EUR | 20000000 EUR | 150000000 EUR | 160000000 EUR | |||||
| ADNA ≥ 5 mld. EUR | 30000000 EUR | 250000000 EUR | 260000000 EUR | |||||
| Opce na fond obchodovaný v obchodním systému (ETF) | podkategorie opcí na fond obchodovaný v obchodním systému (ETF) je definována následujícími kritérii pro segmentaci: Kritérium pro segmentaci 1 – podkladový ETF | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | < 5 mil. EUR ADNA | 25000 EUR | 1000000 EUR | 1250000 EUR | ||
| 5 mil. EUR ≤ ADNA < 10 mil. EUR | 300000 EUR | 1250000 EUR | 1500000 EUR | |||||
| 10 mil. EUR ≤ ADNA < 20 mil. EUR | 550000 EUR | 2500000 EUR | 3000000 EUR | |||||
| ADNA ≥ 20 mil. EUR | 1500000 EUR | 5000000 EUR | 5500000 EUR | |||||
| Futures/forwardy na fond obchodovaný v obchodním systému (ETF) | podkategorie futures/forwardů na fond obchodovaný v obchodním systému je definována následujícími kritérii pro segmentaci: Kritérium pro segmentaci 1 – podkladový ETF | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | < 5 mil. EUR ADNA | 25000 EUR | 1000000 EUR | 1250000 EUR | ||
| 5 mil. EUR ≤ ADNA < 10 mil. EUR | 300000 EUR | 1250000 EUR | 1500000 EUR | |||||
| 10 mil. EUR ≤ ADNA < 20 mil. EUR | 550000 EUR | 2500000 EUR | 3000000 EUR | |||||
| ADNA ≥ 20 mil. EUR | 1500000 EUR | 5000000 EUR | 5500000 EUR | |||||
| Swapy | podkategorie swapů je definována následujícími kritérii pro segmentaci: Kritérium pro segmentaci 1 – druh podkladového nástroje: na jedno jméno, index, koš Kritérium pro segmentaci 2 – podkladové jedno jméno, podklad. index, podklad. koš Kritérium pro segmentaci 3 – parametr: parametr výnosnosti základního vývoje (price return basic performance parameter), parametr výnosnosti dividend (parameter return dividend), parametr variance výnosnosti (parameter return variance), parametr volatility výnosnosti (parameter return volatility) Kritérium pro segmentaci 4 – čas do doby zbytkové splatnosti swapu definovaný takto: | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 50 mil. EUR ≤ ADNA < 100 mil. EUR | 300000 EUR | 1250000 EUR | 1500000 EUR | ||
| 100 mil. EUR ≤ ADNA < 200 mil. EUR | 550000 EUR | 2500000 EUR | 3000000 EUR | |||||
| ADNA ≥ 200 mil. EUR | 1500000 EUR | 5000000 EUR | 5500000 EUR | |||||
| Parametr výnosnosti základního vývoje | Parametr variance/volatility výnosnosti | Parametr výnosnosti dividend | ||||||
| Zbytková splatnost 1: 0 < čas do doby splatnosti ≤ 1 měsíc | Zbytková splatnost 1: 0 < čas do doby splatnosti ≤ 3 měsíce | Zbytková splatnost 1: 0 < čas do doby splatnosti ≤ 1 rok | ||||||
| Zbytková splatnost 2: 1 měsíc < čas do doby splatnosti ≤ 3 měsíce | Zbytková splatnost 2: 3 měsíce < čas do doby splatnosti ≤ 6 měsíců | Zbytková splatnost 2: 1 rok < čas do doby splatnosti ≤ 2 roky | ||||||
| Zbytková splatnost 3: 3 měsíce < čas do doby splatnosti ≤ 6 měsíců | Zbytková splatnost 3: 6 měsíců < čas do doby splatnosti ≤ 1 rok | Zbytková splatnost 3: 2 roky < čas do doby splatnosti ≤ 3 roky | ||||||
| Zbytková splatnost 4: 6 měsíců < čas do doby splatnosti ≤ 1 rok | Zbytková splatnost 4: 1 rok < čas do doby splatnosti ≤ 2 roky | … | ||||||
| Zbytková splatnost 5: 1 rok < čas do doby splatnosti ≤ 2 roky | Zbytková splatnost 5: 2 roky < čas do doby splatnosti ≤ 3 roky | Zbytková splatnost m: (n–1) let < čas do doby splatnosti ≤ n let | ||||||
| Zbytková splatnost 6: 2 roky < čas do doby splatnosti ≤ 3 roky | … | |||||||
| … | Zbytková splatnost m: (n–1) let < čas do doby splatnosti ≤ n let | |||||||
| Zbytková splatnost m: (n–1) let < čas do doby splatnosti ≤ n let | ||||||||
| Portfoliové swapy | Podkategorie portfoliových swapů je definována touto specifickou kombinací: Kritérium pro segmentaci 1 – druh podkladového nástroje: na jedno jméno, index, koš Kritérium pro segmentaci 2 – podkladové jedno jméno, podklad. index, podklad. koš Kritérium pro segmentaci 3 – parametr: parametr výnosnosti základního vývoje (price return basic performance parameter), parametr výnosnosti dividend (parameter return dividend), parametr variance výnosnosti (parameter return variance), parametr volatility výnosnosti (parameter return volatility) Kritérium pro segmentaci 4 – čas do doby zbytkové splatnosti portfoliového swapu definovaný takto: Zbytková splatnost 1: 0 < čas do doby splatnosti ≤ 1 měsíc Zbytková splatnost 2: 1 měsíc < čas do doby splatnosti ≤ 3 měsíce Zbytková splatnost 3: 3 měsíce < čas do doby splatnosti ≤ 6 měsíců Zbytková splatnost 4: 6 měsíců < čas do doby splatnosti ≤ 1 rok Zbytková splatnost 5: 1 rok < čas do doby splatnosti ≤ 2 roky Zbytková splatnost 6: 2 roky < čas do doby splatnosti ≤ 3 roky … Zbytková splatnost m: (n–1) let < čas do doby splatnosti ≤ n let | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 50 mil. EUR ≤ ADNA < 100 mil. EUR | 300000 EUR | 1250000 EUR | 1500000 EUR | ||
| 100 mil. EUR ≤ ADNA < 200 mil. EUR | 550000 EUR | 2500000 EUR | 3000000 EUR | |||||
| ADNA ≥ 200 mil. EUR | 1500000 EUR | 5000000 EUR | 5500000 EUR | |||||
Tabulka 6.3 Akciové deriváty – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako nemající likvidní trh
| Kategorie aktiv – akciové deriváty | |||
|---|---|---|---|
| Podkategorie aktiv | Předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako nemající likvidní trh | ||
| Předobchodní LIS | Poobchodní SSTI | Poobchodní LIS | |
| Prahová hodnota | Prahová hodnota | Prahová hodnota | |
| Swapy | 25000 EUR | 100000 EUR | 150000 EUR |
| Portfoliové swapy | 25000 EUR | 100000 EUR | 150000 EUR |
| Jiné akciové deriváty | 25000 EUR | 100000 EUR | 150000 EUR“ |
5) V oddíle 7 „Komoditní deriváty“ se tabulka 7.2 „Komoditní deriváty – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako mající likvidní trh“ a tabulka 7.3 „Komoditní deriváty – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako nemající likvidní trh“ nahrazují tímto:
„Tabulka 7.2 Komoditní deriváty – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako mající likvidní trh
| Kategorie aktiv – komoditní deriváty | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Podkategorie aktiv | Percentily a spodní hranice prahových hodnot, které se použijí pro výpočet předobchodních a poobchodních prahových hodnot SSTI a LIS pro podkategorie určené jako mající likvidní trh | ||||||||
| Obchody, které se zohlední pro výpočet prahových hodnot | Předobchodní LIS | Poobchodní SSTI | Poobchodní LIS | ||||||
| Obchod – percentil | Spodní hranice prahové hodnoty | Obchod – percentil | Objem – percentil | Spodní hranice prahové hodnoty | Obchod – percentil | Objem – percentil | Spodní hranice prahové hodnoty | ||
| Futures/forwardy na kovové komodity | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 500000 EUR | 80 | 60 | 750000 EUR | 90 | 70 | 1000000 EUR |
| Opce na kovové komodity | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 500000 EUR | 80 | 60 | 750000 EUR | 90 | 70 | 1000000 EUR |
| Swapy kovových komodit | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 500000 EUR | 80 | 60 | 750000 EUR | 90 | 70 | 1000000 EUR |
| Futures/forwardy na energetické komodity | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 500000 EUR | 80 | 60 | 750000 EUR | 90 | 70 | 1000000 EUR |
| Opce na energetické komodity | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 500000 EUR | 80 | 60 | 750000 EUR | 90 | 70 | 1000000 EUR |
| Swapy energetických komodit | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 500000 EUR | 80 | 60 | 750000 EUR | 90 | 70 | 1000000 EUR |
| Futures/forwardy na zemědělské komodity | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 500000 EUR | 80 | 60 | 750000 EUR | 90 | 70 | 1000000 EUR |
| Opce na zemědělské komodity | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 500000 EUR | 80 | 60 | 750000 EUR | 90 | 70 | 1000000 EUR |
| Swapy zemědělských komodit | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 500000 EUR | 80 | 60 | 750000 EUR | 90 | 70 | 1000000 EUR |
Tabulka 7.3 Komoditní deriváty – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako nemající likvidní trh
| Kategorie aktiv – komoditní deriváty | |||
|---|---|---|---|
| Podkategorie aktiv | Předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako nemající likvidní trh | ||
| Předobchodní LIS | Poobchodní SSTI | Poobchodní LIS | |
| Prahová hodnota | Prahová hodnota | Prahová hodnota | |
| Futures/forwardy na kovové komodity | 500000 EUR | 750000 EUR | 1000000 EUR |
| Opce na kovové komodity | 500000 EUR | 750000 EUR | 1000000 EUR |
| Swapy kovových komodit | 500000 EUR | 750000 EUR | 1000000 EUR |
| Futures/forwardy na energetické komodity | 500000 EUR | 750000 EUR | 1000000 EUR |
| Opce na energetické komodity | 500000 EUR | 750000 EUR | 1000000 EUR |
| Swapy energetických komodit | 500000 EUR | 750000 EUR | 1000000 EUR |
| Futures/forwardy na zemědělské komodity | 500000 EUR | 750000 EUR | 1000000 EUR |
| Opce na zemědělské komodity | 500000 EUR | 750000 EUR | 1000000 EUR |
| Swapy zemědělských komodit | 500000 EUR | 750000 EUR | 1000000 EUR |
| Jiné komoditní deriváty | 500000 EUR | 750000 EUR | 1000000 EUR“ |
6) V oddíle 8 „Měnové deriváty“ se tabulka 8.2 „Měnové deriváty – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako nemající likvidní trh“ nahrazuje tímto:
„Tabulka 8.2 Měnové deriváty – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako nemající likvidní trh
| Kategorie aktiv – měnové deriváty | |||
|---|---|---|---|
| Podkategorie aktiv | Předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako nemající likvidní trh | ||
| Předobchodní LIS | Poobchodní SSTI | Poobchodní LIS | |
| Prahová hodnota | Prahová hodnota | Prahová hodnota | |
| Nedodatelný forward (non-deliverable forward) | 5000000 EUR | 20000000 EUR | 25000000 EUR |
| Dodatelný forward (deliverable forward) | 5000000 EUR | 20000000 EUR | 25000000 EUR |
| Nedodatelné měnové opce (non-deliverable FX options) | 5000000 EUR | 20000000 EUR | 25000000 EUR |
| Dodatelné měnové opce (deliverable FX options) | 5000000 EUR | 20000000 EUR | 25000000 EUR |
| Nedodatelné měnové swapy (non-deliverable FX swaps) | 5000000 EUR | 20000000 EUR | 25000000 EUR |
| Dodatelné měnové swapy (deliverable FX swaps) | 5000000 EUR | 20000000 EUR | 25000000 EUR |
| Měnové futures (FX futures) | 5000000 EUR | 20000000 EUR | 25000000 EUR |
| Jiné měnové deriváty | 5000000 EUR | 20000000 EUR | 25000000 EUR“ |
7) V oddíle 9 „Úvěrové deriváty“ se tabulka 9.2 „Úvěrové deriváty – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI (konkrétní objem pro daný nástroj) a LIS (velký rozsah) pro podkategorie určené jako mající likvidní trh“ a tabulka 9.3 „Úvěrové deriváty – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI (konkrétní objem pro daný nástroj) a LIS (velký rozsah) pro podkategorie určené jako nemající likvidní trh“ nahrazují tímto:
„Tabulka 9.2 Úvěrové deriváty – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako mající likvidní trh
| Kategorie aktiv – úvěrové deriváty | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Podkategorie aktiv | Percentily a spodní hranice prahových hodnot, které se použijí pro výpočet předobchodních a poobchodních prahových hodnot SSTI a LIS pro podkategorie určené jako mající likvidní trh | ||||||||
| Obchody, které se zohlední pro výpočet prahových hodnot | Předobchodní LIS | Poobchodní SSTI | Poobchodní LIS | ||||||
| Obchod – percentil | Spodní hranice prahové hodnoty | Obchod – percentil | Objem – percentil | Spodní hranice prahové hodnoty | Obchod – percentil | Objem – percentil | Spodní hranice prahové hodnoty | ||
| Swap úvěrového selhání založený na indexu | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 5000000 EUR | 80 | 60 | 7500000 EUR | 90 | 70 | 10000000 EUR |
| Swap úvěrového selhání na jedno jméno | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 5000000 EUR | 80 | 60 | 7500000 EUR | 90 | 70 | 10000000 EUR |
| Opce na index swapů úvěrového selhání | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 5000000 EUR | 80 | 60 | 7500000 EUR | 90 | 70 | 10000000 EUR |
| Opce na swapy úvěrového selhání na jedno jméno | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 5000000 EUR | 80 | 60 | 7500000 EUR | 90 | 70 | 10000000 EUR |
Tabulka 9.3 Úvěrové deriváty – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako nemající likvidní trh
| Kategorie aktiv – úvěrové deriváty | |||
|---|---|---|---|
| Podkategorie aktiv | Předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako nemající likvidní trh | ||
| Předobchodní LIS | Poobchodní SSTI | Poobchodní LIS | |
| Prahová hodnota | Prahová hodnota | Prahová hodnota | |
| Swap úvěrového selhání založený na indexu | 5000000 EUR | 7500000 EUR | 10000000 EUR |
| Swap úvěrového selhání na jedno jméno | 5000000 EUR | 7500000 EUR | 10000000 EUR |
| Opce na index swapů úvěrového selhání | 5000000 EUR | 7500000 EUR | 10000000 EUR |
| Opce na swapy úvěrového selhání na jedno jméno | 5000000 EUR | 7500000 EUR | 10000000 EUR |
| Jiné úvěrové deriváty | 5000000 EUR | 7500000 EUR | 10000000 EUR“ |
8) V oddíle 10 „Deriváty C10“ se tabulka 10.2 „Deriváty C10 – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako mající likvidní trh“ a tabulka 10.3 „Deriváty C10 – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako nemající likvidní trh“ nahrazují tímto:
„Tabulka 10.2 Deriváty C10 – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako mající likvidní trh
| Kategorie aktiv – deriváty C10 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Podkategorie aktiv | Percentily a spodní hranice prahových hodnot, které se použijí pro výpočet předobchodních a poobchodních prahových hodnot SSTI a LIS pro podkategorie určené jako mající likvidní trh | ||||||||
| Obchody, které se zohlední pro výpočet prahových hodnot | Předobchodní LIS | Poobchodní SSTI | Poobchodní LIS | ||||||
| Obchod – percentil | Spodní hranice prahové hodnoty | Obchod – percentil | Objem – percentil | Spodní hranice prahové hodnoty | Obchod – percentil | Objem – percentil | Spodní hranice prahové hodnoty | ||
| Deriváty týkající se sazeb přepravného | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 50000 EUR | 80 | 60 | 75000 EUR | 90 | 70 | 100000 EUR |
Tabulka 10.3 Deriváty C10 – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako nemající likvidní trh
| Kategorie aktiv – deriváty C10 | |||
|---|---|---|---|
| Podkategorie aktiv | Předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako nemající likvidní trh | ||
| Předobchodní LIS | Poobchodní SSTI | Poobchodní LIS | |
| Prahová hodnota | Prahová hodnota | Prahová hodnota | |
| Deriváty týkající se sazeb přepravného | 50000 EUR | 75000 EUR | 100000 EUR |
| Jiné deriváty C10 | 50000 EUR | 75000 EUR | 100000 EUR“ |
9) V oddíle 11 „Finanční rozdílové smlouvy (CFD)“ se tabulka 11.2 „Finanční rozdílové smlouvy – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako mající likvidní trh“ a tabulka 11.3 „Finanční rozdílové smlouvy – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako nemající likvidní trh“ nahrazují tímto:
„Tabulka 11.2 Finanční rozdílové smlouvy – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako mající likvidní trh
| Kategorie aktiv – finanční rozdílové smlouvy | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Podkategorie aktiv | Percentily a spodní hranice prahových hodnot, které se použijí pro výpočet předobchodních a poobchodních prahových hodnot SSTI a LIS pro podkategorie určené jako mající likvidní trh | ||||||||
| Obchody, které se zohlední pro výpočet prahových hodnot | Předobchodní LIS | Poobchodní SSTI | Poobchodní LIS | ||||||
| Obchod – percentil | Spodní hranice prahové hodnoty | Obchod – percentil | Objem – percentil | Spodní hranice prahové hodnoty | Obchod – percentil | Objem – percentil | Spodní hranice prahové hodnoty | ||
| Měnové finanční rozdílové smlouvy | obchody provedené v souvislosti s měnovými finančními rozdílovými smlouvami považovanými za mající likvidní trh podle článku 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b) | 70 | 60000 EUR | 80 | 60 | 90000 EUR | 90 | 70 | 100000 EUR |
| Komoditní finanční rozdílové smlouvy | obchody provedené v souvislosti s komoditními finančními rozdílovými smlouvami považovanými za mající likvidní trh podle článku 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b) | 70 | 60000 EUR | 80 | 60 | 90000 EUR | 90 | 70 | 100000 EUR |
| Akciové finanční rozdílové smlouvy | obchody provedené v souvislosti s akciovými finančními rozdílovými smlouvami považovanými za mající likvidní trh podle článku 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b) | 70 | 60000 EUR | 80 | 60 | 90000 EUR | 90 | 70 | 100000 EUR |
| Dluhopisové finanční rozdílové smlouvy | obchody provedené v souvislosti s akciovými finančními rozdílovými smlouvami považovanými za mající likvidní trh podle článku 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b) | 70 | 60000 EUR | 80 | 60 | 90000 EUR | 90 | 70 | 100000 EUR |
| Finanční rozdílové smlouvy týkající se akciových futures/forwardů | obchody provedené v souvislosti s finančními rozdílovými smlouvami týkajícími se akciových futures považovanými za mající likvidní trh podle článku 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b) | 70 | 60000 EUR | 80 | 60 | 90000 EUR | 90 | 70 | 100000 EUR |
| Finanční rozdílové smlouvy týkající se opce na akcie | obchody provedené v souvislosti s finančními rozdílovými smlouvami týkajícími se opce na akcie považovanými za mající likvidní trh podle článku 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b) | 70 | 60000 EUR | 80 | 60 | 90000 EUR | 90 | 70 | 100000 EUR |
Tabulka 11.3 Finanční rozdílové smlouvy – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako nemající likvidní trh
| Kategorie aktiv – finanční rozdílové smlouvy | |||
|---|---|---|---|
| Podkategorie aktiv | Předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako nemající likvidní trh | ||
| Předobchodní LIS | Poobchodní SSTI | Poobchodní LIS | |
| Prahová hodnota | Prahová hodnota | Prahová hodnota | |
| Měnové finanční rozdílové smlouvy | 60000 EUR | 90000 EUR | 100000 EUR |
| Komoditní finanční rozdílové smlouvy | 60000 EUR | 90000 EUR | 100000 EUR |
| Akciové finanční rozdílové smlouvy | 60000 EUR | 90000 EUR | 100000 EUR |
| Dluhopisové finanční rozdílové smlouvy | 60000 EUR | 90000 EUR | 100000 EUR |
| Finanční rozdílové smlouvy týkající se akciových futures/forwardů | 60000 EUR | 90000 EUR | 100000 EUR |
| Finanční rozdílové smlouvy týkající se opce na akcie | 60000 EUR | 90000 EUR | 100000 EUR |
| Jiné finanční rozdílové smlouvy / sázky na rozpětí | 60000 EUR | 90000 EUR | 100000 EUR“ |
10) Oddíl 12 „Povolenky na emise“ se nahrazuje tímto:
„12. Povolenky na emise
Tabulka 12.1 Povolenky na emise – kategorie nemající likvidní trh
| Kategorie aktiv – povolenky na emise | |
|---|---|
| Pro účely určení podkategorií aktiv nemajících likvidní trh podle článku 6a se použije následující metodika: | |
| Podkategorie aktiv | Určení likvidity |
Povolenky na emise (EUA) – jakýkoli nástroj, který se považuje za nástroj splňující požadavky směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/87/ES (systém obchodování s emisemi) a který představuje právo vypustit ekvivalent jedné tuny ekvivalentu oxidu uhličitého (tCO2e) RTS2#3 = EMAL and RTS23#37 = EUAE | Povolenky na emise (EUA) se považují za mající likvidní trh |
Jakékoli jiné povolenky na emise RTS2#3 = EMAL a RTS23#37 <> EUAE | Jakékoli jiné povolenky na emise se považují za nemající likvidní trh |
Tabulka 12.2 Povolenky na emise – předobchodní prahová hodnota LIS a poobchodní prahová hodnota pro daný objem
| Kategorie aktiv – povolenky na emise | ||
|---|---|---|
| Podkategorie aktiv | Předobchodní LIS | Poobchodní prahová hodnota pro daný objem |
| Povolenky na emise (EUA) | 5000 tun ekvivalentu oxidu uhličitého | 25000 tun ekvivalentu oxidu uhličitého |
| Jakékoli jiné povolenky na emise | jakýkoli objem | jakýkoli objem“ |
11) V oddíle 13 „Deriváty povolenek na emise“ se tabulka 13.2 „Deriváty povolenek na emise – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie aktiv určené jako mající likvidní trh“ a tabulka 13.3 „Deriváty povolenek na emise – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie aktiv určené jako nemající likvidní trh“ nahrazují tímto:
„Tabulka 13.2 Deriváty povolenek na emise – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie aktiv určené jako mající likvidní trh
| Kategorie aktiv – deriváty povolenek na emise | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Podkategorie aktiv | Obchody, které se zohlední pro výpočet prahových hodnot | Percentily a spodní hranice prahové hodnoty, které se použijí pro výpočet předobchodních a poobchodních prahových hodnot SSTI a LIS pro podkategorie aktiv určené jako mající likvidní trh | |||||
| Předobchodní LIS | Poobchodní SSTI | Poobchodní LIS | |||||
| Obchod – percentil | Spodní hranice prahové hodnoty | Obchod – percentil | Spodní hranice prahové hodnoty | Obchod – percentil | Spodní hranice prahové hodnoty | ||
| Deriváty povolenek na emise, jejichž podkladovým nástrojem jsou povolenky na emise (EUA) | obchody uskutečněné v souvislosti se všemi deriváty povolenek na emise, jejichž podkladovým nástrojem jsou povolenky na emise (EUA) | 70 | 50000 tun oxidu uhličitého | 80 | 90000 tun oxidu uhličitého | 90 | 100000 tun oxidu uhličitého |
| Deriváty povolenek na emise, jejichž podkladovým nástrojem jsou povolenky pro letectví (EUAA) | obchody uskutečněné v souvislosti se všemi deriváty povolenek na emise, jejichž podkladovým nástrojem jsou povolenky pro letectví (EUAA) | 70 | 25000 tun oxidu uhličitého | 80 | 40000 tun oxidu uhličitého | 90 | 50000 tun oxidu uhličitého |
| Deriváty povolenek na emise, jejichž podkladovým nástrojem jsou ověřená snížení emisí (CER) | obchody uskutečněné v souvislosti se všemi deriváty povolenek na emise, jejichž podkladovým nástrojem jsou ověřená snížení emisí (CER) | 70 | 25000 tun oxidu uhličitého | 80 | 40000 tun oxidu uhličitého | 90 | 50000 tun oxidu uhličitého |
| Deriváty povolenek na emise, jejichž podkladovým nástrojem jsou jednotky snížení emisí (ERU) | obchody uskutečněné v souvislosti se všemi deriváty povolenek na emise, jejichž podkladovým nástrojem jsou jednotky snížení emisí (ERU) | 70 | 25000 tun oxidu uhličitého | 80 | 40000 tun oxidu uhličitého | 90 | 50000 tun oxidu uhličitého |
Tabulka 13.3 Deriváty povolenek na emise – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie aktiv určené jako nemající likvidní trh
| Kategorie aktiv – deriváty povolenek na emise | |||
|---|---|---|---|
| Podkategorie aktiv | Předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie aktiv určené jako nemající likvidní trh | ||
| Předobchodní LIS | Poobchodní SSTI | Poobchodní LIS | |
| Prahová hodnota | Prahová hodnota | Prahová hodnota | |
| Deriváty povolenek na emise, jejichž podkladovým nástrojem jsou povolenky na emise (EUA) | 50000 tun oxidu uhličitého | 90000 tun oxidu uhličitého | 100000 tun oxidu uhličitého |
| Deriváty povolenek na emise, jejichž podkladovým nástrojem jsou povolenky pro letectví (EUAA) | 25000 tun oxidu uhličitého | 40000 tun oxidu uhličitého | 50000 tun oxidu uhličitého |
| Deriváty povolenek na emise, jejichž podkladovým nástrojem jsou ověřená snížení emisí (CER) | 25000 tun oxidu uhličitého | 40000 tun oxidu uhličitého | 50000 tun oxidu uhličitého |
| Deriváty povolenek na emise, jejichž podkladovým nástrojem jsou jednotky snížení emisí (ERU) | 25000 tun oxidu uhličitého | 40000 tun oxidu uhličitého | 50000 tun oxidu uhličitého |
| Jiné deriváty povolenek na emise | 25000 tun oxidu uhličitého | 40000 tun oxidu uhličitého | 50000 tun oxidu uhličitého“ |
PŘÍLOHA IV
Příloha I nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2017/587 se mění takto:
1) V tabulce 1 se první řádek nahrazuje tímto:
| Řádek | Druh systému obchodování | Popis systému obchodování | Informace, které mají být uveřejněny |
| „1 | Systém obchodování formou průběžné aukce na základě knihy objednávek | Systém, který na základě knihy objednávek a obchodního algoritmu provozovaného bez lidského zásahu průběžně páruje pokyny k prodeji s pokyny ke koupi podle nejlepší dostupné ceny. | Celkový počet pokynů a akcií, cenných papírů nahrazujících jiné cenné papíry, fondů obchodovaných v obchodním systému, certifikátů a jiných podobných finančních nástrojů, které tyto pokyny reprezentují, v každé cenové hladině, a to nejméně pro pět nejlepších cenových hladin nabídek na nákup a prodej.“ |
2) Vkládají se nové tabulky 1a a 1b, které znějí:
„Tabulka 1a Tabulka symbolů k tabulce 1b
| Symbol | Druh údaje | Definice |
|---|---|---|
| {ALPHANUM-n} | Až n alfanumerických znaků | Volný text |
| {CURRENCYCODE_3} | 3 alfanumerické znaky | Třípísmenný kód měny podle kódů měn ISO 4217. |
| {DATE_TIME_FORMAT} | Formát data a času podle ISO 8601 | Datum a čas v následujícím formátu: RRRR-MM-DDThh:mm:ss.ddddddZ.
|
| {DECIMAL-n/m} | Celkem až n-místné desetinné číslo, z toho až m míst může být zlomková část čísla | Numerické pole pro kladné i záporné hodnoty. –– desetinný oddělovač je “.“ (tečka), –– před zápornými čísly je znaménko „–“ (minus). Hodnoty se v případě potřeby nezkracují, nýbrž zaokrouhlují. |
| {ISIN} | 12 alfanumerických znaků | Kód ISIN podle ISO 6166. |
| {MIC} | 4 alfanumerické znaky | Identifikační kód trhu podle ISO 10383. |
| {LEI} | 20 alfanumerických znaků | Identifikační kód právnické osoby podle ISO 17442. |
Tabulka 1b Seznam údajů pro účely předobchodní transparentnosti
| Č. | Identifikátor pole | Popis a údaje, které mají být uveřejněny | Formát vyplnění podle tabulky 2 |
|---|---|---|---|
| 1 | Datum a čas aktualizace | U jiných než souhrnných pokynů nebo kotací uvedených v tabulce 1 datum a čas, kdy byly pokyn nebo kotace přijaty k provedení, zrušeny nebo upraveny v systému obchodování. U souhrnných pokynů nebo kotací uvedených v tabulce 1 datum a čas, kdy byly vypočteny souhrnná cena (pole 5) či objem (pole 8) nákupu nebo souhrnná cena (pole 5) či objem (pole 8) prodeje poté, co byl v systému obchodování přijat pokyn k provedení, zrušení nebo úpravě, nebo po provedení. U systémů obchodování formou periodických aukcí uvedených v tabulce 1 datum a čas, kdy by cena byla nejvíce v souladu s obchodním algoritmem, a jakékoli následné úpravy ceny (pole 5) nebo množství (pole 8). Míra podrobnosti musí být v souladu s požadavky stanovenými v článku 12 nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2025/1155. | {DATE_TIME_FORMAT} |
| 2 | Identifikační kód nástroje | Kód sloužící k identifikaci finančního nástroje. | {ISIN} |
| 3 | Strana | Strana pokynu nebo kotace. Pro systém obchodování formou periodických aukcí není toto pole povinné. | „BUYI“ nebo „SELL“ |
| 4 | Tvůrce trhu | U systému obchodování založeného na kotacích identifikace tvůrce trhu. | {LEI} |
| 5 | Cena | Cena pokynů a kotací vyžadovaná podle tabulky 1 a bez případné provize a vzniklého úroku. U systému obchodování formou periodických aukcí uvedeného v tabulce 1 cena, jež by byla nejvíce v souladu s obchodním algoritmem tohoto systému obchodování. Pokud se cena oznamuje v peněžní hodnotě, uvádí se v hlavní měnové jednotce. Pokud cena není k dispozici, ale čeká se na její uvedení („PNDG“), nebo pokud není relevantní („NOAP“), pole se nevyplňuje. | {DECIMAL-18/13}, pokud je cena vyjádřena peněžní hodnotou v případě kapitálových nástrojů a finančních nástrojů kapitálového typu {DECIMAL-11/10}, pokud je cena vyjádřena procentním podílem nebo výnosem v případě certifikátů a jiných finančních nástrojů kapitálového typu {DECIMAL-18/17}, pokud je cena vyjádřena procentním podílem, výnosem nebo v bazických bodech v případě certifikátů a jiných finančních nástrojů kapitálového typu |
| 6 | Měna ceny | Jednotka hlavní měny, v níž je cena (pole 5) vyjádřena (v případě, že je cena vyjádřena peněžní hodnotou). | {CURRENCYCODE_3} |
| 7 | Cenová notace | Údaj o tom, zda je cena (pole 5) vyjádřena jako peněžní hodnota, procentní podíl nebo výnos. | „MONE“ –– peněžní hodnota v případě kapitálových nástrojů a finančních nástrojů kapitálového typu „PERC“ – procentní podíl v případě certifikátů a jiných finančních nástrojů kapitálového typu „YIEL“ – výnos v případě certifikátů a jiných finančních nástrojů kapitálového typu „BAPO“ – bazické body v případě certifikátů a jiných finančních nástrojů kapitálového typu |
| 8 | Množství | Počet jednotek finančních nástrojů připojených ke kotacím nebo pokynům, jak vyžaduje tabulka 1. Pokud není množství obchodováno v jednotkách, uvádí se nominální nebo peněžní hodnota finančního nástroje v hlavní měnové jednotce. Pro systémy obchodování formou periodických aukcí uvedené v tabulce 1 souhrnné množství připojené k ceně, jež by byla nejvíce v souladu s obchodnímu algoritmem. | {DECIMAL-18/17}, pokud je množství vyjádřeno počtem jednotek v případě kapitálových nástrojů a finančních nástrojů kapitálového typu {DECIMAL-18/5}, pokud je množství vyjádřeno peněžní nebo nominální hodnotou v případě certifikátů a jiných finančních nástrojů kapitálového typu |
| 9 | Měna množství | Hlavní měna, v níž je množství (pole 8) vyjádřeno. Uvede se hlavní měnová jednotka. Toto pole se vyplní, pokud množství není obchodováno v jednotkách a je vyjádřeno nominální nebo peněžní hodnotou. Jinak se pole ponechá nevyplněné. | {CURRENCYCODE_3} |
| 10 | Souhrnný počet pokynů a kotací | Počet agregovaných pokynů nebo kotací od členů či účastníků, pokud jsou vyžadovány souhrnné informace podle tabulky 1. | {DECIMAL-18/0} |
| 11 | Místo | Identifikace obchodního systému, jehož prostřednictvím jsou sdělovány pokyny a kotace. Použije se MIC tržního segmentu podle ISO 10383, nebo pokud MIC segmentu neexistuje, operační MIC. | {MIC} |
| 12 | Systém obchodování | Druh systému obchodování, v němž jsou pokyn nebo kotace sdělovány. | „CLOB“ – systémy obchodování prostřednictvím centrální knihy limitních pokynů. Systém obchodování formou průběžné aukce na základě knihy objednávek uvedený v tabulce 1 přílohy I a systém obchodování kombinující prvky systému obchodování formou průběžné aukce na základě knihy objednávek uvedeného v tabulce 1 přílohy I a prvky systému obchodování formou periodických aukcí uvedeného v tabulce 1 přílohy I. „QDTS“ – systémy obchodování založené na kotacích uvedené v tabulce 1 přílohy I. „PATS“ – systémy obchodování formou periodických aukcí uvedené v tabulce 1 přílohy I. „RFQT“ – systémy obchodování formou žádostí o kotace uvedené v tabulce 1 přílohy I. „HYBR“– hybridní systémy obchodování uvedené v tabulce 1 přílohy I. Systém obchodování kombinující prvky systému obchodování formou průběžné aukce na základě knihy objednávek uvedeného v tabulce 1 přílohy I a prvky systému obchodování formou periodických aukcí uvedeného v tabulce 1 přílohy I se nepovažuje za hybridní systém, ale za systém obchodování prostřednictvím centrální knihy limitních pokynů. „OTHR“ – pro jakýkoli jiný systém obchodování uvedený v tabulce 1 přílohy I. |
| 13 | Fáze systému obchodování | Druh fáze systému obchodování, v němž jsou pokyn nebo kotace sdělovány. | „UDUC“ – nedefinovaná aukce „SOAU“ – plánovaná úvodní aukce „SCAU“ – plánovaná závěrečná aukce „SIAU“ – plánovaná aukce v rámci dne „UAUC“ – neplánovaná aukce „ODAU“ – aukce na vyžádání (častá dávková aukce) „COTR“ – kontinuální obchodování „MACT“ – obchodování při uzavření trhu „OMST“ – obchodování mimo hlavní obchodní dobu „OTSP“ – jiné |
| 14 | Datum a čas uveřejnění | Datum a čas uveřejnění obchodu obchodním systémem. Míra podrobnosti musí být v souladu s požadavky stanovenými v článku 12 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2025/1155. | {DATE_TIME_FORMAT}“ |
3) Tabulky 3 a 4 se nahrazují tímto:
„Tabulka 3 Seznam údajů pro účely poobchodní transparentnosti
| Pole č. | Identifikátor pole | Popis a údaje, které mají být uveřejněny | Druh místa provedení nebo uveřejnění | Formát vyplnění podle tabulky 2 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Datum a čas obchodování | Datum a čas, kdy byl obchod proveden. Pro obchody provedené v obchodním systému musí být míra podrobnosti v souladu s požadavky stanovenými v článku 12 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2025/1155. V případě obchodů, které nejsou provedeny v obchodním systému, datum a čas dohody stran na obsahu těchto polí: množství, cena, měny, jak jsou stanoveny v polích 31, 34 a 44 v tabulce 2 přílohy I nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2017/590, identifikační kód nástroje, klasifikace nástroje a popřípadě kód podkladového nástroje. V případě obchodů, které nejsou provedeny v obchodním systému, se čas uvádí s přesností alespoň na nejbližší sekundu. Pokud je obchod výsledkem pokynu předaného provádějícím podnikem jménem zákazníka třetí straně a pokud nebyly splněny podmínky předání stanovené v článku 4 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2017/590, uvádí se datum a čas provedení obchodu, nikoli čas předání pokynu. | regulovaný trh (RM), mnohostranný obchodní systém (MTF), organizovaný obchodní systém (OTF) schválený systém pro uveřejňování informací (APA) | {DATE_TIME_FORMAT} |
| 2 | Identifikační kód nástroje | Kód sloužící k identifikaci finančního nástroje | RM, MTF, APA | {ISIN} |
| 3 | Cena | Obchodovaná cena bez případné provize a vzniklého úroku. Pokud se cena oznamuje v peněžní hodnotě, uvádí se v hlavní měnové jednotce. Pokud cena není k dispozici, ale čeká se na její uvedení („PNDG“), nebo pokud není relevantní („NOAP“), pole se nevyplňuje. | RM, MTF, APA | {DECIMAL-18/13}, pokud je cena vyjádřena peněžní hodnotou {DECIMAL-11/10}, pokud je cena vyjádřena procentním podílem nebo výnosem {DECIMAL-18/17}, pokud je cena vyjádřena v bazických bodech v případě certifikátů a jiných finančních nástrojů kapitálového typu |
| 4 | Chybějící cena | Pokud cena není k dispozici, ale čeká se na její uvedení, vyplní se do tohoto pole „PNDG“. Není-li cena relevantní, vyplní se „NOAP“. | RM, MTF, APA | „PNDG“, pokud cena není k dispozici „NOAP“, pokud cena není relevantní |
| 5 | Měna ceny | Jednotka hlavní měny, v níž je cena vyjádřena (v případě, že je cena vyjádřena peněžní hodnotou). | RM, MTF, APA | {CURRENCYCODE_3} |
| 6 | Cenová notace | Údaj o tom, zda je cena vyjádřena jako peněžní hodnota, procentní podíl nebo výnos. | RM, MTF, APA | „MONE“ – peněžní hodnota v případě kapitálových nástrojů a finančních nástrojů kapitálového typu „PERC“ – procentní podíl v případě certifikátů a jiných finančních nástrojů kapitálového typu „YIEL“ – výnos v případě certifikátů a jiných finančních nástrojů kapitálového typu „BAPO“ – bazické body v případě certifikátů a jiných finančních nástrojů kapitálového typu |
| 7 | Množství | Počet jednotek finančních nástrojů. Nominální nebo peněžní hodnota finančního nástroje. | RM, MTF, APA | {DECIMAL-18/17} v případě, že je množství vyjádřeno počtem jednotek {DECIMAL-18/5} v případě, že je množství vyjádřeno peněžní nebo nominální hodnotou |
| 8 | Místo provedení | Identifikace místa, kde byl obchod proveden. V případě obchodů provedených v obchodním systému EU se použije MIC tržního segmentu podle ISO 10383. Pokud MIC segmentu neexistuje, použije se operační MIC. Pokud je v případě finančních nástrojů přijatých k obchodování nebo obchodovaných v obchodním systému obchod s daným finančním nástroje proveden prostřednictvím systematického internalizátora, použijte „SINT“. Pokud v případě finančních nástrojů přijatých k obchodování nebo obchodovaných v obchodním systému není obchod s daným finančním nástrojem proveden v obchodním systému EU ani prostřednictvím systematického internalizátora, použije se kód MIC „XOFF“. Pokud je obchod proveden na organizované obchodní platformě mimo Unii, je kromě kódu MIC „XOFF“ vyžadováno i vyplnění pole „Obchodní místo provedení ve třetí zemi“. | RM, MTF, APA | {MIC} – obchodní systémy EU nebo „SINT“ – systematický internalizátor „XOFF“ – jinak |
| 9 | Obchodní místo provedení ve třetí zemi | Identifikace obchodního systému třetí země, kde byl obchod proveden. Použijte MIC tržního segmentu podle ISO 10383. Pokud MIC tržního segmentu neexistuje, použijte operační MIC. Pokud obchod není proveden v převodním místě třetí země, toto pole se nevyplňuje. | APA | {MIC} |
| 10 | Systém obchodování | Druh systému obchodování, ve kterém byla transakce provedena. Pokud je pole „Místo provedení“ vyplněno hodnotou „SINT“ nebo „XOFF“, toto pole se nevyplňuje. | RM, MTF | „CLOB“ – systémy obchodování prostřednictvím centrální knihy limitních pokynů. Systém obchodování formou průběžné aukce na základě knihy objednávek uvedený v tabulce 1 přílohy I a systém obchodování kombinující prvky systému obchodování formou průběžné aukce na základě knihy objednávek uvedeného v tabulce 1 přílohy I a prvky systému obchodování formou periodických aukcí uvedeného v tabulce 1 přílohy I. „QDTS“ – systémy obchodování založené na kotacích uvedené v tabulce 1 přílohy I. „PATS“ – systémy obchodování formou periodických aukcí uvedené v tabulce 1 přílohy I. „RFQT“ – systémy obchodování formou žádostí o kotace uvedené v tabulce 1 přílohy I. „HYBR“– hybridní systémy obchodování uvedené v tabulce 1 přílohy I. Systém obchodování kombinující prvky systému obchodování formou průběžné aukce na základě knihy objednávek uvedeného v tabulce 1 přílohy I a prvky systému obchodování formou periodických aukcí uvedeného v tabulce 1 přílohy I se nepovažuje za hybridní systém, ale za systém obchodování prostřednictvím centrální knihy limitních pokynů. „OTHR“ – pro jakýkoli jiný systém obchodování uvedený v tabulce 1 přílohy I. |
| 11 | Datum a čas uveřejnění | Datum a čas, kdy byl obchod uveřejněn obchodním systémem nebo schváleným systémem pro uveřejňování informací. Pro obchody provedené v obchodním systému musí být míra podrobnosti v souladu s požadavky stanovenými v článku 12 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2025/1155. V případě obchodů, které nejsou provedeny v obchodním systému, se datum a čas uvádí s přesností alespoň na nejbližší sekundu. | RM, MTF, APA | {DATE_TIME_FORMAT} |
| 12 | Místo uveřejnění | Kód sloužící k identifikaci obchodního systému nebo APA uveřejňujícího obchod. | RM, MTF, APA | {MIC} |
| 13 | Identifikační kód obchodu | Alfanumerický kód přidělený danému obchodu obchodním systémem (podle článku 12 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2017/580) a schválenými systémy pro uveřejňování informací, který se používá při každém dalším odkazu na daný obchod. Identifikační kód obchodu musí být jedinečný, konzistentní a trvalý pro každý MIC tržního segmentu dle ISO 10383 a obchodní den. Pokud obchodní systém nepoužívá MIC tržního segmentu, musí být identifikační kód obchodu jedinečný, konzistentní a trvalý pro každý operační MIC a obchodní den. V případě, že APA nepoužívá kódy MIC, musí být identifikační kód obchodu jedinečný, konzistentní a trvalý pro čtyřmístný kód použitý k identifikaci APA a daný obchodní den. Z komponent identifikačního kódu transakce nesmí být patrná totožnost protistran transakce, pro kterou je kód veden. | RM, MTF, APA | {ALPHANUM-52} |
| 14 | Označení | Jedno nebo více polí musí být vyplněno příslušnými označeními podle tabulky 4 přílohy Ι. Pokud nenastala žádná z uvedených okolností, obchod se zveřejní bez označení. Pokud je možná kombinace označení a jejich uvedení v jednom poli, uváděná označení se oddělí čárkami. | RM, MTF, APA | Podle tabulky 4 přílohy I |
Tabulka 4 Seznam označení pro účely poobchodní transparentnosti
| Označení | Název | Druh místa provedení nebo uveřejnění | Popis |
|---|---|---|---|
| „BENC“ | Označení referenčního obchodu | RM, MTF APA | Obchody provedené s odkazem na cenu, která je vypočtena ve více okamžicích na základě dané referenční hodnoty, jako je například průměrná cena vážená objemem nebo průměrná cena vážená časem. |
| „NPFT“ | Označení obchodů, při nichž se netvoří ceny | RM, MTF | Obchody, při nichž se netvoří ceny, podle čl. 2 odst. 5 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2017/590. |
| „PORT“ | Označení portfoliového obchodu | RM, MTF APA | Obchody s pěti nebo více různými finančními nástroji, které jsou obchodovány ve stejnou dobu, stejným zákazníkem a jako jedna položka se specifickou referenční cenou. |
| „CONT“ | Označení podmíněného obchodu | RM, MTF APA | Obchod, který je podmíněný nákupem, prodejem, vytvořením nebo vyplacením derivátové smlouvy nebo jiného finančního nástroje, kde mají být veškeré součásti obchodu provedeny jako jedna položka. |
| „SDIV“ | Označení obchodů s mimořádnými dividendami | RM, MTF APA | Obchody, jež jsou provedeny buď: v období bez nároku na dividendu, v němž dividenda nebo jiná forma rozdělení zisku připadá kupci místo prodejci, nebo v období s nárokem na dividendu, v němž dividenda nebo jiná forma rozdělení zisku připadá prodejci místo kupci. |
| „LRGS“ | Označení obchodů s poobchodním odkladem z důvodu velkého rozsahu | RM, MTF APA | Obchody, jež jsou velkého rozsahu ve srovnání s obvyklým tržním objemem a u nichž byl povolen odklad uveřejnění podle článku 15. |
| „RFPT“ | Označení obchodů s referenční cenou | RM, MTF | Obchody, jež jsou provedeny v systému provozovaném v souladu s čl. 4 odst. 1 písm. a) nařízení (EU) č. 600/2014. |
| „NLIQ“ | Označení sjednaného obchodu s likvidními finančními nástroji | RM, MTF | Obchody, jež jsou provedeny v souladu s čl. 4 odst. 1 písm. b) bodem i) nařízení (EU) č. 600/2014. |
| „OILQ“ | Označení sjednaného obchodu s nelikvidními finančními nástroji | RM, MTF | Obchody, jež jsou provedeny v souladu s čl. 4 odst. 1 písm. b) bodem ii) nařízení (EU) č. 600/2014. |
| „PRIC“ | Označení sjednaných obchodů podléhajících jiným podmínkám, než je aktuální tržní cena | RM, MTF | Obchody, jež jsou provedeny v souladu s čl. 4 odst. 1 písm. b) bodem iii) nařízení (EU) č. 600/2014, a jak je stanoveno v článku 6 tohoto nařízení. |
| „ALGO“ | Označení algoritmického obchodu | RM, MTF | Obchody provedené prostřednictvím zapojení investičního podniku do algoritmického obchodování, jak je definuje čl. 4 odst. 1 bod 39 směrnice 2014/65/EU. |
| „CANC“ | Označení zrušeného obchodu | RM, MTF APA | Je-li dříve zveřejněná transakce zrušena. |
| „AMND“ | Označení změny | RM, MTF APA | Je-li dříve zveřejněná transakce změněna.“ |
PŘÍLOHA V
Příloha II nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2017/587 se mění takto:
1) Tabulka 3 se nahrazuje tímto:
„Tabulka 3 Standardní tržní objemy akcií a cenných papírů nahrazujících jiné cenné papíry
| Průměrná hodnota obchodů (AVT) v EUR | Skupina AVT [0–10000) | Skupina AVT [10000 – 12000) | Skupina AVT [12000 – 14000) | Skupina AVT [14000 – 16000) | Skupina AVT [16000 – 18000) | Skupina AVT [18000 – 20000) | Skupina AVT [20000 – 40000) | Skupina AVT [40000 – 60000) | atd. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Standardní tržní objem | 5000 | 11000 | 13000 | 15000 | 17000 | 19000 | 30000 | 50000 | atd.“ |
2) Vkládá se nová tabulka 3a, která zní:
„Tabulka 3a Standardní tržní objem fondů obchodovaných v obchodním systému, certifikátů a jiných podobných finančních nástrojů
| Průměrná hodnota obchodů (AVT) v EUR | Skupina AVT [0–10000) | Skupina AVT [10000 – 15000) | Skupina AVT [15000 – 20000) | Skupina AVT [20000 – 25000) | Skupina AVT [25000 – 30000) | Skupina AVT [30000 – 35000) | Skupina AVT [35000 – 40000) | Skupina AVT [40000 – 60000) | atd. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Standardní tržní objem | 5000 | 12500 | 17500 | 22500 | 27500 | 32500 | 37500 | 50000 | atd.“ |