Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2017/583 ze dne 14. července 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 600/2014 o trzích finančních nástrojů, pokud jde o regulační technické normy týkající se požadavků na transparentnost pro obchodní systémy a investiční podniky v souvislosti s dluhopisy, strukturovanými finančními produkty, povolenkami na emise a deriváty (Text s významem pro EHP)
EVROPSKÁ KOMISE,
s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie,
s ohledem na nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 600/2014 ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů a o změně nařízení (EU) č. 648/2012(Úř. věst. L 173, 12.6.2014, s. 84.), a zejména na čl. 1 odst. 8, čl. 9 odst. 5, čl. 11 odst. 4, čl. 21 odst. 5 a čl. 22 odst. 4 uvedeného nařízení,
vzhledem k těmto důvodům:
KAPITOLA I
DEFINICE
Článek 1
Definice (čl. 9 odst. 5 písm. f) nařízení (EU) č. 600/2014)
Pro účely tohoto nařízení se použijí tyto definice:
1) „systémem obchodování prostřednictvím centrální knihy limitních pokynů“ se rozumí kterýkoli z těchto systémů obchodování:
- a) systém obchodování formou průběžné aukce na základě knihy objednávek, který prostřednictvím knihy objednávek a obchodního algoritmu provozovaného bez lidského zásahu průběžně páruje pokyny k prodeji s pokyny ke koupi podle nejlepší dostupné ceny;
- b) systém obchodování kombinující prvky systému obchodování formou průběžné aukce na základě knihy objednávek uvedeného v písmeni a) a systému obchodování formou periodických aukcí definovaného v bodě 2;
2) „systémem obchodování formou periodických aukcí“ se rozumí systém obchodování, který páruje pokyny na základě periodické aukce a obchodního algoritmu provozovaného bez lidského zásahu.
Článek 1a
Oblast působnosti článků 3, 6, 8, 9, 10, 11 a 13
1. Články 3, 6, 9, 10, 11 a 13 se vztahují pouze na deriváty. Článek 8 se vztahuje pouze na deriváty a souborné obchody.
2. Odkazy na článek 11 nařízení (EU) č. 600/2014 v článcích 8 a 11 tohoto nařízení se považují za odkazy na článek 11 nařízení (EU) č. 600/2014 ve znění použitelném před 28. březnem 2024.
KAPITOLA II
PŘEDOBCHODNÍ TRANSPARENTNOST PRO REGULOVANÉ TRHY, MNOHOSTRANNÉ OBCHODNÍ SYSTÉMY A ORGANIZOVANÉ OBCHODNÍ SYSTÉMY
Článek 2
Povinnosti týkající se předobchodní transparentnosti (čl. 8 odst. 1 a 2 nařízení (EU) č. 600/2014)
Článek 3
Pokyny velkého rozsahu (čl. 9 odst. 1 písm. a) nařízení (EU) č. 600/2014)
Článek 3a
Pokyny velkého rozsahu pro dluhopisy, strukturované finanční produkty a povolenky na emise (čl. 9 odst. 1 písm. a) nařízení (EU) č. 600/2014)
Pokyn k obchodování s dluhopisy, strukturovanými finančními produkty nebo povolenkami na emise je velkého rozsahu v porovnání s běžným tržním objemem, pokud je v době zápisu pokynu nebo po jakékoli změně pokynu roven nebo větší než tyto prahové hodnoty:
a) pro všechny druhy dluhopisů s výjimkou komodit obchodovaných v obchodním systému (dále jen „ETC“) a dluhových cenných papírů obchodovaných v obchodním systému (dále jen „ETN“) prahové hodnoty stanovené v tabulce 2.3 přílohy III;
b) pro ETC a ETN prahové hodnoty stanovené v tabulce 2.5 přílohy III;
c) pro strukturované finanční produkty prahové hodnoty stanovené v tabulce 3.2 přílohy III;
d) pro povolenky na emise prahové hodnoty stanovené v tabulce 12.2 přílohy III.
Článek 4
Druh a minimální velikost pokynů uchovávaných v systému na správu pokynů (čl. 9 odst. 1 písm. a) nařízení (EU) č. 600/2014)
1. Pokyn uchovávaný až do uveřejnění v systému na správu pokynů obchodního systému, u kterého mohou být prominuty povinnosti týkající se předobchodní transparentnosti, je tohoto druhu:
a) má být uveřejněn v knize objednávek provozované obchodním systémem a je závislý na objektivních podmínkách, které jsou předem definované v protokolu systému;
b) vzájemně se neovlivňuje s jinými obchodními zájmy před uveřejněním v knize objednávek provozované obchodním systémem;
c) jakmile je uveřejněn v knize objednávek, vzájemně se ovlivňuje s jinými pokyny v souladu s pravidly platnými pro pokyny daného druhu v době uveřejnění.
2. Pokyny uchovávané až do uveřejnění v systému na správu pokynů obchodního systému, u kterých mohou být prominuty povinnosti týkající se předobchodní transparentnosti, mají v době zápisu a po jakékoli změně jednu z těchto minimálních velikostí:
a) v případě záložního pokynu velikost větší nebo rovnou 10000 EUR;
b) pro veškeré další pokyny velikost větší nebo rovnou minimálnímu obchodovatelnému množství předem stanovenému provozovatelem systému podle pravidel a protokolů systému.
3. Za záložní pokyn uvedený v čl. 2 písm. a) se považuje limitní pokyn skládající se z uveřejněného pokynu vztahujícího se k části množství a neuveřejněného pokynu vztahujícího se ke zbytku množství v případě, kdy je neuveřejněné množství schopné provedení pouze poté, co je uvolněno do knihy objednávek jako nový uveřejněný pokyn.
4. Pro účely odst. 2 písm. a) se velikost pokynů uchovávaných v systému na správu pokynů měří pomyslnou částkou obchodovaných smluv podle přílohy II tabulky 2 pole 10.
Článek 5
Konkrétní objem pro daný finanční nástroj (čl. 8 odst. 4 a čl. 9 odst. 1 písm. b) nařízení (EU) č. 600/2014)
1. Vykonavatelný projev zájmu je větší než konkrétní objem pro daný finanční nástroj, pokud je v době zápisu nebo po jakékoli změně roven nebo větší než minimální velikost vykonavatelného projevu zájmu, která se stanoví v souladu s metodikou uvedenou v článku 13.
2. Orientační předobchodní ceny vykonavatelných projevů zájmu, které jsou větší než konkrétní objem pro daný finanční nástroj určený v souladu s odstavcem 1 a menší než příslušná velikost velkého rozsahu určená v souladu s článkem 3, se považují za blízké ceně obchodních zájmů, pokud obchodní systém uveřejní:
a) nejlepší dostupnou cenu;
b) prostý průměr cen;
c) vážený průměr cen na základě objemu, ceny, času nebo počtu vykonavatelných projevů zájmu.
3. Organizátoři trhu a investiční podniky provozující obchodní systém uveřejní metodiku pro výpočet předobchodních cen a čas uveřejnění při zadávání a aktualizaci orientačních předobchodních cen.
Článek 6
Kategorie finančních nástrojů, pro které neexistuje likvidní trh (čl. 9 odst. 1 písm. c) nařízení (EU) č. 600/2014)
Článek 6a
Kategorie dluhopisů, strukturovaných finančních produktů a povolenek na emise, pro které neexistuje likvidní trh (čl. 9 odst. 1 písm. c) nařízení (EU) č. 600/2014)
Pro určení toho, zda se dluhopis, strukturovaný finanční produkt nebo povolenka na emise považuje za dluhopis, strukturovaný finanční produkt nebo povolenku na emise, pro které neexistuje likvidní trh, použijí příslušné orgány tento statický způsob určení likvidity:
a) pro všechny druhy dluhopisů s výjimkou ETC a ETN způsob stanovený v tabulce 2.2 přílohy III;
b) pro ETC a ETN způsob stanovený v tabulce 2.4 přílohy III;
c) pro strukturované finanční produkty způsob stanovený v tabulce 3.1 přílohy III;
d) pro povolenky na emise způsob stanovený v tabulce 12.1 přílohy III.
KAPITOLA III
POOBCHODNÍ TRANSPARENTNOST PRO OBCHODNÍ SYSTÉMY A INVESTIČNÍ PODNIKY OBCHODUJÍCÍ MIMO RÁMEC OBCHODNÍHO SYSTÉMU
Článek 7
Povinnosti týkající se poobchodní transparentnosti (čl. 10 odst. 1 a čl. 21 odst. 1 a 5 nařízení (EU) č. 600/2014)
1. Investiční podniky obchodující mimo rámec pravidel obchodního systému a organizátoři trhu a investiční podniky provozující obchodní systém uveřejní s odkazem na každý obchod podrobnosti stanovené v tabulkách 1 a 2 přílohy II a použijí veškerá příslušná označení uvedená v tabulce 3 přílohy II.
Názvy polí uvedené v tabulce 2 přílohy II se uveřejní za použití stejných pravidel pro označování, jaká jsou stanovena v identifikátoru pole uvedené tabulky.
2. V případě, že je dříve uveřejněná zpráva o obchodu zrušena, investiční podniky obchodující mimo rámec obchodního systému a organizátoři trhu a investiční podniky provozující obchodní systém uveřejní novou zprávu o obchodu, která zahrnuje veškeré podrobnosti z původní zprávy o obchodu a označení zrušení specifikované v tabulce 3 přílohy II.
3. V případě, že je dříve uveřejněná zpráva o obchodu pozměněna, investiční podniky obchodující mimo rámec obchodního systému, organizátoři trhu a investiční podniky provozující obchodní systém uveřejní tyto informace:
a) novou zprávu o obchodu, která obsahuje veškeré podrobnosti z původní zprávy o obchodu a označení zrušení specifikované v tabulce 3 přílohy II;
b) novou zprávu o obchodu, která obsahuje veškeré podrobnosti z původní zprávy o obchodu se zanesenými všemi potřebnými změnami a označením změny specifikovaným v tabulce 3 přílohy II.
4. Poobchodní informace se zpřístupní v okamžiku co nejbližším reálnému času, jak je to jen technicky možné, v každém případě pak do pěti minut po provedení příslušného obchodu.
5. Je-li obchod uzavřen dvěma investičními podniky mimo rámec pravidel obchodního systému, ať už na vlastní účet nebo jménem zákazníka, pouze investiční podnik prodávající daný finanční nástroj uveřejní obchod prostřednictvím schváleného systému pro uveřejňování informací.
6. Odchylně od odstavce 5 v případě, že pouze jeden z investičních podniků, který je stranou obchodu, je systematickým internalizátorem ve vztahu k danému finančnímu nástroji a jedná se o nakupující podnik, pak pouze tento podnik uveřejní obchod prostřednictvím schváleného systému pro uveřejňování informací, přičemž o tom uvědomí prodávajícího.
7. Investiční podniky přijmou veškerá přiměřená opatření k zajištění toho, aby byl obchod uveřejněn jako jediný obchod. Z toho důvodu se dva odpovídající obchody uzavřené ve stejnou dobu a za stejnou cenu s jedinou protistranou považují za jediný obchod.
8. Informace týkající se souborného obchodu zahrnují označení souborného obchodu nebo označení výměny za hmotná aktiva specifikované v tabulce 3 přílohy II. V případě, že je souborný obchod způsobilý k odkladu uveřejnění podle článku 8, zpřístupní se informace týkající se všech složek až poté, co ve vztahu k danému obchodu uplyne doba odkladu.
Článek 8
Odklad uveřejnění obchodů (čl. 11 odst. 1 a 3 a čl. 21 odst. 4 nařízení (EU) č. 600/2014)
1. Pokud příslušný orgán povolí odklad uveřejnění podrobností o obchodu podle čl. 11 odst. 1 nařízení (EU) č. 600/2014, uveřejní investiční podniky obchodující mimo rámec obchodního systému, organizátoři trhu a investiční podniky provozující obchodní systém každý obchod nejpozději do 19:00 hod. místního času druhého pracovního dne po dni provedení obchodu za předpokladu, že je splněna jedna z těchto podmínek:
a) obchod je velkého rozsahu v porovnání s běžným tržním objemem, jak je uvedeno v článku 9;
b) jedná se o obchod s finančním nástrojem nebo kategorií finančních nástrojů, pro které neexistuje likvidní trh, jak je stanoveno v souvislosti s metodikou uvedenou v článku 13;
c) obchod se uskutečňuje mezi investičním podnikem obchodujícím na vlastní účet jiným způsobem než párováním pokynů na vlastní účet podle čl. 4 odst. 1 bodu 38 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU(Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů a o změně směrnic 2002/92/ES a 2011/61/EU (Úř. věst. L 173, 12.6.2014, s. 349).) a jinou protistranou, přičemž je větší než konkrétní objem pro daný nástroj stanovený v článku 10;
d) jedná se o souborný obchod, který splňuje jedno z těchto kritérií:
- i) jedna nebo více jeho složek jsou obchody s finančními nástroji, pro které neexistuje likvidní trh;
- ii) jedna nebo více jeho složek jsou obchody s finančními nástroji, které jsou velkého rozsahu v porovnání s běžným tržním objemem, jak je uvedeno v článku 9;
- iii) obchod se uskutečňuje mezi investičním podnikem obchodujícím na vlastní účet jiným způsobem než párováním pokynů na vlastní účet podle čl. 4 odst. 1 bodu 38 směrnice 2014/65/EU a jinou protistranou, přičemž jedna nebo více jeho složek jsou obchody s finančními nástroji, které jsou větší než konkrétní objem pro daný nástroj stanovený v článku 10.
2. Po uplynutí doby odkladu stanovené v odstavci 1 se uveřejní veškeré podrobnosti obchodu, pokud není přiznána prodloužená nebo neomezená doba odkladu v souladu s článkem 11.
3. Je-li obchod mezi dvěma investičními podniky, ať už na vlastní účet nebo jménem zákazníka, proveden mimo rámec pravidel obchodního systému, je příslušným orgánem pro účely určení rozhodného režimu odkladu příslušný orgán toho investičního podniku, který je odpovědný za uveřejnění obchodu prostřednictvím schváleného systému pro uveřejňování informací v souladu s čl. 7 odst. 5, 6 a 7.
Článek 8a
Odklad uveřejnění obchodů u dluhopisů, strukturovaných finančních produktů a povolenek na emise (článek 11 nařízení (EU) č. 600/2014)
1. Organizátoři trhu a investiční podniky provozující obchodní systém a investiční podniky obchodující mimo rámec obchodního systému mohou odložit uveřejnění podrobností o obchodech s dluhopisy s výjimkou ETC a ETN v souladu s těmito podmínkami:
a) u obchodů v kategorii 1 uvedených v tabulce 2.6 přílohy III odklad uveřejnění ceny a odklad uveřejnění objemu nepřesahují 15 minut;
b) u obchodů kategorie 2 uvedených v tabulce 2.6 přílohy III odklad uveřejnění ceny a odklad uveřejnění objemu nepřesahují konec obchodovacího dne;
c) u obchodů kategorie 3 uvedených v tabulce 2.6 přílohy III odklad uveřejnění ceny nepřesahuje konec prvního obchodovacího dne po datu obchodu a odklad uveřejnění objemu nepřesahuje jeden týden po datu obchodu;
d) u obchodů kategorie 4 uvedených v tabulce 2.6 přílohy III odklad uveřejnění ceny nepřesahuje konec druhého obchodovacího dne po datu obchodu a odklad uveřejnění objemu nepřesahuje dva týdny po datu obchodu;
e) u obchodů kategorie 5 uvedených v tabulce 2.6 přílohy III odklad uveřejnění ceny a odklad uveřejnění objemu nepřesahují čtyři týdny po datu obchodu.
2. Organizátoři trhu a investiční podniky provozující obchodní systém a investiční podniky obchodující mimo rámec obchodního systému mohou odložit uveřejnění podrobností o obchodech s ETC, ETN a strukturovanými finančními produkty v souladu s těmito podmínkami:
a) odklad uveřejnění ceny u obchodů jakéhokoli objemu nepřesahuje konec druhého obchodovacího dne po datu obchodu a
b) odklad uveřejnění objemu u obchodů jakéhokoli objemu nepřesahuje dva týdny po datu obchodu.
3. Organizátoři trhu a investiční podniky provozující obchodní systém a investiční podniky obchodující mimo rámec obchodního systému uveřejní každý obchod s povolenkami na emise nejpozději do 19:00 hod. místního času druhého pracovního dne po datu obchodu za předpokladu, že obchod je větší než poobchodní objem pro obchody s povolenkami na emise podle tabulky 12.2 přílohy III.
Článek 9
Obchody velkého rozsahu (čl. 11 odst. 1 písm. a) nařízení (EU) č. 600/2014)
Článek 10
Konkrétní objem pro daný finanční nástroj (čl. 11 odst. 1 písm. c) nařízení (EU) č. 600/2014)
Článek 11
Požadavky na transparentnost ve spojení s odkladem uveřejnění podle uvážení příslušných orgánů (čl. 11 odst. 3 nařízení (EU) č. 600/2014)
1. V případě, že příslušné orgány vykonávají svou pravomoc ve spojení s povolením odkladu uveřejnění podle čl. 11 odst. 3 nařízení (EU) č. 600/2014, platí následující:
a) pokud se uplatní čl. 11 odst. 3 písm. a) nařízení (EU) č. 600/2014, příslušné orgány si vyžádají uveřejnění některé z těchto informací po celou dobu odkladu, jak je uvedeno v článku 8:
- i) veškeré podrobnosti obchodu stanovené v tabulkách 1 a 2 přílohy II s výjimkou podrobností týkajících se objemu;
- ii) při minimálním počtu 5 obchodů uzavřených ve stejném dni se obchody uveřejní v souhrnné podobě následující pracovní den do 9:00 hod. místního času;
b) pokud se uplatní čl. 11 odst. 3 písm. b) nařízení (EU) č. 600/2014, příslušné orgány umožní neuveřejňovat objem jednotlivých obchodů po prodlouženou dobu čtyř týdnů;
c) pokud jde o nekapitálové nástroje jiné než veřejnoprávní dluhopisy, a pokud se uplatní čl. 11 odst. 3 písm. c) nařízení (EU) č. 600/2014, příslušné orgány umožní po prodlouženou dobu odkladu čtyř týdnů uveřejnění několika obchodů uzavřených v průběhu jednoho kalendářního týdne v souhrnné podobě následující úterý do 9:00 hod. místního času.
d) pokud jde o veřejnoprávní dluhopisy, a pokud se uplatní čl. 11 odst. 3 písm. d) nařízení (EU) č. 600/2014, příslušné orgány umožní po neomezenou dobu uveřejnění několika obchodů uzavřených v průběhu jednoho kalendářního týdne v souhrnné podobě následující úterý do 9:00 hod. místního času.
2. V případě uplynutí prodloužené doby odkladu stanovené v odst. 1 písm. b) se uplatní tyto požadavky:
a) pokud jde o nástroje jiné než veřejnoprávní dluhopisy, uveřejnění úplných podrobností veškerých jednotlivých obchodů, a to následující pracovní den do 9:00 hod. místního času.
b) pokud jde o veřejnoprávní dluhopisy tam, kde příslušné orgány rozhodnou, že nevyužijí možností stanovených v čl. 11 odst. 3 písm. b) a d) nařízení (EU) č. 600/2014 po sobě podle čl. 11 odst. 3 druhého pododstavce nařízení (EU) č. 600/2014, uveřejnění úplných podrobností veškerých jednotlivých obchodů, a to následující pracovní den do 9:00 hod. místního času;
c) pokud jde o veřejnoprávní dluhopisy tam, kde příslušné orgány využijí možností stanovených v čl. 11 odst. 3 písm. b) a d) nařízení (EU) č. 600/2014 po sobě podle čl. 11 odst. 3 druhého pododstavce nařízení (EU) č. 600/2014, uveřejnění několika obchodů uzavřených během stejného kalendářního týdne v souhrnné podobě v úterý následující po uplynutí prodloužené doby odkladu čtyř týdnů počítané od posledního dne daného kalendářního týdne, a to do 9:00 hod. místního času.
3. Pokud jde o nástroje jiné než veřejnoprávní dluhopisy, veškeré podrobnosti o jednotlivých obchodech se uveřejní čtyři týdny po uveřejnění souhrnných podrobností v souladu odst. 1 písm. c) do 9:00 hod. místního času.
4. Souhrnné denní nebo týdenní údaje uvedené v odstavcích 1 a 2 zahrnují následující informace o derivátech, a to ve vztahu ke každému dni nebo týdnu příslušného kalendářního období:
a) váženou průměrnou cenu;
b) celkový obchodovaný objem uvedený v tabulce 4 přílohy II;
c) celkový počet obchodů.
5. Souhrny obchodů se tvoří na základě kódu ISIN. V případě, že kód ISIN není k dispozici, tvoří se souhrny obchodů na úrovni kategorie finančních nástrojů, na které se vztahuje zkouška likvidity stanovená v článku 13.
6. V případě, že den uveřejnění stanovený v odst. 1 písm. c) a odstavcích 2 a 3 není pracovním dnem, dojde k uveřejnění následující pracovní den do 9:00 hod. místního času.
Článek 11a
Požadavky na transparentnost u veřejnoprávních dluhopisů ve spojení s odkladem uveřejnění podle uvážení příslušných orgánů (čl. 11 odst. 3 nařízení (EU) č. 600/2014)
1. Uveřejňování podrobností o několika obchodech v souhrnné podobě podle čl. 11 odst. 3 písm. b) nařízení (EU) č. 600/2014 se vztahuje na obchody, které byly uzavřeny v průběhu jednoho kalendářního týdne, a provádí se následující úterý do 9:00 hod. místního času.
2. Souhrnné týdenní údaje uvedené v odstavci 1 zahrnují následující informace ve vztahu ke každému týdnu příslušného kalendářního období:
a) váženou průměrnou cenu;
b) celkový obchodovaný objem uvedený v tabulce 4 přílohy II;
c) celkový počet obchodů.
3. Souhrny obchodů se tvoří na základě kódu ISIN.
4. V případě, že den uveřejnění stanovený v odstavci 1 není pracovním dnem, dojde k uveřejnění následující pracovní den do 9:00 hod. místního času.
Článek 12
Použití poobchodní transparentnosti pro určité druhy obchodů prováděných mimo rámec obchodního systému (čl. 21 odst. 1 nařízení (EU) č. 600/2014)
KAPITOLA IV
SPOLEČNÁ USTANOVENÍ PRO PŘEDOBCHODNÍ A POOBCHODNÍ TRANSPARENTNOST
Článek 13
Metodika provádění výpočtů transparentnosti (čl. 9 odst. 1 a 2, čl. 11 odst. 1 a čl. 22 odst. 1 nařízení (EU) č. 600/2014)
1. Pro určení finančních nástrojů a kategorií finančních nástrojů, pro které neexistuje likvidní trh pro účely článku 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b), se použijí napříč kategoriemi aktiv tyto metodiky:
a) statický způsob určení likvidity pro:
- i) kategorii aktiv sekuritizovaných derivátů, jak jsou definovány v tabulce 4.1 přílohy III;
- ii) následující podkategorie aktiv kapitálových derivátů: indexové opce, indexové futures/forwardy, akciové opce, akciové futures/forwardy, opce vázané na dividendu indexu, futures/forwardy vázané na dividendu indexu, opce vázané na volatilitu indexu, futures/forwardy vázané na volatilitu indexu, ETF opce, ETF futures/forwardy a ostatní kapitálové deriváty, jak jsou definovány v tabulce 6.1 přílohy III;
- iii) kategorii aktiv devizových derivátů, jak jsou definovány v tabulce 8.1 přílohy III;
- iv) podkategorie aktiv ostatních úrokových derivátů, ostatních komoditních derivátů, ostatních úvěrových derivátů, ostatních derivátů C10, ostatních rozdílových smluv a ostatních derivátů povolenek na emise, jež jsou uvedeny v tabulkách 5.1, 7.1, 9.1, 10.1, 11.1 a 13.1 přílohy III;
b) pravidelné hodnocení na základě kvantitativního a případně kvalitativního kritéria likvidity pro:
- i) všechny druhy dluhopisů s výjimkou ETCs a ETNs, jak jsou definovány v tabulce 2.1 přílohy III a dále specifikovány v čl. 17 odst. 1;
- ii) dluhopisy ETC a ETN, jak jsou definovány v tabulce 2.4 přílohy III;
- iii) kategorii aktiv úrokových derivátů s výjimkou podkategorie aktiv ostatních úrokových derivátů, jak jsou definovány v tabulce 5.1 přílohy III;
- iv) tyto podkategorie aktiv kapitálových derivátů: swapy a swapy portfolia, jak jsou definovány v tabulce 6.1 přílohy III;
- v) kategorii aktiv komoditních derivátů s výjimkou podkategorie ostatních komoditních derivátů, jak jsou definovány v tabulce 7.1 přílohy III;
- vi) tyto podkategorie aktiv úvěrových derivátů: swapy úvěrového selhání založené na indexu a swapy úvěrového selhání na jedno jméno, jak jsou definovány v tabulce 9.1 přílohy III;
- vii) kategorii aktiv derivátů C10 s výjimkou podkategorie aktiv ostatních derivátů C10, jak jsou definovány v tabulce 10.1 přílohy III;
- viii) tyto podkategorie aktiv rozdílových smluv: měnové rozdílové smlouvy a komoditní rozdílové smlouvy, jak jsou definovány v tabulce 11.1 přílohy III;
- ix) kategorii aktiv povolenek na emise s výjimkou podkategorie aktiv ostatních povolenek na emise, jak jsou definovány v tabulce 12.1 přílohy III;
- x) kategorii aktiv derivátů povolenek na emise s výjimkou podkategorie aktiv ostatních derivátů povolenek na emise, jak jsou definovány v tabulce 13.1 přílohy III;
c) pravidelné hodnocení na základě kvalitativního kritéria likvidity pro:
- i) tyto podkategorie aktiv úvěrových derivátů: indexové opce CDS (swapu úvěrového selhání) a CDS opce na jedno jméno, jak jsou definovány v tabulce 9.1 přílohy III;
- ii) tyto podkategorie aktiv rozdílových smluv: akciové rozdílové smlouvy, dluhopisové rozdílové smlouvy, rozdílové smlouvy na akciové futures/forwardy a rozdílové smlouvy na akciové opce, jak jsou definovány v tabulce 11.1 přílohy III.
d) pravidelné hodnocení na základě metodiky dvou zkoušek pro strukturované finanční produkty, jak jsou definovány v tabulce 3.1 přílohy III.
2. Pro určení pokynů velkého rozsahu v porovnání s běžným tržním objemem uvedených v článku 3 se použijí tyto metodiky:
a) prahová hodnota pro:
- i) dluhopisy ETC a ETN, jak jdou definovány v tabulce 2.5 přílohy III;
- ii) kategorii aktiv sekuritizovaných derivátů, jak jsou definovány v tabulce 4.2 přílohy III;
- iii) všechny podkategorie akciových derivátů, jak jsou definovány v tabulkách 6.2 a 6.3 přílohy III;
- iv) všechny podkategorie devizových derivátů, jak jsou definovány v tabulce 8.2 přílohy III;
- v) všechny podkategorie, u kterých se má za to, že pro ně neexistuje likvidní trh pro kategorie aktiv úrokových derivátů, komoditních derivátů, úvěrových derivátů, derivátů C10 a rozdílových smluv, jak jsou definovány v tabulkách 5.3, 7.3, 9.3, 10.3 a 11.3 přílohy III;
- vi) všechny podkategorie aktiv považované za nemající likvidní trh pro kategorie derivátů povolenek na emise, jež jsou uvedeny v tabulce 13.3 přílohy III.
- vii) všechny strukturované finanční produkty, které neprojdou zkouškou 1 podle odst. 1 písm. d), jak jsou definovány v tabulce 3.2 přílohy III;
- viii) všechny strukturované finanční produkty, u kterých se má za to, že pro ně neexistuje likvidní trh, v případě, že projdou pouze zkouškou 1 podle odst. 1 písm. d), jak jsou definovány v tabulce 3.3 přílohy III;
b) vyšší z těchto hodnot: objem obchodu, pod kterým leží procento obchodů odpovídající obchodnímu percentilu, nebo prahová hodnota pro:
- i) všechny druhy dluhopisů s výjimkou ETCs a ETNs, jak jsou definovány v tabulce 2.3 přílohy III;
- ii) všechny podkategorie s likvidním trhem pro kategorie aktiv úrokových derivátů, komoditních derivátů, úvěrových derivátů, derivátů C10 a rozdílových smluv, jak jsou definovány v tabulkách 5.2, 7.2, 9.2, 10.2 a 11.2 přílohy III;
- iii) všechny podkategorie aktiv s likvidním trhem pro kategorie aktiv derivátů povolenek na emise, jež jsou uvedeny v tabulce 13.2 přílohy III;
- iv) všechny strukturované finanční produkty, u kterých se má za to, že pro ně existuje likvidní trh, a které prošly zkouškami 1 a 2 podle odst. 1 písm. d), jak jsou definovány v tabulce 3.3 přílohy III.
3. Pro určení konkrétního objemu pro daný finanční nástroj uvedeného v čl. 8 odst. 1 písm. c) a obchodů velkého rozsahu v porovnání s běžným tržním objemem uvedených v čl. 8 odst. 1 písm. a) se použijí tyto metodiky:
a) prahová hodnota pro:
- i) dluhopisy ETC a ETN, jak jdou definovány v tabulce 2.5 přílohy III;
- ii) kategorii aktiv sekuritizovaných derivátů, jak jsou definovány v tabulce 4.2 přílohy III;
- iii) všechny podkategorie akciových derivátů, jak jsou definovány v tabulkách 6.2 a 6.3 přílohy III;
- iv) všechny podkategorie devizových derivátů, jak jsou definovány v tabulce 8.2 přílohy III;
- v) všechny podkategorie, u kterých se má za to, že pro ně neexistuje likvidní trh pro kategorie aktiv úrokových derivátů, komoditních derivátů, úvěrových derivátů, derivátů C10 a rozdílových smluv, jak jsou definovány v tabulkách 5.3, 7.3, 9.3, 10.3 a 11.3 přílohy III;
- vi) všechny podkategorie aktiv považované za nemající likvidní trh pro kategorii aktiv derivátů povolenek na emise, jež jsou uvedeny v tabulce 13.3 přílohy III;
- vii) všechny strukturované finanční produkty, které neprojdou zkouškou 1 podle odst. 1 písm. d), jak jsou definovány v tabulce 3.2 přílohy III;
- viii) všechny strukturované finanční produkty, u kterých se má za to, že pro ně neexistuje likvidní trh, v případě, že projdou pouze zkouškou 1 podle odst. 1 písm. d), jak jsou definovány v tabulce 3.3 přílohy III;
b) objem obchodu, pod kterým leží procento obchodů odpovídající obchodnímu percentilu pro všechny druhy dluhopisů s výjimkou ETCs a ETNs, jak jsou definovány v tabulce 2.3 přílohy III;
c) nejvyšší z těchto hodnot: objem obchodu, pod kterým leží procento obchodů odpovídající obchodnímu percentilu, objem obchodu, pod kterým leží procento objemu odpovídající objemovému percentilu, nebo prahová hodnota pro všechny podkategorie aktiv, u kterých se má za to, že pro ně existuje likvidní trh pro kategorie aktiv úrokových derivátů, komoditních derivátů, úvěrových derivátů, derivátů C10 a rozdílových smluv, jak je stanoveno v tabulkách 5.2, 7.2, 9.2, 10.2 a 11.2 přílohy III;
d) vyšší z těchto hodnot: objem obchodu, pod kterým leží procento obchodů odpovídající obchodnímu percentilu, nebo prahová hodnota pro všechny podkategorie aktiv považované za mající likvidní trh pro deriváty povolenek na emise, jak je stanoveno v tabulce 13.2 přílohy III;
4. Pro účely odst. 3 písm. c) v případě, že objem obchodu odpovídající objemovému percentilu pro určení obchodu velkého rozsahu v porovnání s běžným tržním objemem je vyšší než 97,5 obchodního percentilu, nebude objem obchodu zohledněn, a konkrétní objem pro daný finanční nástroj uvedený v čl. 8 odst. 1 písm. c) a objem obchodů velkého rozsahu v porovnání s běžným tržním objemem uvedený v čl. 8 odst. 1 písm. a) se určí jako vyšší z těchto hodnot: objem obchodu, pod kterým leží procento obchodů odpovídající obchodnímu percentilu, nebo prahová hodnota.
5. V souladu s nařízeními v přenesené pravomoci (EU) 2017/590 a (EU) 2017/577 příslušné orgány shromažďují denně údaje z obchodních systémů, schválených systémů pro uveřejňování informací a od poskytovatelů konsolidovaných obchodních informací, které jsou nezbytné k provedení výpočtů pro určení:
Údaje uvedené v prvním pododstavci se shromažďují v souladu s přílohou V.
a) finančních nástrojů a kategorií finančních nástrojů bez likvidního trhu, jak je stanoveno v odstavci 1;
b) objemů velkého rozsahu v porovnání s běžným tržním objemem a konkrétního objemu pro daný nástroj, jak je stanoveno v odstavci 3.
6. Příslušné orgány provádějící výpočty pro kategorii finančních nástrojů mezi sebou uzavřou dohody o spolupráci, aby bylo zajištěno shromáždění údajů nezbytných pro provádění výpočtů v celé Unii.
7. Pro účely odst. 1 písm. b), odst. 2 písm. b) a odst. 3 písm. c) a d) příslušné orgány zohlední obchody provedené v Unii v období od 1. ledna do 31. prosince předcházejícího roku.
8. Objem obchodu pro účely odst. 2 písm. b) a odst. 3 písm. c) a d) se určí na základě míry objemu, jak je stanoveno v tabulce 4 přílohy II. Je-li objem obchodu stanovený pro účely odstavců 2 a 3 vyjádřen v peněžní hodnotě a finanční nástroj není denominován v eurech, objem obchodu se převede na měnu, ve které je tento finanční nástroj denominován, a to s použitím referenčního směnného kurzu eura Evropské centrální banky platného k 31. prosinci předcházejícího roku.
9. Organizátoři trhu a investiční podniky provozující obchodní systém mohou převést objemy obchodů určené v souladu s odstavci 2 a 3 na odpovídající počet šarží předem definovaných daným obchodním systémem pro danou podkategorii či podkategorii aktiv. Organizátoři trhu a investiční podniky provozující obchodní systém mohou zachovat tyto objemy obchodů až do uplatnění výsledků příštích výpočtů provedených v souladu s odstavcem 17.
10. Do výpočtů uvedených v odst. 2 písm. b) bodě i) a odst. 3 písm. b) se nezahrnou obchody s objemem rovným nebo menším než 100000 EUR.
11. Pro účely určení objemů uvedených v odstavcích 2 a 3 se odst. 2 písm. b) a odst. 3 písm. c) a d) nepoužijí v případě, že je počet obchodů zahrnovaných do výpočtů menší než 1000. V těchto případech se místo toho použijí prahové hodnoty stanovené v odst. 2 písm. a) a odst. 3 písm. a).
12. S výjimkou odkazů na deriváty povolenek na emise se výpočty uvedené v odst. 2 písm. b) a odst. 3 písm. c) zaokrouhlují nahoru na:
a) 100000, pokud je prahová hodnota nižší než 1 milion;
b) 500000, pokud je prahová hodnota rovna nebo vyšší než 1 milion, ale nižší než 10 milionů;
c) 5 milionů, pokud je prahová hodnota rovna nebo vyšší než 10 milionů, ale nižší než 100 milionů;
d) 25 milionů, pokud je prahová hodnota rovna nebo vyšší než 100 milionů.
13. Pro účely odstavce 1 se kvantitativní kritéria likvidity specifikovaná pro každou kategorii aktiv v příloze III určí podle oddílu 1 přílohy III.
14. Pro akciové deriváty, které jsou přijaty k obchodování nebo poprvé obchodovány v obchodním systému, které nepatří do podkategorie, pro kterou byl uveřejněn konkrétní objem pro daný finanční nástroj uvedený v čl. 8 odst. 1 písm. c) a velikost pokynů a obchody velkého rozsahu v porovnání s běžným tržním objemem uvedené v článku 3 a čl. 8 odst. 1 písm. a), a které patří do jedné z podkategorií aktiv stanovených v odst. 1 písm. a) bodě ii), jsou konkrétní objem pro daný finanční nástroj, velikost pokynů a obchody velkého rozsahu v porovnání s běžným tržním objemem ty, které se vztahují na nejnižší průměrnou denní pomyslnou hodnotu podkategorie, do které akciový derivát patří.
15. Finanční nástroje přijaté k obchodování nebo poprvé obchodované v obchodním systému, které nepatří do žádné z podkategorií, pro které byl uveřejněn konkrétní objem pro daný finanční nástroj uvedený v čl. 8 odst. 1 písm. c) a velikost pokynů a obchody velkého rozsahu v porovnání s běžným tržním objemem uvedené v článku 3 a čl. 8 odst. 1 písm. a), se považují za nástroje nemající likvidní trh do doby, než se použijí výsledky výpočtů provedených v souladu s článkem 17. Konkrétní objem pro daný finanční nástroj uvedený v čl. 8 odst. 1 písm. c), velikost pokynů a obchody velkého rozsahu v porovnání s běžným tržním objemem uvedené v článku 3 a čl. 8 odst. 1 písm. a) jsou ty, které se vztahují na podkategorie určené jako nemající likvidní trh patřící do stejné podkategorie aktiv.
16. Po ukončení obchodního dne, ale před koncem daného dne, předloží obchodní systémy příslušným orgánům podrobnosti uvedené v příloze IV pro provádění výpočtů uvedených v odstavci 5 vždy, když je finanční nástroj přijat k obchodování nebo poprvé obchodován v tomto obchodním systému nebo vždy, když dojde ke změně dříve poskytnutých podrobností.
17. Příslušné orgány zajistí uveřejnění výsledků výpočtů uvedených v odstavci 5 pro každý finanční nástroj a kategorii finančních nástrojů do 30. dubna následujícího roku po vstupu nařízení (EU) č. 600/2014 v použitelnost a do 30. dubna každý rok poté. Výsledky výpočtů se použijí od prvního pondělí měsíce června každého roku po uveřejnění až do dne předcházejícího prvnímu pondělí měsíce června následujícího roku.
18. Pro účely výpočtů uvedených v odst. 1 písm. b) bodu i) a odchylně od odstavců 7, 15 a 17 zajistí příslušné orgány v souvislosti s dluhopisy s výjimkou ETC a ETN uveřejnění výpočtů uvedených v odst. 5 písm. a) čtvrtletně první pondělí měsíce února, května, srpna a listopadu následující po vstupu nařízení (EU) č. 600/2014 v použitelnost a první pondělí měsíce února, května, srpna a listopadu každý rok poté. Výpočty zahrnují obchody provedené v Unii během předchozího kalendářního čtvrtletí a použijí se od třetího pondělí měsíce února, května, srpna a listopadu každého roku až do doby, kdy se použijí výpočty za následující čtvrtletní období.
19. Dluhopisy s výjimkou ETCs a ETNs, které jsou přijaty k obchodování nebo poprvé obchodovány v obchodním systému během prvních dvou měsíců čtvrtletí, se považují za dluhopisy, pro které existuje likvidní trh, jak je uvedeno v tabulce 2.2 přílohy III, do doby, než se použijí výsledky výpočtů kalendářního čtvrtletí.
20. Dluhopisy s výjimkou ETCs a ETNs, které jsou přijaty k obchodování nebo poprvé obchodovány v obchodním systému během posledního měsíce čtvrtletí, se považují za dluhopisy, pro které existuje likvidní trh, jak je uvedeno v tabulce 2.2 přílohy III, do doby, než se použijí výsledky výpočtů následujícího kalendářního čtvrtletí.
Článek 14
Obchody, na které se vztahuje výjimka podle čl. 1 odst. 6 nařízení (EU) č. 600/2014 (čl. 1 odst. 6 nařízení (EU) č. 600/2014)
Má se za to, že obchod je uzavřen členem Evropského systému centrálních bank (ESCB) při výkonu měnové politiky, politiky směnných kurzů a politiky finanční stability, pokud takovýto obchod splňuje některý z těchto požadavků:
a) obchod je realizován za účelem výkonu měnové politiky včetně obchodu realizovaného v souladu s články 18 a 20 statutu Evropského systému centrálních bank a Evropské centrální banky, který je přílohou Smlouvy o Evropské unii, nebo operace realizované podle odpovídajících vnitrostátních ustanovení platných pro členy ESCB v členských státech, jejichž měnou není euro;
b) jedná se o devizovou operaci včetně operací realizovaných za účelem držení či správy oficiálních devizových rezerv členských států nebo služby správy rezerv poskytované členem ESCB centrálním bankám v jiných zemích, na které byla výjimka rozšířena v souladu s čl. 1 odst. 9 nařízení (EU) č. 600/2014;
c) obchod je realizován za účelem výkonu politiky finanční stability.
Článek 15
Obchody, na které se nevztahuje výjimka podle čl. 1 odst. 6 nařízení (EU) č. 600/2014 (čl. 1 odst. 7 nařízení (EU) č. 600/2014)
Ustanovení čl. 1 odst. 6 nařízení (EU) č. 600/2014 neplatí pro tyto druhy obchodů uzavřených členem ESCB k provedení investiční operace, která nemá souvislost s výkonem jednoho z úkolů uvedených v článku 14 tímto členem:
a) obchody uzavřené pro správu vlastních prostředků;
b) obchody uzavřené pro administrativní účely nebo pracovníky člena ESCB včetně obchodů prováděných správcem důchodového systému pro své zaměstnance;
c) obchody uzavřené pro vlastní investiční portfolio na základě povinností stanovených vnitrostátními právními předpisy.
Článek 16
Dočasné pozastavení povinností týkajících se transparentnosti (čl. 9 odst. 4 nařízení (EU) č. 600/2014)
1. Příslušné orgány mohou dočasně pozastavit povinnosti stanovené v článcích 8, 8a a 10 nařízení (EU) č. 600/2014 pro finanční nástroje, pro které existuje likvidní trh, určené na základě metodiky stanovené v článku 6a pro dluhopisy, strukturované finanční produkty a povolenky na emise a v článku 13 pro deriváty v případě, že pro kategorii dluhopisů, strukturovaných finančních produktů, povolenek na emise či derivátů celkový objem uvedený v tabulce 4 přílohy II vypočítaný za předcházejících 30 kalendářních dní představuje méně než 40 % průměrného měsíčního objemu vypočítaného za 12 celých kalendářních měsíců předcházejících těmto 30 kalendářním dnům.
2. Příslušné orgány mohou dočasně pozastavit povinnosti stanovené v článcích 8, 8a a 10 nařízení (EU) č. 600/2014 pro finanční nástroje, pro které neexistuje likvidní trh, určené na základě metodiky stanovené v článku 6a pro dluhopisy, strukturované finanční produkty a povolenky na emise a v článku 13 pro deriváty v případě, že pro kategorii dluhopisů, strukturovaných finančních produktů, povolenek na emise či derivátů celkový objem uvedený v tabulce 4 přílohy II vypočítaný za předcházejících 30 kalendářních dní představuje méně než 20 % průměrného měsíčního objemu vypočítaného za 12 celých kalendářních měsíců předcházejících těmto 30 kalendářním dnům.
3. Při provádění výpočtů uvedených v odstavcích 1 a 2 zohlední příslušné orgány obchody provedené ve všech systémech v Unii pro kategorii dotčených dluhopisů, strukturovaných finančních produktů, povolenek na emise či derivátů. Příslušné orgány provádějí tyto výpočty na úrovni kategorie finančních nástrojů, na které se vztahuje zkouška likvidity stanovená v článku 6a pro dluhopisy, strukturované finanční produkty a povolenky na emise a v článku 13 pro deriváty.
4. Před tím, než příslušné orgány pozastaví povinnosti týkajících se transparentnosti, ověří, že významný pokles likvidity napříč všemi systémy není výsledkem sezonních vlivů příslušné kategorie finančních nástrojů na likviditu.
Článek 17
Ustanovení pro posouzení likvidity pro dluhopisy a pro stanovení prahových hodnot předobchodního konkrétního objemu pro daný nástroj na základě obchodních percentilů
1. Pro určení dluhopisů, pro které neexistuje likvidní trh pro účely článku 6, a v souladu s metodikou stanovenou v čl. 13 odst. 1 písm. b), se pro kritérium likvidity „průměrný denní počet obchodů“ použije „průměrný denní počet obchodů“ odpovídající stadiu S3 (7 denních obchodů).
2. Má se za to, že pro korporátní dluhopisy a kryté dluhopisy, které jsou přijaty k obchodování nebo poprvé obchodovány v obchodním systému, existuje likvidní trh do doby, než se použijí výsledky prvního čtvrtletního stanovení likvidity uvedeného v čl. 13 odst. 18, pokud:
a) velikost emise překročí 1000000000 EUR v průběhu stadií S1 a S2, stanovených v souladu s odstavcem 6;
b) velikost emise překročí 500000000 EUR v průběhu stadií S3 a S4, stanovených v souladu s odstavcem 6.
3. Pro určení konkrétního objemu pro daný finanční nástroj pro účely článku 5 a v souladu s metodikou stanovenou v čl. 13 odst. 2 písm. b) bodě i) se jako příslušný obchodní percentil použije obchodní percentil odpovídající stadiu S3 (50. percentil).
Pro určení konkrétního objemu pro daný finanční nástroj pro účely článku 5 a v souladu s metodikou stanovenou v čl. 13 odst. 2 písm. b) bodech ii) až iv) se jako příslušný obchodní percentil použije obchodní percentil odpovídající stadiu S1 (30. percentil).
4. Orgán ESMA do 30. července následujícího roku po vstupu nařízení (EU) č. 600/2014 v použitelnost a do 30. července každého roku poté předloží Komisi posouzení fungování prahových hodnot pro kritérium likvidity „průměrný denní počet obchodů“ u dluhopisů, jakož i obchodních percentil, jež určují konkrétní objem pro daný finanční nástroj v působnosti odstavce 8. Povinnost předložit posouzení fungování prahových hodnot pro kritérium likvidity u dluhopisů končí, jakmile je dosaženo S4 v posloupnosti odstavce 6. Povinnost předložit posouzení obchodních percentil končí, jakmile je dosaženo S4 v posloupnosti odstavce 8.
5. Posouzení uvedené v odstavci 4 zohlední:
a) vývoj objemů obchodů s nekapitálovými nástroji, na které se vztahují povinnosti týkající se transparentnosti podle článků 8 a 9 nařízení (EU) č. 600/2014;
b) vliv percentilových prahových hodnot určujících konkrétní objem pro daný finanční nástroj na poskytovatele likvidity a
c) případné další významné faktory.
6. Orgán ESMA – s ohledem na posouzení provedené v souladu s odstavci 4 a 5 – předloží Komisi pozměněnou verzi regulační technické normy upravující prahovou hodnotu pro kritérium likvidity „průměrný denní počet obchodů“ v této posloupnosti:
a) S2 (10 obchodů denně) do 30. července následujícího roku po vstupu nařízení (EU) č. 600/2014 v použitelnost;
b) S3 (7 obchodů denně) do 30. července následujícího roku a
c) S4 (2 obchody denně) do 30. července následujícího roku.
7. Pokud orgán ESMA nepředloží pozměněnou verzi regulační technické normy upravující prahovou hodnotu na další úroveň podle posloupnosti uvedené v odstavci 6, posouzení orgánu ESMA provedené v souladu s odstavci 4 a 5 vysvětlí, z jakého důvodu není upravení prahové hodnoty na příslušnou další úroveň žádoucí. V tomto případě bude přesun do dalšího fáze odložen o jeden rok.
8. Orgán ESMA – s ohledem na posouzení provedené v souladu s odstavci 4 a 5 – předloží Komisi pozměněnou verzi regulační technické normy upravující prahovou hodnotu pro obchodní percentily v této posloupnosti:
a) S2 (40. percentil) do 30. července následujícího roku po vstupu nařízení (EU) č. 600/2014 v použitelnost;
b) S3 (50. percentil) do 30. července následujícího roku a
c) S4 (60. percentil) do 30. července následujícího roku.
9. Pokud orgán ESMA nepředloží pozměněnou verzi regulační technické normy upravující prahovou hodnotu na další úroveň podle posloupnosti uvedené v odstavci 8, posouzení orgánu ESMA provedené v souladu s odstavci 4 a 5 vysvětlí, z jakého důvodu není upravení prahové hodnoty na příslušnou další úroveň žádoucí. V tomto případě bude přesun do dalšího fáze odložen o jeden rok.
Článek 18
Přechodná ustanovení
1. Příslušné orgány nejpozději šest měsíců před vstupem nařízení (EU) č. 600/2014 v použitelnost shromáždí nezbytné údaje, provedou výpočty a zajistí uveřejnění podrobností uvedených v čl. 13 odst. 5.
2. Pro účely odstavce 1:
a) výpočty vychází z údajů z referenčního období, které trvá šest měsíců a začíná 18 měsíců před vstupem nařízení (EU) č. 600/2014 v použitelnost;
b) výsledky výpočtů obsažených v prvním uveřejnění se použijí do doby, než se použijí výsledky prvních řádných výpočtů stanovených v čl. 13 odst. 17.
3. Odchylně od odstavce 1 v případě dluhopisů jiných než ETCs a ETNs, příslušné orgány vynaloží veškeré úsilí, aby zajistily uveřejnění výsledků výpočtů transparentnosti určených v čl. 13 odst. 1 písm. b) bodě i) nejpozději k prvnímu dni měsíce předcházejícího vstupu nařízení (EU) č. 600/2014 v použitelnost, a to na základě referenčního období, které trvá tři měsíce a začíná prvním dnem pátého měsíce předcházejícího vstupu nařízení (EU) č. 600/2014 v použitelnost.
4. Příslušné orgány, organizátoři trhu a investiční podniky včetně investičních podniků provozujících obchodní systém použijí informace uveřejněné v souladu s odstavcem 3 do doby, než se použijí výsledky prvního řádného výpočtu stanoveného v čl. 13 odst. 18.
5. Dluhopisy, s výjimkou ETCs a ETNs, které jsou přijaty k obchodování nebo jsou poprvé obchodovány v obchodním systému v období tří měsíců před vstupem nařízení (EU) č. 600/2014 v použitelnost, se považují za dluhopisy, pro které neexistuje likvidní trh, jak je stanoveno v tabulce 2.2 přílohy III, do doby, než se použijí výsledky prvního řádného výpočtu stanoveného v čl. 13 odst. 18.
Článek 19
Vstup v platnost a použitelnost
Toto nařízení je závazné v celém rozsahu a přímo použitelné ve všech členských státech.
PŘÍLOHA I Druhy systému a související informace určené k uveřejnění podle článku 2
| Druh systému | Informace určené k uveřejnění |
|---|---|
| Systém obchodování formou průběžné aukce na základě knihy objednávek | Pro každý finanční nástroj celkový počet pokynů a objem, který představují, v každé cenové hladině, a to nejméně pro pět nejlepších nabídkových a poptávkových cen. |
| Systém obchodování formou periodických aukcí | Pro každý finanční nástroj cena, která by v systému obchodování formou aukce byla nejvíce v souladu s jeho obchodním algoritmem, a objem, který by byl za tuto cenu potenciálně realizovatelný účastníky tohoto systému. |
PŘÍLOHA II
Bližší údaje o obchodech určené k uveřejnění
Tabulka 1 Tabulka symbolů pro tabulku 2
| SYMBOL | TYP DAT | DEFINICE |
|---|---|---|
| {ALPHANUM-n} | Až n alfanumerických znaků | Volný text |
| {CURRENCYCODE_3} | 3 alfanumerické znaky | Kód měny ze tří písmen podle kódů měn ISO 4217 |
| {DATE_TIME_FORMAT} | Formát data a času podle ISO 8601 | Datum a čas v následujícím formátu: RRRR-MM-DDThh:mm:ss.ddddddZ. kde:
Data a časy se uvádějí v UTC. |
| {DECIMAL-n/m} | Celkem až n-místné desetinné číslo, z čehož až m míst může být zlomková část | Numerické pole pro kladné i záporné hodnoty:
Hodnoty se případně zaokrouhlují, nikoli zkracují. |
| {ISIN} | 12 alfanumerických znaků | Kód ISIN ve smyslu normy ISO 6166 |
| {MIC} | 4 alfanumerické znaky | Identifikační kód trhu ve smyslu normy ISO 10383 |
Tabulka 2 Seznam údajů pro účely poobchodní transparentnosti
| Č. | Identifikátor pole | Finanční nástroje | Popis a údaje, které mají být uveřejněny | Druh místa provedení nebo uveřejnění | Formát vyplnění podle tabulky 1 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Datum a čas obchodování | Pro všechny finanční nástroje | Datum a čas, kdy byl obchod proveden. Pro obchody provedené v obchodním systému musí být míra podrobnosti v souladu s požadavky stanovenými v článku 12 nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2025/1155. V případě obchodů, které nejsou provedeny v obchodním systému, datum a čas dohody stran na obsahu těchto polí: množství, cena, měny, jak jsou stanoveny v polích 31, 34 a 44 v tabulce 2 přílohy I nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2017/590, identifikační kód nástroje, klasifikace nástroje a popřípadě kód podkladového nástroje. V případě obchodů, které nejsou provedeny v obchodním systému, se čas uvádí s přesností alespoň na nejbližší sekundu. Pokud je obchod výsledkem pokynu předaného provádějícím podnikem jménem zákazníka třetí straně a pokud nebyly splněny podmínky pro předávání stanovené v článku 4 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2017/590, uvádí se datum a čas obchodu, nikoli čas předání pokynu. | Regulovaný trh (RM) Mnohostranný obchodní systém (MTF), organizovaný obchodní systém (OTF) Schválený systém pro uveřejňování informací (APA) | {DATE_TIME_FORMAT} |
| 2 | Identifikační kód nástroje | Pro všechny finanční nástroje | Kód k identifikaci finančního nástroje. | RM, MTF, OTF, APA | {ISIN} |
| 3 | Cena | Pro všechny finanční nástroje | Obchodovaná cena bez případné provize a vzniklého úroku. Obchodovaná cena se vykazuje v souladu se standardní tržní konvencí. Hodnota uvedená v tomto poli musí být v souladu s hodnotou uvedenou v poli „Cenová notace“. Pokud cena není v současnosti k dispozici, ale čeká se na její uvedení („PNDG“), nebo pokud není relevantní („NOAP“), pole se nevyplňuje. | RM, MTF, OTF, APA | {DECIMAL-18/13}, pokud je cena vyjádřena peněžní hodnotou {DECIMAL-11/10}, pokud je cena vyjádřena procentním podílem nebo výnosem {DECIMAL-18/17}, pokud je cena vyjádřena v bazických bodech |
| 4 | Chybějící cena | Pro všechny finanční nástroje | Pokud cena není v současnosti k dispozici, ale čeká se na její uvedení, vyplní se do tohoto pole „PNDG“. Není-li cena relevantní, vyplní se „NOAP“. | RM, MTF, OTF, APA | „PNDG“, pokud cena není k dispozici „NOAP“, pokud cena není relevantní |
| 5 | Měna ceny | Pro všechny finanční nástroje | Hlavní měna, v níž je cena vyjádřena (v případě, že je cena vyjádřena peněžní hodnotou). | RM, MTF, OTF, APA | {CURRENCY CODE_3} |
| 6 | Cenová notace | Pro všechny finanční nástroje | Údaj o tom, zda je cena vyjádřena jako peněžní hodnota, procentní podíl, bazické body nebo výnos. Cenová notace se uvádí v souladu se standardní tržní konvencí. U swapů úvěrového selhání se do tohoto pole vyplní „BAPO“. U dluhopisů (jiných než ETN a ETC) se toto pole vyplní procentem („PERC“) pomyslné částky. Pokud cena v procentech není standardní tržní konvencí, vyplní se „YIEL“, „BAPO“ nebo „MONE“ v souladu se standardní tržní konvencí. Hodnota uvedená v tomto poli musí být v souladu s hodnotou uvedenou v poli „Cena“. Pokud se cena oznamuje v peněžní hodnotě, uvádí se v hlavní měnové jednotce. Pokud cena není v současnosti k dispozici, ale čeká se na její uvedení („PNDG“), nebo pokud není relevantní („NOAP“), pole se nevyplňuje. | RM, MTF, OTF, APA | „MONE“ – peněžní hodnota „PERC“ – procento „YIEL“ – výnos „BAPO“ – bazické body |
| 7 | Množství | Pro všechny finanční nástroje s výjimkou případů popsaných v čl. 11 odst. 1 písm. a) a b) tohoto nařízení | U finančních nástrojů obchodovaných v jednotkách počet jednotek finančního nástroje. Jinak se nevyplňuje. | RM, MTF, OTF, APA | {DECIMAL-18/17} |
| 8 | Množství v měrné jednotce | Pro smlouvy určené v jednotkách u komoditních derivátů, derivátů C10, derivátů povolenek na emise a povolenek na emise s výjimkou případů popsaných v čl. 11 odst. 1 písm. a) a b) tohoto nařízení | Odpovídající hodnota obchodovaných komodit nebo povolenek na emise vyjádřená v měrné jednotce. | RM, MTF, OTF, APA | {DECIMAL-18/17} |
| 9 | Notace množství v měrné jednotce | Pro smlouvy určené v jednotkách u komoditních derivátů, derivátů C10, derivátů povolenek na emise a povolenek na emise s výjimkou případů popsaných v čl. 11 odst. 1 písm. a) a b) tohoto nařízení | Údaj o notaci, jíž se zapisuje množství v měrné jednotce. | RM, MTF, OTF, APA | „TOCD“ – tuny ekvivalentu oxidu uhličitého pro každou smlouvu týkající se povolenek na emise „TONE“ – metrické tuny „MWHO“ – megawatthodiny „MBTU“ – jeden milion britských tepelných jednotek „THMS“ – thermy „DAYS“ – dny nebo {ALPHANUM-4} jinak |
| 10 | Pomyslná částka | Pro všechny finanční nástroje s výjimkou případů popsaných v čl. 11 odst. 1 písm. a) a b) tohoto nařízení | Toto pole se vyplní: | RM, MTF, OTF, APA | {DECIMAL-18/5} |
| 11 | Jmenovitá měna | Pro všechny finanční nástroje s výjimkou případů popsaných v čl. 11 odst. 1 písm. a) a b) tohoto nařízení | Hlavní měna, v níž je denominována pomyslná částka. U měnového derivátu nebo swapu více měn nebo swapce, kde je podkladový swap víceměnový nebo měnová rozdílová smlouva nebo smlouva týkající se sázek na rozpětí, se jedná o pomyslnou měnu komponenty 1. | RM, MTF, OTF, APA | {CURRENCY CODE_3} |
| 12 | [zrušeno] | ||||
| 13 | Místo provedení | Pro všechny finanční nástroje | Identifikace místa, kde byl obchod proveden. Pro obchody provedené v obchodním systému EU použijte MIC tržního segmentu podle ISO 10383. Pokud MIC tržního segmentu neexistuje, použijte operační MIC. Pro finanční nástroje přijaté k obchodování nebo obchodované v obchodním systému, kde je obchod týkající se daného finančního nástroje proveden prostřednictvím systematického internalizátora, použijte „SINT“. Pokud v případě finančních nástrojů přijatých k obchodování nebo obchodovaných v obchodním systému není obchod s daným finančním nástrojem proveden v obchodním systému EU ani prostřednictvím systematického internalizátora, použijte kód MIC „XOFF“. Pokud je obchod proveden na organizované obchodní platformě mimo EU, pak je kromě „XOFF“ vyžadováno také vyplnění pole „Obchodní místo provedení ve třetí zemi“. | RM, MTF, OTF, APA | {MIC} – obchodní systémy EU nebo „SINT“ – systematický internalizátor „XOFF“ – jinak |
| 14 | Obchodní místo provedení ve třetí zemi | Pro všechny finanční nástroje | Identifikace obchodního systému třetí země, kde byl obchod proveden. Použijte MIC tržního segmentu podle ISO 10383. Pokud MIC tržního segmentu neexistuje, použijte operační MIC. Pokud obchod není proveden v obchodním systému třetí země, pole se nevyplňuje. | APA | {MIC} |
| 15 | Datum a čas uveřejnění | Pro všechny finanční nástroje | Datum a čas, kdy byl obchod uveřejněn obchodním systémem nebo schváleným systémem pro uveřejňování informací. Pro obchody provedené v obchodním systému musí být míra podrobnosti v souladu s požadavky stanovenými v článku 12 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2025/1155. V případě obchodů, které nejsou provedeny v obchodním systému, se čas uvádí s přesností alespoň na nejbližší sekundu. | RM, MTF, OTF, APA | {DATE_TIME_FORMAT} |
| 16 | Místo uveřejnění | Pro všechny finanční nástroje | Kód sloužící k identifikaci obchodního systému a schváleného systému pro uveřejňování informací uveřejňujícího obchod. | RM, MTF, OTF, APA | {MIC} |
| 17 | Identifikační kód obchodu | Pro všechny finanční nástroje | Alfanumerický kód přidělený danému obchodu obchodním systémem (v souladu s článkem 12 nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2017/580) a schváleným systémem pro uveřejňování informací, který se používá při každém dalším odkazu na daný obchod. | RM, MTF, OTF, APA | {ALFA NUMERICAL-52} |
| 18 | Obchody, které mají být předmětem clearingu | Pro deriváty | Kód určený k identifikaci toho, zda bude obchod předmětem clearingu. | RM, MTF, OTF, APA | „TRUE“ – obchod má být předmětem clearingu „FALSE“ – obchod nemá být předmětem clearingu |
| 19 | Označení | Pro všechny finanční nástroje | Jedno nebo více polí by mělo být vyplněno příslušnými označeními, jak je popsáno v tabulce 3 přílohy II. Pokud nenastala žádná z uvedených okolností, měl by být obchod uveřejněn bez označení. Pokud je možná kombinace označení a jejich uvedení v jednom poli, měla by být uváděná označení oddělena čárkami. | RM, MTF, OTF, APA | Jak je stanoveno v tabulce 3 přílohy II. |
| 20 | Systém obchodování | Pro všechny finanční nástroje | Druh systému obchodování, ve kterém byla transakce provedena. Pokud je pole „Místo provedení“ vyplněno hodnotou „SINT“ nebo „XOFF“, toto pole se nevyplňuje. | RM, MTF, OTF | „CLOB“ – systém obchodování prostřednictvím centrální knihy limitních pokynů. „QDTS“ – systémy obchodování založené na kotacích, tj. systémy, při nichž se obchody uzavírají na základě pevných kotací, jež mají účastníci průběžně k dispozici, a který vyžaduje, aby tvůrci trhu udržovali kotace v objemu, jenž zachovává rovnováhu mezi potřebami členů a účastníků obchodovat v komerčních objemech a rizikem, jemuž se vystavuje sám tvůrce trhu. „PATS“ – systémy obchodování formou periodických aukcí. „RFQT“ – systémy obchodování formou žádostí o kotace, tj. systém obchodování, při němž jsou jedna nebo více kotací poskytovány na základě žádosti o kotaci předložené jedním nebo více jinými členy nebo účastníky. Tato kotace je zobchodovatelná pouze žádajícím členem nebo účastníkem trhu. Žádající člen nebo účastník může obchod uzavřít přijetím jedné nebo více kotací, které mu byly na základě žádosti poskytnuty. „VOIC“ – systém hlasového obchodování, tj. systém obchodování, při němž jsou obchody organizovány prostřednictvím ústního jednání členů. „HYBR“ – hybridní systém obchodování, tj. systém spadající do dvou nebo více z výše uvedených druhů systémů obchodování. „OTHR“ – všechny ostatní systémy obchodování, tj. jakýkoli jiný druh systému obchodování neuvedený výše. |
| 21 | Počet obchodů | Pro veřejnoprávní dluhopisy | Toto pole by mělo být vyplněno počtem provedených obchodů, pokud je podle čl. 11 odst. 3 písm. b) nařízení (EU) č. 600/2014 požadován odklad uveřejnění podrobností o několika obchodech v souhrnné podobě. | RM, MTF, OTF, APA | {DECIMAL-18/17}. |
Tabulka 3 Seznam označení pro účely poobchodní transparentnosti
| OZNAČENÍ POOBCHODNÍHO ODKLADU PRO DERIVÁTY | |||
|---|---|---|---|
| Označení | Název | Druh místa provedení nebo uveřejnění | Popis |
| „LRGS“ | Označení obchodu s poobchodním odkladem z důvodu velkého rozsahu (LIS) | RM, MTF, OTF, APA | Obchody provedené v rámci poobchodního odkladu z důvodu velkého rozsahu |
| „ILQD“ | Označení obchodu s nelikvidními finančními nástroji | RM, MTF, OTF, APA | Obchody provedené v rámci odkladu pro nástroje, pro které neexistuje likvidní trh |
| „SIZE“ | Označení obchodu s poobchodním odkladem z důvodu konkrétního objemu pro daný nástroj (SSTI) | RM, MTF, OTF, APA | Obchody provedené v rámci poobchodního odkladu z důvodu konkrétního objemu pro daný nástroj |
| OZNAČENÍ POOBCHODNÍHO ODKLADU PRO DLUHOPISY (S VÝJIMKOU ETC A ETN) | |||
|---|---|---|---|
| Označení | Název | Druh místa provedení nebo uveřejnění | Popis |
| MLF1 | Označení obchodu středního objemu s likvidními nástroji | RM, MTF, OTF, APA | Obchody provedené s dluhopisy, u nichž se použije odklad uveřejnění vztahující se na obchody středního objemu s finančním nástrojem, pro který existuje likvidní trh v souladu s čl. 8a odst. 1 písm. a) tohoto nařízení. |
| MIF2 | Označení obchodu středního objemu s nelikvidními nástroji | RM, MTF, OTF, APA | Obchody provedené s dluhopisy, u nichž se použije odklad uveřejnění vztahující se na obchody středního objemu s finančním nástrojem, pro který neexistuje likvidní trh v souladu s čl. 8a odst. 1 písm. b) tohoto nařízení. |
| LLF3 | Označení obchodu velkého objemu s likvidními nástroji | RM, MTF, OTF, APA | Obchody provedené s dluhopisy, u nichž se použije odklad uveřejnění vztahující se na obchody velkého objemu s finančním nástrojem, pro který existuje likvidní trh v souladu s čl. 8a odst. 1 písm. c) tohoto nařízení. |
| LIF4 | Označení obchodu velkého objemu s nelikvidními nástroji | RM, MTF, OTF, APA | Obchody provedené s dluhopisy, u nichž se použije odklad uveřejnění vztahující se na obchody velkého objemu s finančním nástrojem, pro který neexistuje likvidní trh v souladu s čl. 8a odst. 1 písm. d) tohoto nařízení. |
| VLF5 | Označení obchodu velmi velkého objemu s likvidními nástroji | RM, MTF, OTF, APA | Obchody provedené s dluhopisy, u nichž se použije odklad uveřejnění vztahující se na obchody velmi velkého objemu s finančním nástrojem, pro který existuje likvidní trh v souladu s čl. 8a odst. 1 písm. e) tohoto nařízení. |
| VIF5 | Označení obchodu velmi velkého objemu s nelikvidními nástroji | RM, MTF, OTF, APA | Obchody provedené s dluhopisy, u nichž se použije odklad uveřejnění vztahující se na obchody velmi velkého objemu s finančním nástrojem, pro který neexistuje likvidní trh v souladu s čl. 8a odst. 1 písm. e) tohoto nařízení. |
| OZNAČENÍ POOBCHODNÍHO ODKLADU PRO ETC, ETN, SFP A POVOLENKY NA EMISE | |||
|---|---|---|---|
| Označení | Název | Druh místa provedení nebo uveřejnění | Popis |
| DEFF | Odklad uveřejnění pro ETC, ETN, SFP a povolenky na emise | RM, MTF, OTF, APA | Obchody provedené s ETC, ETN, SFP a povolenkami na emise, na které se vztahuje odklad uveřejnění stanovený v čl. 8a odst. 2 a 3 tohoto nařízení. |
| OZNAČENÍ DODATEČNÉHO ODKLADU PRO DERIVÁTY | ||||
|---|---|---|---|---|
| Čl. 11 odst. 1 písm. a) bod i) | „LMTF“ | Označení omezených podrobností | RM, MTF, OTF, APA | První hlášení s uveřejněním omezených podrobností v souladu s čl. 11 odst. 1 písm. a) bodem i). |
| „FULF“ | Označení úplných podrobností | RM, MTF, OTF, APA | Obchody, pro které byly dříve uveřejněny omezené podrobnosti v souladu s čl. 11 odst. 1 písm. a) bodem i). | |
| Čl. 11 odst. 1 písm. a) bod ii) | „DATF“ | Označení denního souhrnu obchodů | RM, MTF, OTF, APA | Uveřejnění denního souhrnu obchodů v souladu s čl. 11 odst. 1 písm. a) bodem ii). |
| „FULA“ | Označení úplných podrobností | RM, MTF, OTF, APA | Jednotlivé obchody, pro které byl dříve uveřejněn souhrn podrobností v souladu s čl. 11 odst. 1 písm. a) bodem ii). | |
| Čl. 11 odst. 1 písm. b) | „VOLO“ | Označení neuveřejnění údajů o objemu | RM, MTF, OTF, APA | Obchody, pro které jsou uveřejněny omezené podrobnosti v souladu s čl. 11 odst. 1 písm. b). |
| „FULV“ | Označení úplných podrobností | RM, MTF, OTF, APA | Obchody, pro které byly dříve uveřejněny omezené podrobnosti v souladu s čl. 11 odst. 1 písm. b). | |
| Čl. 11 odst. 1 písm. c) | „FWAF“ | Označení čtyřtýdenního souhrnu | RM, MTF, OTF, APA | Uveřejnění souhrnu obchodů v souladu s čl. 11 odst. 1 písm. c). |
| „FULJ“ | Označení úplných podrobností | RM, MTF, OTF, APA | Jednotlivé obchody, pro které byl dříve uveřejněn souhrn údajů v souladu s čl. 11 odst. 1 písm. c). | |
| OZNAČENÍ DODATEČNÉHO ODKLADU PRO STÁTNÍ DLUHOPISY | ||||
|---|---|---|---|---|
| Čl. 11 odst. 3 písm. a) | „OMIS“ | Označení neuveřejnění údajů o objemu | RM, MTF, OTF, APA | Obchody, pro které jsou uveřejněny omezené podrobnosti v souladu s čl. 11 odst. 3 písm. a) nařízení (EU) č. 600/2014. |
| „FULO“ | Označení úplných podrobností | RM, MTF, OTF, APA | Obchody, pro které byly dříve uveřejněny omezené podrobnosti v souladu s čl. 11 odst. 3 písm. a) nařízení (EU) č. 600/2014. | |
| Čl. 11 odst. 3 písm. b) | „AGFW“ | Označení čtyřtýdenního souhrnu | RM, MTF, OTF, APA | Uveřejnění souhrnu obchodů v souladu s čl. 11 odst. 3 písm. b) nařízení (EU) č. 600/2014. |
| „FULG“ | Označení úplných podrobností | RM, MTF, OTF, APA | Jednotlivé obchody, pro které byl dříve uveřejněn souhrn údajů v souladu s čl. 11 odst. 3 písm. b) nařízení (EU) č. 600/2014. | |
| OSTATNÍ OZNAČENÍ | |||
|---|---|---|---|
| Označení | Název | Druh místa provedení nebo uveřejnění | Popis |
| „BENC“ | Označení referenčního obchodu | RM, MTF, OTF, APA | Obchody provedené s odkazem na cenu, která je vypočtena ve více okamžicích na základě dané referenční hodnoty, jako je například průměrná cena vážená objemem nebo průměrná cena vážená časem. |
| „NPFT“ | Označení obchodů, při nichž se netvoří ceny | RM, MTF, OTF, APA | Obchody, při nichž se netvoří ceny, podle čl. 2 odst. 5 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2017/590. |
| „TPAC“ | Označení souborného obchodu | RM, MTF, OTF, APA | Souborné obchody, které nepředstavují výměnu za hmotná aktiva, ve smyslu čl. 2 odst. 1 bodu 50 písm. b) nařízení (EU) č. 600/2014. |
| „XFPH“ | Označení obchodu představujícího výměnu za hmotná aktiva | RM, MTF, OTF, APA | Výměna za hmotná aktiva ve smyslu čl. 2 odst. 1 bodu 48 nařízení (EU) č. 600/2014. |
| „CANC“ | Označení zrušeného obchodu | RM, MTF, OTF, APA | Je-li dříve uveřejněný obchod zrušen. |
| „AMND“ | Označení změny | RM, MTF, OTF, APA | Je-li dříve uveřejněný obchod změněn. |
| „PORT“ | Označení portfoliového obchodu | RM, MTF, OTF, APA | Obchod s pěti nebo více různými finančními nástroji, pokud jsou tyto obchody realizovány ve stejnou dobu stejným klientem a za jednu souhrnnou cenu a nejedná se o „souborný obchod“ ve smyslu čl. 2 odst. 1 bodu 50 nařízení (EU) č. 600/2014. |
| „MTCH“ | Označení obchodování párováním pokynů na vlastní účet | OTF | Obchodování párováním pokynů na vlastní účet uvedené v čl. 4 odst. 1 bodě 38 směrnice 2014/65/EU. |
| „NEGO“ | Označení sjednaného obchodu | RM, MTF, OTF | Obchody, které jsou sjednány soukromě, ale jsou hlášeny podle pravidel obchodního systému. |
Tabulka 4 Míra objemu
| Druh nástroje | Objem |
|---|---|
| Všechny dluhopisy s výjimkou ETC a ETN a strukturovaných finančních produktů | „Pomyslná částka“ obchodované smlouvy podle pole 10 tabulky 2 přílohy II tohoto nařízení. |
| Druhy dluhopisů ETC a ETN | „Pomyslná částka“ obchodované smlouvy podle pole 10 tabulky 2 přílohy II tohoto nařízení. |
| Sekuritizované deriváty | „Pomyslná částka“ obchodované smlouvy podle pole 10 tabulky 2 přílohy II tohoto nařízení. |
| Úrokové deriváty | „Pomyslná částka“ obchodované smlouvy podle pole 10 tabulky 2 přílohy II tohoto nařízení. |
| Měnové deriváty | „Pomyslná částka“ obchodované smlouvy podle pole 10 tabulky 2 přílohy II tohoto nařízení. |
| Akciové deriváty | „Pomyslná částka“ obchodované smlouvy podle pole 10 tabulky 2 přílohy II tohoto nařízení. |
| Komoditní deriváty | „Pomyslná částka“ obchodované smlouvy podle pole 10 tabulky 2 přílohy II tohoto nařízení. |
| Úvěrové deriváty | „Pomyslná částka“ obchodované smlouvy podle pole 10 tabulky 2 přílohy II tohoto nařízení. |
| Rozdílové smlouvy | „Pomyslná částka“ obchodované smlouvy podle pole 10 tabulky 2 přílohy II tohoto nařízení. |
| Deriváty C10 | „Pomyslná částka“ obchodované smlouvy podle pole 10 tabulky 2 přílohy II tohoto nařízení. |
| Deriváty povolenek na emise | „Množství v měrné jednotce“ podle pole 8 tabulky 2 přílohy II tohoto nařízení. |
| Povolenky na emise | „Množství v měrné jednotce“ podle pole 8 tabulky 2 přílohy II tohoto nařízení. |
i) u dluhopisů (s výjimkou ETC a ETN) nominální hodnotou, což je částka vyplacená investorovi při splacení;
ii) u ETC a ETN a sekuritizovaných derivátů počtem nástrojů vyměněných mezi kupujícími a prodávajícími vynásobeným cenou vyměněného nástroje v rámci daného obchodu. Popřípadě údajem z pole cena vynásobeným údajem z pole množství;
iii) u strukturovaných finančních produktů (SFP) nominální hodnotou na jednotku vynásobenou počtem nástrojů v době obchodu;
iv) u swapů úvěrového selhání pomyslnou hodnotou, na kterou se vztahuje nabyté nebo převedené zajištění;
v) u opcí, swapcí, swapů jiných než uvedených v bodě iv), futures a forwardů pomyslnou hodnotou smlouvy;
vi) u povolenek na emise výsledným množstvím za příslušnou cenu stanovenou ve smlouvě v době obchodu. Popřípadě údajem z pole cena vynásobeným údajem z pole množství v měrné jednotce;
vii) u sázek na rozpětí peněžní hodnotou vsazenou na pohyb bodů v podkladovém finančním nástroji v době obchodu;
viii) u rozdílových smluv počtem nástrojů vyměněných mezi kupujícími a prodávajícími vynásobeným cenou nástroje vyměněného v rámci daného obchodu. Popřípadě údajem z pole cena vynásobeným údajem z pole množství.
PŘÍLOHA III
Posouzení likvidity, prahové hodnoty LIS a SSTI pro nekapitálové finanční nástroje
1. Odkaz na nesplacený objem emise dluhopisů v tabulce 2.2 se týká celkové hodnoty dluhopisů, které byly vydány a které jsou v současné době v držení investorů.Tabulka 2.2 Dluhopisy (všechny druhy dluhopisů s výjimkou ETC a ETN) – kategorie nemající likvidní trh
| Státní a jiné veřejné dluhopisy | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Identifikační kód skupiny | Identifikační kód MiFIR | Druh dluhopisu | Emitent nebo země emitenta | Zbytková splatnost | Druh kupónu | Nesplacený objem emise |
| RTS2#3 | RTS2#9 | Země emitenta vykázaná v poli nařízení Komise v přenesené pravomoci 2017/585 („RTS23“) „Identifikátor emitenta nebo provozovatele obchodního systému“ | Doba zbývající do data splatnosti vykázaného v poli RTS23 „Datum splatnosti“ | Třetí písmeno kódu CFI vykázaného v poli RTS23 „Klasifikace nástroje“ | Pole RTS23 „Celková nominální hodnota emise“ převedeno na EUR | |
| G1 | BOND | EUSB Dluhopisem EUSB se rozumí dluhopis, který není konvertibilní ani krytý a vydal jej veřejnoprávní emitent: a) Unie; b) členský stát, včetně jakéhokoli ministerstva, vládní organizace nebo zvláštní účelové jednotky členského státu; c) v případě federativního členského státu člen federace; d) zvláštní účelová jednotka pro několik členských států; e) mezinárodní finanční instituce zřízená dvěma nebo více členskými státy, jejímž účelem je získávat finanční prostředky a poskytovat finanční pomoc ve prospěch svých členů, kteří jsou postiženi nebo ohroženi vážnými finančními problémy; f) Evropská investiční banka; g) svrchovaný subjekt třetí země. | Zemí emitenta je členský stát, Spojené státy americké nebo Spojené království NEBO emitentem je Unie. | Do 10 let včetně | F (pevný kupón) | Méně než 5000000000 EUR |
| G2 | BOND | EUSB nebo OEPB Dluhopisem OEPB se rozumí dluhopis, který není konvertibilní ani krytý a vydal jej veřejný subjekt, který není veřejnoprávním emitentem. | Jakýkoli nástroj, který nepatří do kategorie G1 | Méně než 1000000000 EUR | ||
| Podnikové, konvertibilní a jiné dluhopisy | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Identifikační kód skupiny | Identifikační kód MiFIR | Druh dluhopisu | Měna | Úvěrové hodnocení | Nesplacený objem emise |
| RTS2#3 | RTS2#9 | Měna nástroje vykázaná v poli RTS23 „Jmenovitá měna 1“ | Pole RTS23 „Celková nominální hodnota emise“ převedeno na EUR | ||
| G3 | BOND | CRPB, CVTB nebo OTHR Dluhopisem CRPB se rozumí dluhopis, který není konvertibilní ani krytý a je vydán evropskou akciovou společností (Societas Europaea) zřízenou v souladu s nařízením Rady (ES) č. 2157/2001 nebo některou z forem společností uvedených v příloze I nebo II směrnice Evropského parlamentu a Rady 2013/34/EU nebo jejich ekvivalentem ve třetích zemích. Dluhopisem CVTB se rozumí nástroj sestávající z dluhopisu nebo sekuritizovaného dluhového nástroje s vloženým derivátem, jako například opce na koupi podkladového kapitálu. | EUR, GBP, USD | Investiční stupeň | Méně než 500000000 EUR |
| G4 | BOND | CRPB, CVTB nebo OTHR | Jakýkoli nástroj, který nepatří do kategorie G3 | Méně než 500000000 EUR | |
| Kryté dluhopisy | |||
|---|---|---|---|
| Identifikační kód skupiny | Identifikační kód MiFIR | Druh dluhopisu | Nesplacený objem emise |
| RTS2#3 | RTS2#9 | Pole RTS23 „Celková nominální hodnota emise“ převedeno na EUR | |
| G5 | BOND | CVDB Dluhopisem CVDB se rozumí dluhopisy uvedené v čl. 52 odst. 4 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2009/65/ES. | Méně než 500000000 EUR |
Tabulka 2.3 Dluhopisy (všechny druhy dluhopisů s výjimkou ETC a ETN) – předobchodní prahové hodnoty LIS
| Kategorie aktiv – dluhopisy (všechny druhy dluhopisů s výjimkou ETC a ETN) | |
|---|---|
| Druh dluhopisu | Předobchodní LIS |
| Státní dluhopis a jiný veřejný dluhopis | 5000000 EUR |
| Podnikový dluhopis, konvertibilní dluhopis a jiný dluhopis | 1000000 EUR |
| Krytý dluhopis | 5000000 EUR |
Tabulka 2.4 Dluhopisy (druhy dluhopisů ETC a ETN) – kategorie nemající likvidní trh
| Kategorie aktiv – dluhopisy (druhy dluhopisů ETC a ETN) | |
|---|---|
| Pro účely určení kategorií finančních nástrojů považovaných za nemající likvidní trh podle článku 6a se použije následující metodika: | |
| Komodity obchodované v obchodním systému (ETC) – RTS2#3 = ETCS: dluhový nástroj vydaný emitentem proti přímé investici v komoditách nebo komoditních derivátech. Cena ETC je přímo nebo nepřímo závislá na vývoji podkladového nástroje. ETC pasivně sleduje vývoj komodity nebo indexů komodit, ke kterým se vztahuje. | Všechny ETC se považují za nemající likvidní trh. |
| Dluhové cenné papíry obchodované v obchodním systému (ETN) – RTS2#3 = ETNS: dluhový nástroj vydaný emitentem proti přímé investici v podkladových nástrojích nebo podkladových derivátech. Cena ETN je přímo nebo nepřímo závislá na vývoji podkladového nástroje. ETN pasivně sleduje vývoj podkladového nástroje, ke kterému se vztahuje. | Všechny ETN se považují za nemající likvidní trh. |
Tabulka 2.5 Dluhopisy (druhy dluhopisů ETC a ETN) – předobchodní prahová hodnota LIS
| Kategorie aktiv – dluhopisy (druhy dluhopisů ETC a ETN) | |
|---|---|
| Druh dluhopisu | Předobchodní LIS |
| ETC | 1000000 EUR |
| ETN | 1000000 EUR |
Tabulka 2.6 Dluhopisy (všechny druhů dluhopisů s výjimkou ETC a ETN) – režim odkladu
| Kategorie aktiv – dluhopisy (všechny druhy dluhopisů s výjimkou ETC a ETN) | |||
|---|---|---|---|
| Druh dluhopisu | Kategorie | Likvidita | Objem (větší nebo rovný) |
| Státní dluhopis v kategorii G1 podle tabulky 2.2 | 1 | Považuje se za mající likvidní trh | 15000000 EUR |
| 2 | Považuje se za nemající likvidní trh | 5000000 EUR | |
| 3 | Považuje se za mající likvidní trh | 50000000 EUR | |
| 4 | Považuje se za nemající likvidní trh | 15000000 EUR | |
| 5 | Považuje se za mající likvidní trh | 100000000 EUR | |
| 5 | Považuje se za nemající likvidní trh | 50000000 EUR | |
| Státní dluhopis a jiný veřejný dluhopis v kategorii G2 podle tabulky 2.2 | 1 | Považuje se za mající likvidní trh | 10000000 EUR |
| 2 | Považuje se za nemající likvidní trh | 1000000 EUR | |
| 3 | Považuje se za mající likvidní trh | 20000000 EUR | |
| 4 | Považuje se za nemající likvidní trh | 2000000 EUR | |
| 5 | Považuje se za mající likvidní trh | 50000000 EUR | |
| 5 | Považuje se za nemající likvidní trh | 5000000 EUR | |
| Podnikový dluhopis, konvertibilní dluhopis a jiný dluhopis v kategorii G3 podle tabulky 2.2 | 1 | Považuje se za mající likvidní trh | 1500000 EUR |
| 2 | Považuje se za nemající likvidní trh | 500000 EUR | |
| 3 | Považuje se za mající likvidní trh | 7500000 EUR | |
| 4 | Považuje se za nemající likvidní trh | 2000000 EUR | |
| 5 | Považuje se za mající likvidní trh | 15000000 EUR | |
| 5 | Považuje se za nemající likvidní trh | 5000000 EUR | |
| Podnikový dluhopis, konvertibilní dluhopis a jiný dluhopis v kategorii G4 podle tabulky 2.2 | 1 | Považuje se za mající likvidní trh | 1000000 EUR |
| 2 | Považuje se za nemající likvidní trh | 500000 EUR | |
| 3 | Považuje se za mající likvidní trh | 5000000 EUR | |
| 4 | Považuje se za nemající likvidní trh | 2000000 EUR | |
| 5 | Považuje se za mající likvidní trh | 10000000 EUR | |
| 5 | Považuje se za nemající likvidní trh | 5000000 EUR | |
| Kryté dluhopisy v kategorii G5 podle tabulky 2.2 | 1 | Považují se za mající likvidní trh | 5000000 EUR |
| 2 | Považují se za nemající likvidní trh | 1000000 EUR | |
| 3 | Považují se za mající likvidní trh | 20000000 EUR | |
| 4 | Považují se za nemající likvidní trh | 5000000 EUR | |
| 5 | Považují se za mající likvidní trh | 50000000 EUR | |
| 5 | Považují se za nemající likvidní trh | 10000000 EUR | |
Tabulka 3.1 SFP – kategorie nemající likvidní trh
| Kategorie aktiv – strukturované finanční produkty (SFP) |
|---|
| Posouzení kategorie aktiv SFP pro účely určení finančních nástrojů považovaných za nemající likvidní trh podle článku 6a – RTS2#3 = SFPS |
| Všechny SFP se považují za nemající likvidní trh. |
Tabulka 3.2 SFP –- předobchodní prahová hodnota LIS
| Kategorie aktiv – strukturované finanční produkty (SFP) |
|---|
| Předobchodní LIS |
| 250000 EUR |
Tabulka 4.1 Sekuritizované deriváty – kategorie nemající likvidní trh
| Kategorie aktiv – sekuritizované deriváty |
|---|
| Těmito deriváty se rozumí převoditelný cenný papír ve smyslu čl. 4 odst. 1 bodu 44) písm. c) směrnice 2014/65/EU lišící se od strukturovaných finančních produktů, který zahrnuje nejméně: |
| RTS2#3 = SDRV |
| Pro účely určení kategorií finančních nástrojů považovaných za nemající likvidní trh podle článku 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b) se použije následující metodika |
| Všechny sekuritizované deriváty se považují za mající likvidní trh. |
Tabulka 4.2 Sekuritizované deriváty – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS
| Kategorie aktiv – sekuritizované deriváty | ||
|---|---|---|
| Předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS | ||
| Předobchodní LIS | Poobchodní SSTI | Poobchodní LIS |
| Prahová hodnota | Prahová hodnota | Prahová hodnota |
| 60000 EUR | 90000 EUR | 100000 EUR |
Tabulka 5.1 Úrokové deriváty – kategorie nemající likvidní trh
| Kategorie aktiv – úrokové deriváty | ||||
|---|---|---|---|---|
| Jakákoli smlouva ve smyslu přílohy I oddílu C bodu 4 směrnice 2014/65/EU, jejímž hlavním podkladovým nástrojem je úroková sazba, dluhopis, půjčka, jakýkoli koš, portfolio nebo index zahrnující úrokovou sazbu, dluhopis, půjčku nebo jakýkoli jiný produkt představující vývoj úrokové sazby, dluhopisu, půjčky. | ||||
| Podkategorie aktiv | Pro účely určení kategorií finančních nástrojů považovaných za nemající likvidní trh podle článku 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b) se každá podkategorie aktiv dále člení na podkategorie definované níže. | Každá podkategorie se určí jako nemající likvidní trh podle článku 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b), pokud nesplňuje jednu nebo všechny následující prahové hodnoty kvantitativních kritérií likvidity. Pro podkategorie určené jako mající likvidní trh se případně použije dodatečné kvalitativní kritérium likvidity. | ||
Průměrná denní pomyslná částka (ADNA) [kvantitativní kritérium likvidity 1] | Průměrný denní počet obchodů [kvantitativní kritérium likvidity 2] | Dodatečné kvalitativní kritérium likvidity | ||
Dluhopisové futures/forwardy / Future na dluhopisový future / Forward na dluhopisový future Future na dluhopis RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = FUTR RTS2#16 = BOND nebo Forward na dluhopis RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = FORW RTS2#16 = BOND nebo Future na dluhopisový future RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = FUTR RTS2#16 = BNFD nebo Forward na dluhopisový future RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = FORW RTS2#16 = BNFD | Podkategorie dluhopisových futures/forwardů je definována následujícími kritérii pro segmentaci:
| 5000000 EUR | 10 | Kdykoli je podkategorie určena jako mající likvidní trh, pokud jde o konkrétní čas do doby zbytkové splatnosti, a podkategorie definovaná příštím časem do doby zbytkové splatnosti je určena jako nemající likvidní trh, je smlouva s prvním nejzazším měsícem splatnosti (back month) určena jako mající likvidní trh 2 týdny před vypršením prvního měsíce splatnosti (front month). |
Opce na dluhopisy / Opce na dluhopisovou opci / Opce na dluhopisový future Opce na dluhopisy Opce na dluhopisovou opci RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = OPTN RTS2#16 = BOND nebo Opce na dluhopisovou opci RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = OPTN RTS2#16 = BOND nebo Opce na dluhopisový future RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = OPTN RTS2#16 = BNFD | Podkategorie dluhopisových opcí je definována následujícími kritérii pro segmentaci:
| 5000000 EUR | 10 | |
Úrokové futures a dohody o forwardových úrokových mírách / Future na úrokový future / Dohoda o forwardových úrokových mírách na úrokový future Úrokový future RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = FUTR RTS2#16 = INTR nebo Dohoda o forwardových úrokových mírách RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = FRAS RTS2#16 = INTR nebo Future na úrokový future RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = FUTR RTS2#16 = IFUT nebo Dohoda o forwardových úrokových mírách na úrokový future RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = FRAS RTS2#16 = IFUT | Podkategorie úrokových futures je definována následujícími kritérii pro segmentaci:
| 500000000 EUR | 10 | Kdykoli je podkategorie určena jako mající likvidní trh, pokud jde o konkrétní čas do doby zbytkové splatnosti, a podkategorie definovaná příštím časem do doby zbytkové splatnosti je určena jako nemající likvidní trh, je smlouva s prvním nejzazším měsícem splatnosti (back month) určena jako mající likvidní trh 2 týdny před vypršením prvního měsíce splatnosti (front month). |
Úrokové opce / Opce na úrokový future / dohodu o forwardových úrokových mírách / Opce na úrokovou opci / Opce na opci na úrokový future / dohodu o forwardových úrokových mírách Opce na úrokový future / dohodu o forwardových úrokových mírách // Opce na úrokovou opci RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = OPTN RTS2#16 = IFUT nebo Úroková opce // Opce na opci na úrokový future / dohodu o forwardových úrokových mírách RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = OPTN RTS2#16 = INTR | Podkategorie úrokových opcí je definována následujícími kritérii pro segmentaci:
| 500000000 EUR | 10 | |
Swapce RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = SWPT | Podkategorie swapcí je definována následujícími kritérii pro segmentaci:
| 500000000 EUR | 10 | |
Měnové swapy více měn, kdy probíhá swap měn s pevnou úrokovou sazbou a měn s pohyblivou úrokovou sazbou (multi-currency swaps nebo cross-currency swaps) a futures/forwardy/opce na měnové swapy více měn, kdy probíhá swap měn s pevnou úrokovou sazbou a měn s pohyblivou úrokovou sazbou Swap nebo futures/forward/opce na swap, kdy si dvě strany vyměňují peněžní toky denominované v různých měnách a peněžní toky jedné komponenty jsou určeny pevnou úrokovou sazbou a peněžní toky druhé komponenty jsou určeny pohyblivou úrokovou sazbou. RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = SWAP nebo FONS nebo FWOS nebo OPTS RTS2#16 = XFMC | Podkategorie měnových swapů více měn, kdy probíhá swap měn s pevnou úrokovou sazbou a měn s pohyblivou úrokovou sazbou, je definována následujícími kritérii pro segmentaci:
| 50000000 EUR | 10 | |
Měnové swapy více měn, kdy probíhá swap měn s pohyblivými úrokovými sazbami (multi-currency swaps nebo cross-currency swaps) a futures/forwardy/opce na měnové swapy více měn, kdy probíhá swap měn s pohyblivými úrokovými sazbami Swap nebo future/forward/opce na swap, kdy si dvě strany vyměňují peněžní toky denominované v různých měnách a kde jsou peněžní toky obou komponent určeny pohyblivými úrokovými sazbami RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = SWAP nebo FONS nebo FWOS nebo OPTS RTS2#16 = FFMC | Podkategorie měnových swapů více měn, kdy probíhá swap měn s pohyblivými úrokovými sazbami, je definována následujícími kritérii pro segmentaci:
| 50000000 EUR | 10 | |
Měnové swapy více měn, kdy probíhá swap měn s pevnými úrokovými sazbami (multi-currency swaps nebo cross-currency swaps), a futures/forwardy/opce na měnové swapy více měn, kdy probíhá swap měn s pevnými úrokovými sazbami Swap nebo future/forward/opce na swap, kdy si dvě strany vyměňují peněžní toky denominované v různých měnách a kde jsou peněžní toky obou komponent určeny pevnými úrokovými sazbami RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = SWAP nebo FONS nebo FWOS nebo OPTS RTS2#16 = XXMC | Podkategorie měnových swapů více měn, kdy probíhá swap měn s pevnými úrokovými sazbami, je definována následujícími kritérii pro segmentaci:
| 50000000 EUR | 10 | |
Swapy více měn na bázi OIS (OIS multi-currency swaps nebo OIS cross-currency swaps), a futures/forwardy/opce na swapy více měn na bázi OIS (overnight index swap, jednodenní indexový swap) Swap nebo future/forward/opce na swap, kdy si dvě strany vyměňují peněžní toky denominované v různých měnách a kde jsou peněžní toky alespoň jedné z komponent určeny sazbou jednodenního indexového swapu (OIS) RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = SWAP nebo FONS nebo FWOS nebo OPTS RTS2#16 = OSMC | Podkategorie swapů více měn na bázi OIS je definována následujícími kritérii pro segmentaci:
| 50000000 EUR | 10 | |
Inflační měnové swapy více měn (inflation multi-currency swaps nebo inflation cross-currency swaps) a futures/forwardy/opce na inflační měnové swapy více měn Swap nebo future/forward/opce na swap, kdy si dvě strany vyměňují peněžní toky denominované v různých měnách a kde jsou peněžní toky alespoň jedné z komponent určeny mírou inflace RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = SWAP nebo FONS nebo FWOS nebo OPTS RTS2#16 = IFMC | Podkategorie inflačních měnových swapů více měn je definována následujícími kritérii pro segmentaci:
| 50000000 EUR | 10 | |
Měnové swapy jedné měny, kdy probíhá swap měny s pevnou úrokovou sazbou a měny s pohyblivou úrokovou sazbou (fixed-to-float single currency swaps), a futures/forwardy/opce na měnové swapy jedné měny, kdy probíhá swap měny s pevnou úrokovou sazbou a měny s pohyblivou úrokovou sazbou Swap nebo future/forward/opce na swap, kdy si dvě strany vyměňují peněžní toky denominované ve stejné měně a peněžní toky jedné komponenty jsou určeny pevnou úrokovou sazbou, zatímco toky druhé komponenty jsou určeny pohyblivou úrokovou sazbou RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = SWAP nebo FONS nebo FWOS nebo OPTS RTS2#16 = XFSC | Podkategorie měnových swapů jedné měny, kdy probíhá swap měny s pevnou úrokovou sazbou a měny s pohyblivou úrokovou sazbou, je definována následujícími kritérii pro segmentaci:
| 50000000 EUR | 10 | |
Měnové swapy jedné měny, kdy probíhá swap měn s pohyblivými úrokovými sazbami (float-to-float single currency swaps), a futures/forwardy/opce na měnové swapy jedné měny, kdy probíhá swap měn s pohyblivými úrokovými sazbami Swap nebo future/forward/opce na swap, kde si dvě strany vyměňují peněžní toky denominované ve stejné měně a kde jsou peněžní toky obou komponent určeny pohyblivými úrokovými sazbami RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = SWAP nebo FONS nebo FWOS nebo OPTS RTS2#16 = FFSC | Podkategorie měnových swapů jedné měny, kdy probíhá swap měn s pohyblivými úrokovými sazbami, je definována následujícími kritérii pro segmentaci:
| 50000000 EUR | 10 | |
Měnové swapy jedné měny, kdy probíhá swap měn s pevnými úrokovými sazbami (fixed-to-fixed single currency swaps), a futures/forwardy/opce na měnové swapy jedné měny, kdy probíhá swap měn s pevnými úrokovými sazbami Swap nebo future/forward/opce na swap, kdy si dvě strany vyměňují peněžní toky denominované ve stejné měně a kde jsou peněžní toky obou komponent určeny pevnými úrokovými sazbami RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = SWAP nebo FONS nebo FWOS nebo OPTS RTS2#16 = XXSC | Podkategorie měnových swapů jedné měny, kdy probíhá swap měn s pevnými úrokovými sazbami, je definována následujícími kritérii pro segmentaci:
| 50000000 EUR | 10 | |
Swapy jedné měny na bázi OIS (OIS single currency swaps) a futures/forwardy/opce na swapy jedné měny na bázi OIS Swap nebo future/forward/opce na swap, kdy si dvě strany vyměňují peněžní toky denominované ve stejné měně a kde jsou peněžní toky alespoň jedné z komponent určeny sazbou jednodenního indexového swapu (OIS) RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = SWAP nebo FONS nebo FWOS nebo OPTS RTS2#16 = OSSC | Podkategorie swapů jedné měny na bázi OIS je definována následujícími kritérii pro segmentaci:
| 50000000 EUR | 10 | |
Inflační měnové swapy jedné měny (inflation single currency swaps) a futures/forwardy/opce na inflační měnové swapy jedné měny Swap nebo future/forward/opce na swap, kdy si dvě strany vyměňují peněžní toky denominované ve stejné měně a kde jsou peněžní toky alespoň jedné z komponent určeny mírou inflace RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = SWAP nebo FONS nebo FWOS nebo OPTS RTS2#16 = IFSC | Podkategorie inflačních měnových swapů jedné měny je definována následujícími kritérii pro segmentaci:
| 50000000 EUR | 10 | |
| Kategorie aktiv – úrokové deriváty | ||||
| Podkategorie aktiv | Pro účely určení kategorií finančních nástrojů považovaných za nemající likvidní trh podle článku 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b) se použije následující metodika | |||
Jiné úrokové deriváty Úrokový derivát, který nepatří mezi žádné z výše uvedených podkategorií aktiv RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = OTHR | Jakýkoli jiný úrokový derivát se považuje za nemající likvidní trh. | |||
Tabulka 5.2 Úrokové deriváty – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako mající likvidní trh
| Kategorie aktiv – úrokové deriváty | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Podkategorie aktiv | Percentily a spodní hranice prahové hodnoty, které se použijí pro výpočet předobchodních a poobchodních prahových hodnot SSTI a LIS pro každou podkategorii určenou jako mající likvidní trh | ||||||||
| Obchody, které se zohlední pro výpočet prahových hodnot | Předobchodní LIS | Poobchodní SSTI | Poobchodní LIS | ||||||
| Obchod – percentil | Spodní hranice prahové hodnoty | Obchod – percentil | Objem – percentil | Spodní hranice prahové hodnoty | Obchod – percentil | Objem – percentil | Spodní hranice prahové hodnoty | ||
| Dluhopisové futures/forwardy | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 5000000 EUR | 80 | 60 | 20000000 EUR | 90 | 70 | 25000000 EUR |
| Opce na dluhopisy | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 5000000 EUR | 80 | 60 | 20000000 EUR | 90 | 70 | 25000000 EUR |
| Úrokové futures a dohoda o forwardových úrokových mírách | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 10000000 EUR | 80 | 60 | 20000000 EUR | 90 | 70 | 25000000 EUR |
| Úrokové opce | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 10000000 EUR | 80 | 60 | 20000000 EUR | 90 | 70 | 25000000 EUR |
| Swapce | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 5000000 EUR | 80 | 60 | 9000000 EUR | 90 | 70 | 10000000 EUR |
| Měnové swapy více měn, kdy probíhá swap měn s pevnou úrokovou sazbou a měn s pohyblivou úrokovou sazbou („fixed-to-float multi-currency swaps“ nebo „fixed-to-float cross-currency swaps“), a futures/forwardy na měnové swapy více měn, kdy probíhá swap měn s pevnou úrokovou sazbou a měn s pohyblivou úrokovou sazbou | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 5000000 EUR | 80 | 60 | 9000000 EUR | 90 | 70 | 10000000 EUR |
| Měnové swapy více měn, kdy probíhá swap měn s pohyblivou úrokovou sazbou („float-to-float multi-currency swaps“ nebo „float-to-float cross-currency swaps“), a futures/forwardy na měnové swapy více měn, kdy probíhá swap měn s pohyblivou úrokovou sazbou | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 5000000 EUR | 80 | 60 | 9000000 EUR | 90 | 70 | 10000000 EUR |
| Měnové swapy více měn, kdy probíhá swap měn s pevnou úrokovou sazbou („fixed-to-fixed multi-currency swaps“ nebo „fixed-to-fixed cross-currency swaps“), a futures/forwardy na měnové swapy více měn, kdy probíhá swap měn s pevnou úrokovou sazbou | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 5000000 EUR | 80 | 60 | 9000000 EUR | 90 | 70 | 10000000 EUR |
| Jednodenní indexový swap (OIS) měnových swapů více měn („OIS multi-currency swaps“ nebo „OIS cross-currency swaps“) a futures/forwardy na jednodenní indexový swap (OIS) měnových swapů více měn | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 5000000 EUR | 80 | 60 | 9000000 EUR | 90 | 70 | 10000000 EUR |
| Inflační měnové swapy více měn („inflation multi-currency swaps“ nebo „inflation cross-currency swaps“) a futures/forwardy na inflační měnové swapy více měn | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 5000000 EUR | 80 | 60 | 9000000 EUR | 90 | 70 | 10000000 EUR |
| Měnové swapy jedné měny, kdy probíhá swap měny s pevnou úrokovou sazbou a měny s pohyblivou úrokovou sazbou („fixed-to-float single currency swaps“), a futures/forwardy na měnové swapy jedné měny, kdy probíhá swap měny s pevnou úrokovou sazbou a měny s pohyblivou úrokovou sazbou | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 5000000 EUR | 80 | 60 | 9000000 EUR | 90 | 70 | 10000000 EUR |
| Měnové swapy jedné měny, kdy probíhá swap měn s pohyblivými úrokovými sazbami („float-to-float single currency swaps“), a futures/forwardy na měnové swapy jedné měny, kdy probíhá swap měn s pohyblivými úrokovými sazbami | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 5000000 EUR | 80 | 60 | 9000000 EUR | 90 | 70 | 10000000 EUR |
| Měnové swapy jedné měny, kdy probíhá swap měn s pevnými úrokovými sazbami („fixed-to-fixed single currency swaps“), a futures/forwardy na měnové swapy jedné měny, kdy probíhá swap měn s pevnými úrokovými sazbami | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 5000000 EUR | 80 | 60 | 9000000 EUR | 90 | 70 | 10000000 EUR |
| Jednodenní indexový swap (OIS) měnových swapů jedné měny („OIS single currency swaps“) a futures/forwardy na jednodenní indexový swap (OIS) měnových swapů jedné měny | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 5000000 EUR | 80 | 60 | 9000000 EUR | 90 | 70 | 10000000 EUR |
| Inflační měnové swapy jedné měny („inflation single currency swaps“) a futures/forwardy na inflační měnové swapy jedné měny | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 5000000 EUR | 80 | 60 | 9000000 EUR | 90 | 70 | 10000000 EUR |
Tabulka 5.3 Úrokové deriváty – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako nemající likvidní trh
| Kategorie aktiv – úrokové deriváty | |||
|---|---|---|---|
| Podkategorie aktiv | Předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro každou podkategorii určenou jako nemající likvidní trh | ||
| Předobchodní LIS | Poobchodní SSTI | Poobchodní LIS | |
| Prahová hodnota | Prahová hodnota | Prahová hodnota | |
| Dluhopisové futures/forwardy | 5000000 EUR | 20000000 EUR | 25000000 EUR |
| Opce na dluhopisy | 5000000 EUR | 20000000 EUR | 25000000 EUR |
| Úrokové futures a dohoda o forwardových úrokových mírách | 10000000 EUR | 20000000 EUR | 25000000 EUR |
| Úrokové opce | 10000000 EUR | 20000000 EUR | 25000000 EUR |
| Swapce | 5000000 EUR | 9000000 EUR | 10000000 EUR |
| Měnové swapy více měn, kdy probíhá swap měn s pevnou úrokovou sazbou a měn s pohyblivou úrokovou sazbou („fixed-to-float multi-currency swaps“ nebo „fixed-to-float cross-currency swaps“), a futures/forwardy na měnové swapy více měn, kdy probíhá swap měn s pevnou úrokovou sazbou a měn s pohyblivou úrokovou sazbou | 5000000 EUR | 9000000 EUR | 10000000 EUR |
| Měnové swapy více měn, kdy probíhá swap měn s pohyblivou úrokovou sazbou („float-to-float multi-currency swaps“ nebo „float-to-float cross-currency swaps“), a futures/forwardy na měnové swapy více měn, kdy probíhá swap měn s pohyblivou úrokovou sazbou | 5000000 EUR | 9000000 EUR | 10000000 EUR |
| Měnové swapy více měn, kdy probíhá swap měn s pevnou úrokovou sazbou („fixed-to-fixed multi-currency swaps“ nebo „fixed-to-fixed cross-currency swaps“), a futures/forwardy na měnové swapy více měn, kdy probíhá swap měn s pevnou úrokovou sazbou | 5000000 EUR | 9000000 EUR | 10000000 EUR |
| Jednodenní indexový swap (OIS) měnových swapů více měn („OIS multi-currency swaps“ nebo „OIS cross-currency swaps“) a futures/forwardy na jednodenní indexový swap (OIS) měnových swapů více měn | 5000000 EUR | 9000000 EUR | 10000000 EUR |
| Inflační měnové swapy více měn („inflation multi-currency swaps“ nebo „inflation cross-currency swaps“) a futures/forwardy na inflační měnové swapy více měn | 5000000 EUR | 9000000 EUR | 10000000 EUR |
| Měnové swapy jedné měny, kdy probíhá swap měny s pevnou úrokovou sazbou a měny s pohyblivou úrokovou sazbou („fixed-to-float single currency swaps“), a futures/forwardy na měnové swapy jedné měny, kdy probíhá swap měny s pevnou úrokovou sazbou a měny s pohyblivou úrokovou sazbou | 5000000 EUR | 9000000 EUR | 10000000 EUR |
| Měnové swapy jedné měny, kdy probíhá swap měn s pohyblivými úrokovými sazbami („float-to-float single currency swaps“), a futures/forwardy na měnové swapy jedné měny, kdy probíhá swap měn s pohyblivými úrokovými sazbami | 5000000 EUR | 9000000 EUR | 10000000 EUR |
| Měnové swapy jedné měny, kdy probíhá swap měn s pevnými úrokovými sazbami („fixed-to-fixed single currency swaps“), a futures/forwardy na měnové swapy jedné měny, kdy probíhá swap měn s pevnými úrokovými sazbami | 5000000 EUR | 9000000 EUR | 10000000 EUR |
| Jednodenní indexový swap (OIS) měnových swapů jedné měny („OIS single currency swaps“) a futures/forwardy na jednodenní indexový swap (OIS) měnových swapů jedné měny | 5000000 EUR | 9000000 EUR | 10000000 EUR |
| Inflační měnové swapy jedné měny („inflation single currency swaps“) a futures/forwardy na inflační měnové swapy jedné měny | 5000000 EUR | 9000000 EUR | 10000000 EUR |
| Jiné úrokové deriváty | 5000000 EUR | 9000000 EUR | 10000000 EUR |
Tabulka 6.1 Akciové deriváty – kategorie nemající likvidní trh
| Kategorie aktiv – akciové deriváty | |||||
|---|---|---|---|---|---|
Jakákoli smlouva ve smyslu přílohy I oddílu C bodu 4 směrnice 2014/65/EU týkající se:
| |||||
| Podkategorie aktiv | Pro účely určení kategorií finančních nástrojů považovaných za nemající likvidní trh podle článku 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b) se použije následující metodika | ||||
Opce na akciové indexy Opce, jejímž podkladovým nástrojem je index složený z akcií RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI RTS2#5 = OPTN RTS2#27 = STIX RTS23#26 nebo při nulové hodnotě RTS23#28 | Všechny indexové opce se považují za mající likvidní trh. | ||||
Futures/forwardy na akciové indexy Futures/forwardy, jejichž podkladovým nástrojem je index složený z akcií RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI RTS2#5 = FUTR nebo FORW RTS2#27 = STIX RTS23#26 nebo při nulové hodnotě RTS23#28 | Všechny indexové futures/forwardy se považují za mající likvidní trh. | ||||
Akciové opce Opce, jejímž podkladovým nástrojem je akcie nebo koš akcií vyplývající z podnikových opatření RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI RTS2#5 = OPTN RTS2#27 = SHRS RTS23#26 nebo při nulové hodnotě RTS23#28 | Všechny akciové opce se považují za mající likvidní trh. | ||||
Akciové futures/forwardy Futures/forwardy, jejichž podkladovým nástrojem je akcie nebo koš akcií vyplývající z podnikových opatření RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI RTS2#5 = FUTR nebo FORW RTS2#27 = SHRS RTS23#26 nebo při nulové hodnotě RTS23#28 | Všechny akciové futures/forwardy se považují za mající likvidní trh. | ||||
Opce na akciové dividendy Opce na dividendu konkrétní akcie RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI RTS2#5 = OPTN RTS2#27 = DVSE RTS23#26 nebo při nulové hodnotě RTS23#28 | Všechny opce na akciové dividendy se považují za mající likvidní trh. | ||||
Futures/forwardy na akciové dividendy Futures/forward na dividendu konkrétní akcie RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI RTS2#5 = FUTR nebo FORW RTS2#27 = DVSE RTS23#26 nebo při nulové hodnotě RTS23#28 | Všechny futures/forwardy na akciové dividendy se považují za mající likvidní trh. | ||||
Opce na dividendový index Opce na dividendový index složený z dividend více než jedné akcie RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI RTS2#5 = OPTN RTS2#27 = DIVI RTS23#26 nebo při nulové hodnotě RTS23#28 | Všechny opce na dividendový index se považují za mající likvidní trh. | ||||
Futures/forwardy na dividendový index Futures/forwardy na dividendový index složený z dividend více než jedné akcie RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI RTS2#5 = FUTR nebo FORW RTS2#27 = DIVI RTS23#26 nebo při nulové hodnotě RTS23#28 | Všechny futures/forwardy na dividendový index se považují za mající likvidní trh. | ||||
Opce na index volatility Opce, jejímž podkladovým nástrojem je index volatility definovaný jako index týkající se volatility konkrétního podkladového indexu kapitálových nástrojů RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI RTS2#5 = OPTN RTS2#27 = VOLI RTS23#26 nebo při nulové hodnotě RTS23#28 | Všechny opce na index volatility se považují za mající likvidní trh. | ||||
Futures/forwardy na index volatility Futures/forwardy, jejichž podkladovým nástrojem je index volatility definovaný jako index týkající se volatility konkrétního podkladového indexu kapitálových nástrojů RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI RTS2#5 = FUTR nebo FORW RTS2#27 = VOLI RTS23#26 nebo při nulové hodnotě RTS23#28 | Všechny futures/forwardy na index volatility se považují za mající likvidní trh. | ||||
Opce na fond obchodovaný v obchodním systému (ETF) Opce, jejímž podkladovým nástrojem je ETF RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI RTS2#5 = OPTN RTS2#27 = ETFS RTS23#26 nebo při nulové hodnotě RTS23#28 | Všechny opce na fond obchodovaný v obchodním systému se považují za mající likvidní trh. | ||||
Futures/forwardy na fond obchodovaný v obchodním systému (ETF) Futures/forwardy, jejichž podkladovým nástrojem je ETF RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI RTS2#5 = FUTR nebo FORW RTS2#27 = ETFS RTS23#26 nebo při nulové hodnotě RTS23#28 | Všechny futures/forwardy na fond obchodovaný v obchodním systému se považují za mající likvidní trh. | ||||
| Podkategorie aktiv | Pro účely určení kategorií finančních nástrojů považovaných za nemající likvidní trh podle článku 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b) se každá podkategorie aktiv dále segmentuje na podkategorie definované níže | Každá podkategorie se určí jako nemající likvidní trh podle článku 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b), pokud nesplňuje jednu nebo všechny následující prahové hodnoty kvantitativních kritérií likvidity | |||
Průměrná denní pomyslná částka (ADNA) [kvantitativní kritérium likvidity 1] | Průměrný denní počet obchodů [kvantitativní kritérium likvidity 2] | ||||
Swapy RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI RTS2#5 = SWAP | Podkategorie swapů je definována následujícími kritérii pro segmentaci:
| 50000000 EUR | |||
| Parametr výnosnosti základního vývoje | Parametr variance/volatility výnosnosti | Parametr výnosnosti dividend | |||
| Zbytková splatnost 1: 0 < čas do doby splatnosti ≤ 1 měsíc | Zbytková splatnost 1: 0 < čas do doby splatnosti ≤ 3 měsíce | Zbytková splatnost 1: 0 < čas do doby splatnosti ≤ 1 rok | |||
| Zbytková splatnost 2: 1 měsíc < čas do doby splatnosti ≤ 3 měsíce | Zbytková splatnost 2: 3 měsíce < čas do doby splatnosti ≤ 6 měsíců | Zbytková splatnost 2: 1 rok < čas do doby splatnosti ≤ 2 roky | |||
| Zbytková splatnost 3: 3 měsíce < čas do doby splatnosti ≤ 6 měsíců | Zbytková splatnost 3: 6 měsíců < čas do doby splatnosti ≤ 1 rok | Zbytková splatnost 3: 2 roky < čas do doby splatnosti ≤ 3 roky | |||
| Zbytková splatnost 4: 6 měsíců < čas do doby splatnosti ≤ 1 rok | Zbytková splatnost 4: 1 rok < čas do doby splatnosti ≤ 2 roky | … | |||
| Zbytková splatnost 5: 1 rok < čas do doby splatnosti ≤ 2 roky | Zbytková splatnost 5: 2 roky < čas do doby splatnosti ≤ 3 roky | Zbytková splatnost m: (n–1) let < čas do doby splatnosti ≤ n let | |||
| Zbytková splatnost 6: 2 roky < čas do doby splatnosti ≤ 3 roky | … | ||||
| … | Zbytková splatnost m: (n–1) let < čas do doby splatnosti ≤ n let | ||||
| Zbytková splatnost m: (n–1) let < čas do doby splatnosti ≤ n let | |||||
Portfoliové swapy RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI RTS2#5 = PSWP | Podkategorie portfoliových swapů je definována touto specifickou kombinací:
| 50000000 EUR | 15 | ||
| Podkategorie aktiv | Pro účely určení kategorií finančních nástrojů považovaných za nemající likvidní trh podle článku 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b) se použije následující metodika | ||||
Jiné akciové deriváty – akciový derivát, který nepatří do žádné z výše uvedených podkategorií aktiv RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI RTS2#5 = OTHR | Jakýkoli jiný akciový derivát se považuje za nemající likvidní trh. | ||||
Tabulka 6.2 Akciové deriváty – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako mající likvidní trh
| Kategorie aktiv – akciové deriváty | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Podkategorie aktiv | Pro účely určení předobchodních a poobchodních prahových hodnot SSTI a LIS se každá podkategorie aktiv dále segmentuje na podkategorie definované níže | Obchody, které se zohlední pro výpočet prahových hodnot | Předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS určené pro podkategorie určené jako mající likvidní trh na základě rozpětí průměrné denní pomyslné částky (ADNA), do něhož daná podkategorie patří | |||||
| Průměrná denní pomyslná částka (ADNA) | Předobchodní LIS | Poobchodní SSTI | Poobchodní LIS | |||||
| Prahová hodnota | Prahová hodnota | Prahová hodnota | ||||||
| Opce na akciové indexy | podkategorie opcí na akciové indexy je definována následujícími kritérii pro segmentaci: Kritérium pro segmentaci 1 – podkladový akciový index | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | < 100 mil. EUR ADNA | 25000 EUR | 1000000 EUR | 1500000 EUR | ||
| 100 mil. EUR ≤ ADNA < 200 mil. EUR | 3000000 EUR | 25000000 EUR | 30000000 EUR | |||||
| 200 mil. EUR ≤ ADNA < 600 mil. EUR | 5500000 EUR | 50000000 EUR | 55000000 EUR | |||||
| ADNA ≥ 600 mil. EUR | 20000000 EUR | 150000000 EUR | 160000000 EUR | |||||
| Futures/forwardy na akciové indexy | podkategorie futures/forwardů na akciové indexy je definována následujícími kritérii pro segmentaci: Kritérium pro segmentaci 1 – podkladový akciový index | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | < 100 mil. EUR ADNA | 25000 EUR | 1000000 EUR | 1500000 EUR | ||
| 100 mil. EUR ≤ ADNA < 1 mld. EUR | 550000 EUR | 5000000 EUR | 5500000 EUR | |||||
| 1 mld. EUR ≤ ADNA < 3 mld. EUR | 5500000 EUR | 50000000 EUR | 55000000 EUR | |||||
| 3 mld. EUR ≤ ADNA < 5 mld. EUR | 20000000 EUR | 150000000 EUR | 160000000 EUR | |||||
| ADNA ≥ 5 mld. EUR | 30000000 EUR | 250000000 EUR | 260000000 EUR | |||||
| Akciové opce | podkategorie akciových opcí je definována následujícími kritérii pro segmentaci: Kritérium pro segmentaci 1 – podkladové akcie | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | < 5 mil. EUR ADNA | 25000 EUR | 1000000 EUR | 1250000 EUR | ||
| 5 mil. EUR ≤ ADNA < 10 mil. EUR | 300000 EUR | 1250000 EUR | 1500000 EUR | |||||
| 10 mil. EUR ≤ ADNA < 20 mil. EUR | 550000 EUR | 2500000 EUR | 3000000 EUR | |||||
| ADNA ≥ 20 mil. EUR | 1500000 EUR | 5000000 EUR | 5500000 EUR | |||||
| Akciové futures/forwardy | podkategorie akciových futures/forwardů je definována následujícími kritérii pro segmentaci: Kritérium pro segmentaci 1 – podkladové akcie | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | < 5 mil. EUR ADNA | 25000 EUR | 1000000 EUR | 1250000 EUR | ||
| 5 mil. EUR ≤ ADNA < 10 mil. EUR | 300000 EUR | 1250000 EUR | 1500000 EUR | |||||
| 10 mil. EUR ≤ ADNA < 20 mil. EUR | 550000 EUR | 2500000 EUR | 3000000 EUR | |||||
| ADNA ≥ 20 mil. EUR | 1500000 EUR | 5000000 EUR | 5500000 EUR | |||||
| Opce na akciové dividendy | podkategorie opcí na akciové dividendy je definována následujícími kritérii pro segmentaci: Kritérium pro segmentaci 1 – podkladové akcie opravňující k dividendám | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | < 5 mil. EUR ADNA | 25000 EUR | 400000 EUR | 450000 EUR | ||
| 5 mil. EUR ≤ ADNA < 10 mil. EUR | 30000 EUR | 500000 EUR | 550000 EUR | |||||
| 10 mil. EUR ≤ ADNA < 20 mil. EUR | 100000 EUR | 1000000 EUR | 1500000 EUR | |||||
| ADNA ≥ 20 mil. EUR | 150000 EUR | 2000000 EUR | 2500000 EUR | |||||
| Futures/forwardy na akciové dividendy | podkategorie futures/forwardů na akciové dividendy je definována následujícími kritérii pro segmentaci: Kritérium pro segmentaci 1 – podkladové akcie opravňující k dividendám | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | < 5 mil. EUR ADNA | 25000 EUR | 400000 EUR | 450000 EUR | ||
| 5 mil. EUR ≤ ADNA < 10 mil. EUR | 30000 EUR | 500000 EUR | 550000 EUR | |||||
| 10 mil. EUR ≤ ADNA < 20 mil. EUR | 100000 EUR | 1000000 EUR | 1500000 EUR | |||||
| ADNA ≥ 20 mil. EUR | 150000 EUR | 2000000 EUR | 2500000 EUR | |||||
| Opce na dividendový index | podkategorie opcí na dividendový index je definována následujícími kritérii pro segmentaci: Kritérium pro segmentaci 1 – podkladový dividendový index | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | < 100 mil. EUR ADNA | 25000 EUR | 1000000 EUR | 1500000 EUR | ||
| 100 mil. EUR ≤ ADNA < 200 mil. EUR | 3000000 EUR | 25000000 EUR | 30000000 EUR | |||||
| 200 mil. EUR ≤ ADNA < 600 mil. EUR | 5500000 EUR | 50000000 EUR | 55000000 EUR | |||||
| ADNA ≥ 600 mil. EUR | 20000000 EUR | 150000000 EUR | 160000000 EUR | |||||
| Futures/forwardy na dividendový index | podkategorie futures/forwardů na dividendový index je definována následujícími kritérii pro segmentaci: Kritérium pro segmentaci 1 – podkladový dividendový index | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | < 100 mil. EUR ADNA | 25000 EUR | 1000000 EUR | 1500000 EUR | ||
| 100 mil. EUR ≤ ADNA < 1 mld. EUR | 550000 EUR | 5000000 EUR | 5500000 EUR | |||||
| 1 mld. EUR ≤ ADNA < 3 mld. EUR | 5500000 EUR | 50000000 EUR | 55000000 EUR | |||||
| 3 mld. EUR ≤ ADNA < 5 mld. EUR | 20000000 EUR | 150000000 EUR | 160000000 EUR | |||||
| ADNA ≥ 5 mld. EUR | 30000000 EUR | 250000000 EUR | 260000000 EUR | |||||
| Opce na index volatility | podkategorie opcí na index volatility je definována následujícími kritérii pro segmentaci: Kritérium pro segmentaci 1 – podkladový index volatility | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | < 100 mil. EUR ADNA | 25000 EUR | 1000000 EUR | 1500000 EUR | ||
| 100 mil. EUR ≤ ADNA < 200 mil. EUR | 3000000 EUR | 25000000 EUR | 30000000 EUR | |||||
| 200 mil. EUR ≤ ADNA < 600 mil. EUR | 5500000 EUR | 50000000 EUR | 55000000 EUR | |||||
| ADNA ≥ 600 mil. EUR | 20000000 EUR | 150000000 EUR | 160000000 EUR | |||||
| Futures/forwardy na index volatility | podkategorie futures/forwardů na index volatility je definována následujícími kritérii pro segmentaci: Kritérium pro segmentaci 1 – podkladový index volatility | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | < 100 mil. EUR ADNA | 25000 EUR | 1000000 EUR | 1500000 EUR | ||
| 100 mil. EUR ≤ ADNA < 1 mld. EUR | 550000 EUR | 5000000 EUR | 5500000 EUR | |||||
| 1 mld. EUR ≤ ADNA < 3 mld. EUR | 5500000 EUR | 50000000 EUR | 55000000 EUR | |||||
| 3 mld. EUR ≤ ADNA < 5 mld. EUR | 20000000 EUR | 150000000 EUR | 160000000 EUR | |||||
| ADNA ≥ 5 mld. EUR | 30000000 EUR | 250000000 EUR | 260000000 EUR | |||||
| Opce na fond obchodovaný v obchodním systému (ETF) | podkategorie opcí na fond obchodovaný v obchodním systému (ETF) je definována následujícími kritérii pro segmentaci: Kritérium pro segmentaci 1 – podkladový ETF | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | < 5 mil. EUR ADNA | 25000 EUR | 1000000 EUR | 1250000 EUR | ||
| 5 mil. EUR ≤ ADNA < 10 mil. EUR | 300000 EUR | 1250000 EUR | 1500000 EUR | |||||
| 10 mil. EUR ≤ ADNA < 20 mil. EUR | 550000 EUR | 2500000 EUR | 3000000 EUR | |||||
| ADNA ≥ 20 mil. EUR | 1500000 EUR | 5000000 EUR | 5500000 EUR | |||||
| Futures/forwardy na fond obchodovaný v obchodním systému (ETF) | podkategorie futures/forwardů na fond obchodovaný v obchodním systému je definována následujícími kritérii pro segmentaci: Kritérium pro segmentaci 1 – podkladový ETF | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | < 5 mil. EUR ADNA | 25000 EUR | 1000000 EUR | 1250000 EUR | ||
| 5 mil. EUR ≤ ADNA < 10 mil. EUR | 300000 EUR | 1250000 EUR | 1500000 EUR | |||||
| 10 mil. EUR ≤ ADNA < 20 mil. EUR | 550000 EUR | 2500000 EUR | 3000000 EUR | |||||
| ADNA ≥ 20 mil. EUR | 1500000 EUR | 5000000 EUR | 5500000 EUR | |||||
| Swapy | podkategorie swapů je definována následujícími kritérii pro segmentaci: Kritérium pro segmentaci 1 – druh podkladového nástroje: na jedno jméno, index, koš Kritérium pro segmentaci 2 – podkladové jedno jméno, podklad. index, podklad. koš Kritérium pro segmentaci 3 – parametr: parametr výnosnosti základního vývoje (price return basic performance parameter), parametr výnosnosti dividend (parameter return dividend), parametr variance výnosnosti (parameter return variance), parametr volatility výnosnosti (parameter return volatility) Kritérium pro segmentaci 4 – čas do doby zbytkové splatnosti swapu definovaný takto: | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 50 mil. EUR ≤ ADNA < 100 mil. EUR | 300000 EUR | 1250000 EUR | 1500000 EUR | ||
| 100 mil. EUR ≤ ADNA < 200 mil. EUR | 550000 EUR | 2500000 EUR | 3000000 EUR | |||||
| ADNA ≥ 200 mil. EUR | 1500000 EUR | 5000000 EUR | 5500000 EUR | |||||
| Parametr výnosnosti základního vývoje | Parametr variance/volatility výnosnosti | Parametr výnosnosti dividend | ||||||
| Zbytková splatnost 1: 0 < čas do doby splatnosti ≤ 1 měsíc | Zbytková splatnost 1: 0 < čas do doby splatnosti ≤ 3 měsíce | Zbytková splatnost 1: 0 < čas do doby splatnosti ≤ 1 rok | ||||||
| Zbytková splatnost 2: 1 měsíc < čas do doby splatnosti ≤ 3 měsíce | Zbytková splatnost 2: 3 měsíce < čas do doby splatnosti ≤ 6 měsíců | Zbytková splatnost 2: 1 rok < čas do doby splatnosti ≤ 2 roky | ||||||
| Zbytková splatnost 3: 3 měsíce < čas do doby splatnosti ≤ 6 měsíců | Zbytková splatnost 3: 6 měsíců < čas do doby splatnosti ≤ 1 rok | Zbytková splatnost 3: 2 roky < čas do doby splatnosti ≤ 3 roky | ||||||
| Zbytková splatnost 4: 6 měsíců < čas do doby splatnosti ≤ 1 rok | Zbytková splatnost 4: 1 rok < čas do doby splatnosti ≤ 2 roky | … | ||||||
| Zbytková splatnost 5: 1 rok < čas do doby splatnosti ≤ 2 roky | Zbytková splatnost 5: 2 roky < čas do doby splatnosti ≤ 3 roky | Zbytková splatnost m: (n–1) let < čas do doby splatnosti ≤ n let | ||||||
| Zbytková splatnost 6: 2 roky < čas do doby splatnosti ≤ 3 roky | … | |||||||
| … | Zbytková splatnost m: (n–1) let < čas do doby splatnosti ≤ n let | |||||||
| Zbytková splatnost m: (n–1) let < čas do doby splatnosti ≤ n let | ||||||||
| Portfoliové swapy | Podkategorie portfoliových swapů je definována touto specifickou kombinací: Kritérium pro segmentaci 1 – druh podkladového nástroje: na jedno jméno, index, koš Kritérium pro segmentaci 2 – podkladové jedno jméno, podklad. index, podklad. koš Kritérium pro segmentaci 3 – parametr: parametr výnosnosti základního vývoje (price return basic performance parameter), parametr výnosnosti dividend (parameter return dividend), parametr variance výnosnosti (parameter return variance), parametr volatility výnosnosti (parameter return volatility) Kritérium pro segmentaci 4 – čas do doby zbytkové splatnosti portfoliového swapu definovaný takto: Zbytková splatnost 1: 0 < čas do doby splatnosti ≤ 1 měsíc Zbytková splatnost 2: 1 měsíc < čas do doby splatnosti ≤ 3 měsíce Zbytková splatnost 3: 3 měsíce < čas do doby splatnosti ≤ 6 měsíců Zbytková splatnost 4: 6 měsíců < čas do doby splatnosti ≤ 1 rok Zbytková splatnost 5: 1 rok < čas do doby splatnosti ≤ 2 roky Zbytková splatnost 6: 2 roky < čas do doby splatnosti ≤ 3 roky … Zbytková splatnost m: (n–1) let < čas do doby splatnosti ≤ n let | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 50 mil. EUR ≤ ADNA < 100 mil. EUR | 300000 EUR | 1250000 EUR | 1500000 EUR | ||
| 100 mil. EUR ≤ ADNA < 200 mil. EUR | 550000 EUR | 2500000 EUR | 3000000 EUR | |||||
| ADNA ≥ 200 mil. EUR | 1500000 EUR | 5000000 EUR | 5500000 EUR | |||||
Tabulka 6.3 Akciové deriváty – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako nemající likvidní trh
| Kategorie aktiv – akciové deriváty | |||
|---|---|---|---|
| Podkategorie aktiv | Předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako nemající likvidní trh | ||
| Předobchodní LIS | Poobchodní SSTI | Poobchodní LIS | |
| Prahová hodnota | Prahová hodnota | Prahová hodnota | |
| Swapy | 25000 EUR | 100000 EUR | 150000 EUR |
| Portfoliové swapy | 25000 EUR | 100000 EUR | 150000 EUR |
| Jiné akciové deriváty | 25000 EUR | 100000 EUR | 150000 EUR |
Tabulka 7.1 Komoditní deriváty – kategorie nemající likvidní trh
| Kategorie aktiv – komoditní deriváty | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Podkategorie aktiv | Pro účely určení kategorií finančních nástrojů považovaných za nemající likvidní trh podle článku 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b) se každá podkategorie aktiv dále člení na podkategorie definované níže. | Každá podkategorie se určí jako nemající likvidní trh podle článku 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b), pokud nesplňuje jednu nebo všechny následující prahové hodnoty. | |||
Průměrná denní pomyslná částka (ADNA) [kvantitativní kritérium likvidity 1] | Průměrný denní počet obchodů [kvantitativní kritérium likvidity 2] | ||||
Futures/forwardy na kovové komodity RTS2#3 = „DERV“ a RTS2#4 = „COMM“ a RTS23#35 = „METL“ a [RTS2#5 = „FUTR“ nebo „FORW“] | Podkategorie futures/forwardů na kovové komodity je definována následujícími kritérii pro segmentaci:
| 10000000 EUR | 10 | ||
| Vzácné kovy | Běžné kovy | ||||
| Zbytková splatnost 1: 0 < čas do doby splatnosti ≤ 3 měsíce | Zbytková splatnost 1: 0 < čas do doby splatnosti ≤ 1 rok | ||||
| Zbytková splatnost 2: 3 měsíců < čas do doby splatnosti ≤ 1 rok | Zbytková splatnost 2: 1 rok < čas do doby splatnosti ≤ 2 roky | ||||
| Zbytková splatnost 3: 1 rok < čas do doby splatnosti ≤ 2 roky | Zbytková splatnost 3: 2 roky < čas do doby splatnosti ≤ 3 roky | ||||
| Zbytková splatnost 4: 2 roky < čas do doby splatnosti ≤ 3 roky | … | ||||
| … | Zbytková splatnost m: (n–1) let < čas do doby splatnosti ≤ n let | ||||
| Zbytková splatnost m: (n–1) let < čas do doby splatnosti ≤ n let | |||||
Opce na kovové komodity RTS2#3 = „DERV“ a RTS2#4 = „COMM“ a RTS23#35 = „METL“ a RTS2#5 = „OPTN“ | Podkategorie opcí na kovové komodity je definována následujícími kritérii pro segmentaci:
| 10000000 EUR | 10 | ||
| Vzácné kovy | Běžné kovy | ||||
| Zbytková splatnost 1: 0 < čas do doby splatnosti ≤ 3 měsíce | Zbytková splatnost 1: 0 < čas do doby splatnosti ≤ 1 rok | ||||
| Zbytková splatnost 2: 3 měsíců < čas do doby splatnosti ≤ 1 rok | Zbytková splatnost 2: 1 rok < čas do doby splatnosti ≤ 2 roky | ||||
| Zbytková splatnost 3: 1 rok < čas do doby splatnosti ≤ 2 roky | Zbytková splatnost 3: 2 roky < čas do doby splatnosti ≤ 3 roky | ||||
| Zbytková splatnost 4: 2 roky < čas do doby splatnosti ≤ 3 roky | … | ||||
| … | Zbytková splatnost m: (n–1) let < čas do doby splatnosti ≤ n let | ||||
| Zbytková splatnost m: (n–1) let < čas do doby splatnosti ≤ n let | |||||
Swapy kovových komodit RTS2#3 = „DERV“ a RTS2#4 = „COMM“ a RTS23#35 = „METL“ a RTS2#5 = „SWAP“ | Podkategorie swapů kovových komodit je definována následujícími kritérii pro segmentaci:
| 10000000 EUR | 10 | ||
| Vzácné kovy | Běžné kovy | ||||
| Zbytková splatnost 1: 0 < čas do doby splatnosti ≤ 3 měsíce | Zbytková splatnost 1: 0 < čas do doby splatnosti ≤ 1 rok | ||||
| Zbytková splatnost 2: 3 měsíců < čas do doby splatnosti ≤ 1 rok | Zbytková splatnost 2: 1 rok < čas do doby splatnosti ≤ 2 roky | ||||
| Zbytková splatnost 3: 1 rok < čas do doby splatnosti ≤ 2 roky | Zbytková splatnost 3: 2 roky < čas do doby splatnosti ≤ 3 roky | ||||
| Zbytková splatnost 4: 2 roky < čas do doby splatnosti ≤ 3 roky | … | ||||
| … | Zbytková splatnost m: (n–1) let < čas do doby splatnosti ≤ n let | ||||
| Zbytková splatnost m: (n–1) let < čas do doby splatnosti ≤ n let | |||||
Futures/forwardy na energetické komodity RTS2#3 = „DERV“ a RTS2#4 = „COMM“ a RTS23#35 = „NRGY“ a [RTS2#5 = „FUTR“ nebo „FORW“] | Podkategorie futures/forwardů na energetické komodity je definována následujícími kritérii pro segmentaci:
| 10000000 EUR | 10 | ||
| Ropa / destiláty / lehké frakce | Uhlí | Zemní plyn / elektřina / kombinovaná energie | |||
| Zbytková splatnost 1: 0 < čas do doby splatnosti ≤ 4 měsíce | Zbytková splatnost 1: 0 < čas do doby splatnosti ≤ 6 měsíců | Zbytková splatnost 1: 0 < čas do doby splatnosti ≤ 1 měsíc | |||
| Zbytková splatnost 2: 4 měsíce < čas do doby splatnosti ≤ 8 měsíců | Zbytková splatnost 2: 6 měsíců < čas do doby splatnosti ≤ 1 rok | Zbytková splatnost 2: 1 měsíc < čas do doby splatnosti ≤ 1 rok | |||
| Zbytková splatnost 3: 8 měsíců < čas do doby splatnosti ≤ 1 rok | Zbytková splatnost 3: 1 rok < čas do doby splatnosti ≤ 2 roky | Zbytková splatnost 3: 1 rok < čas do doby splatnosti ≤ 2 roky | |||
| Zbytková splatnost 4: 1 rok < čas do doby splatnosti ≤ 2 roky | … | … | |||
| … | Zbytková splatnost m: (n–1) let < čas do doby splatnosti ≤ n let | Zbytková splatnost m: (n–1) let < čas do doby splatnosti ≤ n let | |||
| Zbytková splatnost m: (n–1) let < čas do doby splatnosti ≤ n let | |||||
Opce na energetické komodity RTS2#3 = „DERV“ a RTS2#4 = „COMM“ a RTS23#35 = „NRGY“ a RTS2#5 = „OPTN“ | Podkategorie opcí na energetické komodity je definována následujícími kritérii pro segmentaci:
| 10000000 EUR | 10 | ||
| Ropa / destiláty / lehké frakce | Uhlí | Zemní plyn / elektřina / kombinovaná energie | |||
| Zbytková splatnost 1: 0 < čas do doby splatnosti ≤ 4 měsíce | Zbytková splatnost 1: 0 < čas do doby splatnosti ≤ 6 měsíců | Zbytková splatnost 1: 0 < čas do doby splatnosti ≤ 1 měsíc | |||
| Zbytková splatnost 2: 4 měsíce < čas do doby splatnosti ≤ 8 měsíců | Zbytková splatnost 2: 6 měsíců < čas do doby splatnosti ≤ 1 rok | Zbytková splatnost 2: 1 měsíc < čas do doby splatnosti ≤ 1 rok | |||
| Zbytková splatnost 3: 8 měsíců < čas do doby splatnosti ≤ 1 rok | Zbytková splatnost 3: 1 rok < čas do doby splatnosti ≤ 2 roky | Zbytková splatnost 3: 1 rok < čas do doby splatnosti ≤ 2 roky | |||
| Zbytková splatnost 4: 1 rok < čas do doby splatnosti ≤ 2 roky | … | … | |||
| … | Zbytková splatnost m: (n–1) let < čas do doby splatnosti ≤ n let | Zbytková splatnost m: (n–1) let < čas do doby splatnosti ≤ n let | |||
| Zbytková splatnost m: (n–1) let < čas do doby splatnosti ≤ n let | |||||
Swapy energetických komodit RTS2#3 = „DERV“ a RTS2#4 = „COMM“ a RTS23#35 = „NRGY“ a RTS2#5 = „SWAP“ | Podkategorie swapů energetických komodit je definována následujícími kritérii pro segmentaci:
| 10000000 EUR | 10 | ||
| Ropa / destiláty / lehké frakce | Uhlí | Zemní plyn / elektřina / kombinovaná energie | |||
| Zbytková splatnost 1: 0 < čas do doby splatnosti ≤ 4 měsíce | Zbytková splatnost 1: 0 < čas do doby splatnosti ≤ 6 měsíců | Zbytková splatnost 1: 0 < čas do doby splatnosti ≤ 1 měsíc | |||
| Zbytková splatnost 2: 4 měsíce < čas do doby splatnosti ≤ 8 měsíců | Zbytková splatnost 2: 6 měsíců < čas do doby splatnosti ≤ 1 rok | Zbytková splatnost 2: 1 měsíc < čas do doby splatnosti ≤ 1 rok | |||
| Zbytková splatnost 3: 8 měsíců < čas do doby splatnosti ≤ 1 rok | Zbytková splatnost 3: 1 rok < čas do doby splatnosti ≤ 2 roky | Zbytková splatnost 3: 1 rok < čas do doby splatnosti ≤ 2 roky | |||
| Zbytková splatnost 4: 1 rok < čas do doby splatnosti ≤ 2 roky | … | … | |||
| … | Zbytková splatnost m: (n–1) let < čas do doby splatnosti ≤ n let | Zbytková splatnost m: (n–1) let < čas do doby splatnosti ≤ n let | |||
| Zbytková splatnost m: (n–1) let < čas do doby splatnosti ≤ n let | |||||
Futures/forwardy na zemědělské komodity RTS2#3 = „DERV“ a RTS2#4 = „COMM“ a RTS23#35 = „AGRI“ a [RTS2#5 = „FUTR“ nebo „FORW“] | Podkategorie futures/forwardů na zemědělské komodity je definována následujícími kritérii pro segmentaci:
| 10000000 EUR | 10 | ||
Opce na zemědělské komodity RTS2#3 = „DERV“ a RTS2#4 = „COMM“ a RTS23#35 = „AGRI“ a RTS2#5 = „OPTN“ | Podkategorie opcí na zemědělské komodity je definována následujícími kritérii pro segmentaci:
| 10000000 EUR | 10 | ||
Swapy zemědělských komodit RTS2#3 = „DERV“ a RTS2#4 = „COMM“ a RTS23#35 = „AGRI“ a RTS2#5 = „SWAP“ | Podkategorie swapů zemědělských komodit je definována následujícími kritérii pro segmentaci:
| 10000000 EUR | 10 | ||
| Podkategorie aktiv | Pro účely určení kategorií finančních nástrojů považovaných za nemající likvidní trh podle článku 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b) se použije následující metodika | ||||
| Jiné komoditní deriváty | |||||
| Komoditní derivát, který nepatří mezi žádné z výše uvedených podkategorií aktiv | Jakýkoli jiný komoditní derivát se považuje za nemající likvidní trh. | ||||
Tabulka 7.2 Komoditní deriváty – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako mající likvidní trh
| Kategorie aktiv – komoditní deriváty | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Podkategorie aktiv | Percentily a spodní hranice prahových hodnot, které se použijí pro výpočet předobchodních a poobchodních prahových hodnot SSTI a LIS pro podkategorie určené jako mající likvidní trh | ||||||||
| Obchody, které se zohlední pro výpočet prahových hodnot | Předobchodní LIS | Poobchodní SSTI | Poobchodní LIS | ||||||
| Obchod – percentil | Spodní hranice prahové hodnoty | Obchod – percentil | Objem – percentil | Spodní hranice prahové hodnoty | Obchod – percentil | Objem – percentil | Spodní hranice prahové hodnoty | ||
| Futures/forwardy na kovové komodity | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 500000 EUR | 80 | 60 | 750000 EUR | 90 | 70 | 1000000 EUR |
| Opce na kovové komodity | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 500000 EUR | 80 | 60 | 750000 EUR | 90 | 70 | 1000000 EUR |
| Swapy kovových komodit | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 500000 EUR | 80 | 60 | 750000 EUR | 90 | 70 | 1000000 EUR |
| Futures/forwardy na energetické komodity | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 500000 EUR | 80 | 60 | 750000 EUR | 90 | 70 | 1000000 EUR |
| Opce na energetické komodity | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 500000 EUR | 80 | 60 | 750000 EUR | 90 | 70 | 1000000 EUR |
| Swapy energetických komodit | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 500000 EUR | 80 | 60 | 750000 EUR | 90 | 70 | 1000000 EUR |
| Futures/forwardy na zemědělské komodity | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 500000 EUR | 80 | 60 | 750000 EUR | 90 | 70 | 1000000 EUR |
| Opce na zemědělské komodity | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 500000 EUR | 80 | 60 | 750000 EUR | 90 | 70 | 1000000 EUR |
| Swapy zemědělských komodit | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 500000 EUR | 80 | 60 | 750000 EUR | 90 | 70 | 1000000 EUR |
Tabulka 7.3 Komoditní deriváty – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako nemající likvidní trh
| Kategorie aktiv – komoditní deriváty | |||
|---|---|---|---|
| Podkategorie aktiv | Předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako nemající likvidní trh | ||
| Předobchodní LIS | Poobchodní SSTI | Poobchodní LIS | |
| Prahová hodnota | Prahová hodnota | Prahová hodnota | |
| Futures/forwardy na kovové komodity | 500000 EUR | 750000 EUR | 1000000 EUR |
| Opce na kovové komodity | 500000 EUR | 750000 EUR | 1000000 EUR |
| Swapy kovových komodit | 500000 EUR | 750000 EUR | 1000000 EUR |
| Futures/forwardy na energetické komodity | 500000 EUR | 750000 EUR | 1000000 EUR |
| Opce na energetické komodity | 500000 EUR | 750000 EUR | 1000000 EUR |
| Swapy energetických komodit | 500000 EUR | 750000 EUR | 1000000 EUR |
| Futures/forwardy na zemědělské komodity | 500000 EUR | 750000 EUR | 1000000 EUR |
| Opce na zemědělské komodity | 500000 EUR | 750000 EUR | 1000000 EUR |
| Swapy zemědělských komodit | 500000 EUR | 750000 EUR | 1000000 EUR |
| Jiné komoditní deriváty | 500000 EUR | 750000 EUR | 1000000 EUR |
Tabulka 8.1 Měnové deriváty – kategorie nemající likvidní trh
| Kategorie aktiv – měnové deriváty | |||
|---|---|---|---|
| Finanční nástroj týkající se měn ve smyslu přílohy I oddílu C bodu 4 směrnice 2014/65/EU | |||
| Podkategorie aktiv | Pro účely určení kategorií finančních nástrojů považovaných za nemající likvidní trh podle článku 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b) se každá podkategorie aktiv dále člení na podkategorie definované níže. | Každá podkategorie se určí jako nemající likvidní trh podle článku 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b), pokud nesplňuje jednu nebo všechny následující prahové hodnoty kvantitativních kritérií likvidity | |
Průměrná denní pomyslná částka (ADNA) [kvantitativní kritérium likvidity 1] | Průměrný denní počet obchodů [kvantitativní kritérium likvidity 2] | ||
Nedodatelný forward (non-deliverable forward) Tímto forwardem se rozumí forward, v němž se protistrany vypořádají hotovostně a kde je částka vypořádání určena rozdílem směnných kurzů dvou měn mezi dnem uzavření obchodu a dnem ocenění. K datu vypořádání bude jedna strana druhé straně dlužit čistý rozdíl mezi i) směnným kurzem stanoveným ke dni uzavření obchodu a ii) směnným kurzem ke dni ocenění na základě pomyslné částky, přičemž dlužná čistá částka bude splatná v měně stanovené ve smlouvě. RTS2#3 = DERV RTS2#4 = CURR RTS2#5 = FORW RTS2#26 = NDLV | Podkategorie nedodatelných měnových forwardů (non-deliverable FX forward) je definována následujícími kritérii pro segmentaci:
| Nedodatelné forwardy se považují za nemající likvidní trh. | |
Dodatelný forward (deliverable forward) Tímto forwardem se rozumí forward výlučně zahrnující výměnu dvou různých měn k určitému budoucímu datu vypořádání smlouvy za fixní sazbu odsouhlasenou při uzavření smlouvy pokrývající tuto výměnu. RTS2#3 = DERV RTS2#4 = CURR RTS2#5 = FORW RTS2#26 = DLVB | Podkategorie dodatelných měnových forwardů (deliverable FX forward) je definována následujícími kritérii pro segmentaci:
| Dodatelné forwardy se považují za nemající likvidní trh. | |
Nedodatelné měnové opce (non-deliverable FX options) Těmito opcemi se rozumí opce, v nichž se protistrany vypořádají hotovostně a kde je částka vypořádání určena rozdílem směnných kurzů dvou měn mezi dnem uzavření obchodu a dnem ocenění. K datu vypořádání bude jedna strana druhé straně dlužit čistý rozdíl mezi i) směnným kurzem stanoveným ke dni uzavření obchodu a ii) směnným kurzem ke dni ocenění na základě pomyslné částky, přičemž dlužná čistá částka bude splatná v měně stanovené ve smlouvě. RTS2#3 = DERV RTS2#4 = CURR RTS2#5 = OPTN RTS2#26 = NDLV | Podkategorie nedodatelných měnových opcí (non-deliverable FX options) je definována následujícími kritérii pro segmentaci:
| Nedodatelné měnové opce se považují za nemající likvidní trh. | |
Dodatelné měnové opce (deliverable FX options) Touto opcí se rozumí opce výlučně zahrnující výměnu dvou různých měn k určitému budoucímu datu vypořádání smlouvy za fixní sazbu odsouhlasenou při uzavření smlouvy pokrývající tuto výměnu. RTS2#3 = DERV RTS2#4 = CURR RTS2#5 = OPTN RTS2#26 = DLVB | Podkategorie dodatelných měnových opcí (deliverable FX options) je definována následujícími kritérii pro segmentaci:
| Dodatelné měnové opce se považují za nemající likvidní trh. | |
Nedodatelné měnové swapy (non-deliverable FX swaps) Tímto swapem se rozumí swap, v němž se protistrany vypořádají hotovostně a kde je částka vypořádání určena rozdílem směnných kurzů dvou měn mezi dnem uzavření obchodu a dnem ocenění. K datu vypořádání bude jedna strana druhé straně dlužit čistý rozdíl mezi i) směnným kurzem stanoveným ke dni uzavření obchodu a ii) směnným kurzem ke dni ocenění na základě pomyslné částky, přičemž dlužná čistá částka bude splatná v měně stanovené ve smlouvě. RTS2#3 = DERV RTS2#4 = CURR RTS2#5 = SWAP RTS2#26 = NDLV | Podkategorie nedodatelných měnových swapů (non-deliverable FX swaps) je definována následujícími kritérii pro segmentaci:
| Nedodatelné měnové swapy se považují za nemající likvidní trh. | |
Dodatelné měnové swapy (deliverable FX swaps) Tímto swapem se rozumí swap výlučně zahrnující výměnu dvou různých měn k určitému budoucímu datu vypořádání smlouvy za fixní sazbu odsouhlasenou při uzavření smlouvy pokrývající tuto výměnu. RTS2#3 = DERV RTS2#4 = CURR RTS2#5 = SWAP RTS2#26 = DLVB | Podkategorie dodatelných měnových swapů (deliverable FX swaps) je definována následujícími kritérii pro segmentaci:
| Dodatelné měnové swapy se považují za nemající likvidní trh. | |
Měnové futures (FX futures) RTS2#3 = DERV RTS2#4 = CURR RTS2#5 = FUTR | Podkategorie měnových futures je definována následujícími kritérii pro segmentaci:
| Měnové futures se považují za nemající likvidní trh. | |
| Kategorie aktiv – měnové deriváty | |||
| Podkategorie aktiv | Pro účely určení kategorií finančních nástrojů považovaných za nemající likvidní trh podle článku 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b) se použije následující metodika | ||
Jiné měnové deriváty Měnový derivát, který nepatří mezi žádné z výše uvedených podkategorií aktiv RTS2#3 = DERV RTS2#4 = CURR RTS2#5 = OTHR | Jakýkoli jiný měnový derivát se považuje za nemající likvidní trh. | ||
Tabulka 8.2 Měnové deriváty – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako nemající likvidní trh
| Kategorie aktiv – měnové deriváty | |||
|---|---|---|---|
| Podkategorie aktiv | Předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako nemající likvidní trh | ||
| Předobchodní LIS | Poobchodní SSTI | Poobchodní LIS | |
| Prahová hodnota | Prahová hodnota | Prahová hodnota | |
| Nedodatelný forward (non-deliverable forward) | 5000000 EUR | 20000000 EUR | 25000000 EUR |
| Dodatelný forward (deliverable forward) | 5000000 EUR | 20000000 EUR | 25000000 EUR |
| Nedodatelné měnové opce (non-deliverable FX options) | 5000000 EUR | 20000000 EUR | 25000000 EUR |
| Dodatelné měnové opce (deliverable FX options) | 5000000 EUR | 20000000 EUR | 25000000 EUR |
| Nedodatelné měnové swapy (non-deliverable FX swaps) | 5000000 EUR | 20000000 EUR | 25000000 EUR |
| Dodatelné měnové swapy (deliverable FX swaps) | 5000000 EUR | 20000000 EUR | 25000000 EUR |
| Měnové futures (FX futures) | 5000000 EUR | 20000000 EUR | 25000000 EUR |
| Jiné měnové deriváty | 5000000 EUR | 20000000 EUR | 25000000 EUR |
Tabulka 9.1 Úvěrové deriváty – kategorie nemající likvidní trh
| Kategorie aktiv – úvěrové deriváty | ||||
|---|---|---|---|---|
| Podkategorie aktiv | Pro účely určení kategorií finančních nástrojů považovaných za nemající likvidní trh podle článku 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b) se každá podkategorie aktiv dále člení na podkategorie definované níže. | Každá podkategorie se určí jako nemající likvidní trh podle článku 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b), pokud nesplňuje jednu nebo všechny následující prahové hodnoty kvantitativních kritérií likvidity. Pro podkategorie určené jako mající likvidní trh se případně použije dodatečné kvalitativní kritérium likvidity. | ||
Průměrná denní pomyslná částka (ADNA) [kvantitativní kritérium likvidity 1] | Průměrný denní počet obchodů [kvantitativní kritérium likvidity 2] | Aktuální status indexu (on-the-run status) [Dodatečné kvalitativní kritérium likvidity] | ||
Swap úvěrového selhání založený na indexu – swap, u něhož je výměna peněžních toků spojena s úvěruschopností několika emitentů finančních nástrojů tvořících index a výskytem úvěrových událostí RTS2#3 = DERV RTS2#4 = CRDT | Podkategorie swapů úvěrového selhání založených na indexu je definována následujícími kritérii pro segmentaci:
| 200000000 EUR | 10 | Podkladový index se považuje za mající likvidní trh:
„Aktuální“ (on-the-run) index znamená právě platnou nejnovější verzi (sérii) indexu vytvořenou k datu, kdy složení indexu nabylo účinnosti, a končící jeden den před datem, kdy nabude účinnosti složení následující verze (série) indexu. „Prvním neaktuálním statusem“ (1x off-the-run status) se rozumí verze (série) indexu, která v určitém okamžiku bezprostředně předchází stávající aktuální (on-the-run) verzi (sérii). Verze (série) přestává být aktuální a získává svůj první neaktuální status v okamžiku, kdy je vytvořena nejnovější verze (série) indexu. |
Swap úvěrového selhání na jedno jméno – swap, u něhož je výměna peněžních toků spojena s úvěruschopností jednoho emitenta finančních nástrojů a výskytem úvěrových událostí RTS2#3 = DERV RTS2#4 = CRDT | Podkategorie swapů úvěrového selhání na jedno jméno je definována následujícími kritérii pro segmentaci:
| 10000000 EUR | 10 | |
| Podkategorie aktiv | Pro účely určení kategorií finančních nástrojů považovaných za nemající likvidní trh podle článku 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b) se každá podkategorie aktiv dále člení na podkategorie definované níže. | Každá podkategorie se určí jako nemající likvidní trh podle článku 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b), pokud nesplňuje následující kvalitativní kritérium likvidity | ||
Opce na index swapů úvěrového selhání – opce, jejímž podkladovým nástrojem je index swapů úvěrového selhání RTS2#3 = DERV RTS2#4 = CRDT | Podkategorie opcí na index swapů úvěrového selhání je definována následujícími kritérii pro segmentaci:
| Opce na index swapů úvěrového selhání, jejímž podkladovým indexem swapů úvěrového selhání je podkategorie určená jako mající likvidní trh a jejíž čas do doby zbytkové splatnosti je 0–6 měsíců, se považuje za mající likvidní trh. Opce na index swapů úvěrového selhání, jejímž podkladovým indexem swapů úvěrového selhání je podkategorie určená jako mající likvidní trh a jejíž čas do doby zbytkové splatnosti není 0–6 měsíců, se nepovažuje za mající likvidní trh. Opce na index swapů úvěrového selhání, jejímž podkladovým indexem swapů úvěrového selhání je podkategorie určená jako nemající likvidní trh, se pro jakýkoli čas do doby zbytkové splatnosti považuje za nemající likvidní trh. | ||
Opce na swap úvěrového selhání na jedno jméno – opce, jejímž podkladovým nástrojem je swap úvěrového selhání na jedno jméno RTS2#3 = DERV RTS2#4 = CRDT | Podkategorie opcí na swapy úvěrového selhání na jedno jméno je definována následujícími kritérii pro segmentaci:
| Opce na swap úvěrového selhání na jedno jméno, jejímž podkladovým swapem úvěrového selhání na jedno jméno je podkategorie určená jako mající likvidní trh a jejíž čas do doby zbytkové splatnosti je 0–6 měsíců, se považuje za mající likvidní trh. Opce na swap úvěrového selhání na jedno jméno, jejímž podkladovým swapem úvěrového selhání na jedno jméno je podkategorie určená jako mající likvidní trh a jejíž čas do doby zbytkové splatnosti není 0–6 měsíců, se nepovažuje za mající likvidní trh. Opce na swap úvěrového selhání na jedno jméno, jejímž podkladovým swapem úvěrového selhání na jedno jméno je podkategorie určená jako nemající likvidní trh, se pro jakýkoli čas do doby zbytkové splatnosti považuje za nemající likvidní trh. | ||
| Kategorie aktiv – úvěrové deriváty | ||||
| Podkategorie aktiv | Pro účely určení kategorií finančních nástrojů považovaných za nemající likvidní trh podle článku 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b) se použije následující metodika | |||
Jiné úvěrové deriváty – úvěrový derivát, který nepatří mezi žádné z výše uvedených podkategorií aktiv RTS2#3 = DERV RTS2#4 = CRDT RTS2#5 = OTHR | Jakýkoli jiný úvěrový derivát se považuje za nemající likvidní trh. | |||
Tabulka 9.2 Úvěrové deriváty – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako mající likvidní trh
| Kategorie aktiv – úvěrové deriváty | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Podkategorie aktiv | Percentily a spodní hranice prahových hodnot, které se použijí pro výpočet předobchodních a poobchodních prahových hodnot SSTI a LIS pro podkategorie určené jako mající likvidní trh | ||||||||
| Obchody, které se zohlední pro výpočet prahových hodnot | Předobchodní LIS | Poobchodní SSTI | Poobchodní LIS | ||||||
| Obchod – percentil | Spodní hranice prahové hodnoty | Obchod – percentil | Objem – percentil | Spodní hranice prahové hodnoty | Obchod – percentil | Objem – percentil | Spodní hranice prahové hodnoty | ||
| Swap úvěrového selhání založený na indexu | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 5000000 EUR | 80 | 60 | 7500000 EUR | 90 | 70 | 10000000 EUR |
| Swap úvěrového selhání na jedno jméno | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 5000000 EUR | 80 | 60 | 7500000 EUR | 90 | 70 | 10000000 EUR |
| Opce na index swapů úvěrového selhání | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 5000000 EUR | 80 | 60 | 7500000 EUR | 90 | 70 | 10000000 EUR |
| Opce na swapy úvěrového selhání na jedno jméno | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 5000000 EUR | 80 | 60 | 7500000 EUR | 90 | 70 | 10000000 EUR |
Tabulka 9.3 Úvěrové deriváty – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako nemající likvidní trh
| Kategorie aktiv – úvěrové deriváty | |||
|---|---|---|---|
| Podkategorie aktiv | Předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako nemající likvidní trh | ||
| Předobchodní LIS | Poobchodní SSTI | Poobchodní LIS | |
| Prahová hodnota | Prahová hodnota | Prahová hodnota | |
| Swap úvěrového selhání založený na indexu | 5000000 EUR | 7500000 EUR | 10000000 EUR |
| Swap úvěrového selhání na jedno jméno | 5000000 EUR | 7500000 EUR | 10000000 EUR |
| Opce na index swapů úvěrového selhání | 5000000 EUR | 7500000 EUR | 10000000 EUR |
| Opce na swapy úvěrového selhání na jedno jméno | 5000000 EUR | 7500000 EUR | 10000000 EUR |
| Jiné úvěrové deriváty | 5000000 EUR | 7500000 EUR | 10000000 EUR |
Tabulka 10.1 Deriváty C10 – kategorie nemající likvidní trh
| Kategorie aktiv – deriváty C10 | |||
|---|---|---|---|
| Podkategorie aktiv | Pro účely určení kategorií finančních nástrojů považovaných za nemající likvidní trh podle článku 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b) se každá podkategorie aktiv dále člení na podkategorie definované níže. | Každá podkategorie se určí jako nemající likvidní trh podle článku 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b), pokud nesplňuje jednu nebo všechny následující prahové hodnoty kvantitativních kritérií likvidity | |
Průměrná denní pomyslná částka (ADNA) [kvantitativní kritérium likvidity 1] | Průměrný denní počet obchodů [kvantitativní kritérium likvidity 2] | ||
Deriváty týkající se sazeb přepravného Finanční nástroj týkající se sazeb přepravného ve smyslu přílohy I oddílu C bodu 10 směrnice 2014/65/EU RTS2#3 = „DERV“ a RTS2#4 = „COMM“ a RTS23#35 = „FRGT“ | Podkategorie derivátů týkajících se přepravného je definována následujícími kritérii pro segmentaci:
| 10000000 EUR | 10 |
| Kategorie aktiv – deriváty C10 | |||
| Podkategorie aktiv | Pro účely určení kategorií finančních nástrojů považovaných za nemající likvidní trh podle článku 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b) se použije následující metodika | ||
Jiné deriváty C10 Finanční nástroj ve smyslu přílohy I oddílu C bodu 10 směrnice 2014/65/EU, který není derivátem týkajícím se sazeb přepravného, jakákoli z těchto podkategorií úrokových derivátů: inflační měnový swap více měn, futures/forward na inflační měnové swapy více měn, inflační měnový swap jedné měny, futures/forward na inflační měnový swap jedné měny, a jakákoli z těchto podkategorií akciových derivátů: opce na index volatility, futures/forward na index volatility, swap s parametrem variance výnosnosti, swap s parametrem volatility výnosnosti, portfoliový swap s parametrem variance výnosnosti, portfoliový swap s parametrem volatility výnosnosti. | Jakýkoli jiný derivát C10 se považuje za nemající likvidní trh. | ||
Tabulka 10.2 Deriváty C10 – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako mající likvidní trh
| Kategorie aktiv – deriváty C10 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Podkategorie aktiv | Percentily a spodní hranice prahových hodnot, které se použijí pro výpočet předobchodních a poobchodních prahových hodnot SSTI a LIS pro podkategorie určené jako mající likvidní trh | ||||||||
| Obchody, které se zohlední pro výpočet prahových hodnot | Předobchodní LIS | Poobchodní SSTI | Poobchodní LIS | ||||||
| Obchod – percentil | Spodní hranice prahové hodnoty | Obchod – percentil | Objem – percentil | Spodní hranice prahové hodnoty | Obchod – percentil | Objem – percentil | Spodní hranice prahové hodnoty | ||
| Deriváty týkající se sazeb přepravného | výpočet prahových hodnot se provede pro každou podkategorii podkategorie aktiv týkající se obchodů provedených za použití finančních nástrojů spadajících do dané podkategorie | 70 | 50000 EUR | 80 | 60 | 75000 EUR | 90 | 70 | 100000 EUR |
Tabulka 10.3 Deriváty C10 – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako nemající likvidní trh
| Kategorie aktiv – deriváty C10 | |||
|---|---|---|---|
| Podkategorie aktiv | Předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako nemající likvidní trh | ||
| Předobchodní LIS | Poobchodní SSTI | Poobchodní LIS | |
| Prahová hodnota | Prahová hodnota | Prahová hodnota | |
| Deriváty týkající se sazeb přepravného | 50000 EUR | 75000 EUR | 100000 EUR |
| Jiné deriváty C10 | 50000 EUR | 75000 EUR | 100000 EUR |
Tabulka 11.1 Finanční rozdílové smlouvy – kategorie nemající likvidní trh
| Podkategorie aktiv | Pro účely určení kategorií finančních nástrojů považovaných za nemající likvidní trh podle článku 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b) se každá podkategorie aktiv dále člení na podkategorie definované níže. | Kvalitativní kritérium likvidity | Průměrná denní pomyslná částka (ADNA) [kvantitativní kritérium likvidity 1] | Průměrný denní počet obchodů [kvantitativní kritérium likvidity 2] |
|---|---|---|---|---|
Měnové finanční rozdílové smlouvy RTS2#3 = DERV RTS2#5 = CFDS RTS2#29 = CURR | Podkategorie měnových finančních rozdílových smluv je definována dvojicí podkladových měn definovaných jako kombinace dvou měn tvořících podkladový nástroj finanční rozdílové smlouvy / smlouvy týkající se sázek na rozpětí. RTS2#30 a RTS2#31 | 50000000 EUR | 100 | |
Komoditní finanční rozdílové smlouvy RTS2#3 = DERV RTS2#5 = CFDS RTS2#29 = COMM | Podkategorie komoditních finančních rozdílových smluv je definována podkladovou komoditou finanční rozdílové smlouvy / smlouvy týkající se sázek na rozpětí. RTS23#35 a RTS23#36 a RTS23#37 | 50000000 EUR | 100 | |
Akciové finanční rozdílové smlouvy RTS2#3 = DERV RTS2#5 = CFDS RTS2#29 = EQUI | Podkategorie akciových finančních rozdílových smluv je definována podkladovými kapitálovými cennými papíry finanční rozdílové smlouvy / smlouvy týkající se sázek na rozpětí. RTS23#26 | Podkategorie akciových finančních rozdílových smluv se považuje za mající likvidní trh, jsou-li podkladovým nástrojem kapitálové cenné papíry, pro které existuje likvidní trh určený v souladu s čl. 2 odst. 1 bodem 17 písm. b) nařízení (EU) č. 600/2014. | ||
Dluhopisové finanční rozdílové smlouvy RTS2#3 = DERV RTS2#5 = CFDS RTS2#29 = BOND | Podkategorie dluhopisových finančních rozdílových smluv je definována podkladovým dluhopisem nebo dluhopisovým futures finanční rozdílové smlouvy / smlouvy týkající se sázek na rozpětí. RTS23#26 | Podkategorie dluhopisových finančních rozdílových smluv se považuje za mající likvidní trh, je-li podkladovým nástrojem dluhopis nebo dluhopisový futures, pro který existuje likvidní trh určený v souladu s článkem 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b). | ||
Finanční rozdílové smlouvy týkající se akciových futures/forwardů RTS2#3 = DERV RTS2#5 = CFDS RTS2#29 = FTEQ | Podkategorie finančních rozdílových smluv týkajících se akciových futures/forwardů je definována podkladovými akciovými futures/forwardy finanční rozdílové smlouvy / smlouvy týkající se sázek na rozpětí. RTS23#26 | Podkategorie finančních rozdílových smluv týkajících se akciových futures/forwardů se považuje za mající likvidní trh, jsou-li podkladovým nástrojem akciové futures/forwardy, pro které existuje likvidní trh určený v souladu s článkem 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b). | ||
Rozdílové finanční smlouvy týkající se opce na akcie RTS2#3 = DERV RTS2#5 = CFDS RTS2#29 = OPEQ | Podkategorie finančních rozdílových smluv týkajících se opce na akcie je definována podkladovou opcí na akcie finanční rozdílové smlouvy / smlouvy týkající se sázek na rozpětí. RTS23#26 | Podkategorie finančních rozdílových smluv týkajících se akciových opcí se považuje za mající likvidní trh, je-li podkladovým nástrojem akciová opce, pro kterou existuje likvidní trh určený v souladu s článkem 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b). | ||
| Kategorie aktiv – finanční rozdílové smlouvy | ||||
| Podkategorie aktiv | Pro účely určení kategorií finančních nástrojů považovaných za nemající likvidní trh podle článku 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b) se použije následující metodika | |||
| Jiné finanční rozdílové smlouvy | ||||
Finanční rozdílová smlouva / sázka na rozpětí, které nepatří mezi žádné z výše uvedených podkategorií aktiv RTS2#3 = DERV RTS2#5 = CFDS RTS2#29 = OTHR | Jakákoli jiná finanční rozdílová smlouva / sázka na rozpětí se považuje za nemající likvidní trh. | |||
Tabulka 11.2 Finanční rozdílové smlouvy – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako mající likvidní trh
| Kategorie aktiv – finanční rozdílové smlouvy | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Podkategorie aktiv | Percentily a spodní hranice prahových hodnot, které se použijí pro výpočet předobchodních a poobchodních prahových hodnot SSTI a LIS pro podkategorie určené jako mající likvidní trh | ||||||||
| Obchody, které se zohlední pro výpočet prahových hodnot | Předobchodní LIS | Poobchodní SSTI | Poobchodní LIS | ||||||
| Obchod – percentil | Spodní hranice prahové hodnoty | Obchod – percentil | Objem – percentil | Spodní hranice prahové hodnoty | Obchod – percentil | Objem – percentil | Spodní hranice prahové hodnoty | ||
| Měnové finanční rozdílové smlouvy | obchody provedené v souvislosti s měnovými finančními rozdílovými smlouvami považovanými za mající likvidní trh podle článku 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b) | 70 | 60000 EUR | 80 | 60 | 90000 EUR | 90 | 70 | 100000 EUR |
| Komoditní finanční rozdílové smlouvy | obchody provedené v souvislosti s komoditními finančními rozdílovými smlouvami považovanými za mající likvidní trh podle článku 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b) | 70 | 60000 EUR | 80 | 60 | 90000 EUR | 90 | 70 | 100000 EUR |
| Akciové finanční rozdílové smlouvy | obchody provedené v souvislosti s akciovými finančními rozdílovými smlouvami považovanými za mající likvidní trh podle článku 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b) | 70 | 60000 EUR | 80 | 60 | 90000 EUR | 90 | 70 | 100000 EUR |
| Dluhopisové finanční rozdílové smlouvy | obchody provedené v souvislosti s akciovými finančními rozdílovými smlouvami považovanými za mající likvidní trh podle článku 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b) | 70 | 60000 EUR | 80 | 60 | 90000 EUR | 90 | 70 | 100000 EUR |
| Finanční rozdílové smlouvy týkající se akciových futures/forwardů | obchody provedené v souvislosti s finančními rozdílovými smlouvami týkajícími se akciových futures považovanými za mající likvidní trh podle článku 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b) | 70 | 60000 EUR | 80 | 60 | 90000 EUR | 90 | 70 | 100000 EUR |
| Finanční rozdílové smlouvy týkající se opce na akcie | obchody provedené v souvislosti s finančními rozdílovými smlouvami týkajícími se opce na akcie považovanými za mající likvidní trh podle článku 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b) | 70 | 60000 EUR | 80 | 60 | 90000 EUR | 90 | 70 | 100000 EUR |
Tabulka 11.3 Finanční rozdílové smlouvy – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako nemající likvidní trh
| Kategorie aktiv – finanční rozdílové smlouvy | |||
|---|---|---|---|
| Podkategorie aktiv | Předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie určené jako nemající likvidní trh | ||
| Předobchodní LIS | Poobchodní SSTI | Poobchodní LIS | |
| Prahová hodnota | Prahová hodnota | Prahová hodnota | |
| Měnové finanční rozdílové smlouvy | 60000 EUR | 90000 EUR | 100000 EUR |
| Komoditní finanční rozdílové smlouvy | 60000 EUR | 90000 EUR | 100000 EUR |
| Akciové finanční rozdílové smlouvy | 60000 EUR | 90000 EUR | 100000 EUR |
| Dluhopisové finanční rozdílové smlouvy | 60000 EUR | 90000 EUR | 100000 EUR |
| Finanční rozdílové smlouvy týkající se akciových futures/forwardů | 60000 EUR | 90000 EUR | 100000 EUR |
| Finanční rozdílové smlouvy týkající se opce na akcie | 60000 EUR | 90000 EUR | 100000 EUR |
| Jiné finanční rozdílové smlouvy / sázky na rozpětí | 60000 EUR | 90000 EUR | 100000 EUR |
Tabulka 12.1 Povolenky na emise – kategorie nemající likvidní trh
| Kategorie aktiv – povolenky na emise | |
|---|---|
| Pro účely určení podkategorií aktiv nemajících likvidní trh podle článku 6a se použije následující metodika: | |
| Podkategorie aktiv | Určení likvidity |
Povolenky na emise (EUA) – jakýkoli nástroj, který se považuje za nástroj splňující požadavky směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/87/ES (systém obchodování s emisemi) a který představuje právo vypustit ekvivalent jedné tuny ekvivalentu oxidu uhličitého (tCO2e) RTS2#3 = EMAL and RTS23#37 = EUAE | Povolenky na emise (EUA) se považují za mající likvidní trh |
Jakékoli jiné povolenky na emise RTS2#3 = EMAL a RTS23#37 <> EUAE | Jakékoli jiné povolenky na emise se považují za nemající likvidní trh |
Tabulka 12.2 Povolenky na emise – předobchodní prahová hodnota LIS a poobchodní prahová hodnota pro daný objem
| Kategorie aktiv – povolenky na emise | ||
|---|---|---|
| Podkategorie aktiv | Předobchodní LIS | Poobchodní prahová hodnota pro daný objem |
| Povolenky na emise (EUA) | 5000 tun ekvivalentu oxidu uhličitého | 25000 tun ekvivalentu oxidu uhličitého |
| Jakékoli jiné povolenky na emise | jakýkoli objem | jakýkoli objem |
Tabulka 13.1 Deriváty povolenek na emise – kategorie nemající likvidní trh
| Kategorie aktiv – deriváty povolenek na emise | ||
|---|---|---|
| Podkategorie aktiv | Každá podkategorie se určí jako nemající likvidní trh podle článku 6 a čl. 8 odst. 1 písm. b), pokud nesplňuje jednu nebo všechny následující prahové hodnoty kvantitativních kritérií likvidity | |
Průměrná denní částka (ADA) [kvantitativní kritérium likvidity 1] | Průměrný denní počet obchodů [kvantitativní kritérium likvidity 2] | |
Deriváty povolenek na emise, jejichž podkladovým nástrojem jsou povolenky na emise (EUA) Finanční nástroj týkající se povolenek na emise typu povolenky na emise (EUA) ve smyslu přílohy I oddílu C bodu 4 směrnice 2014/65/EU RTS2#3 = DERV a RTS2#4 = EMAL a RTS2#43 = EUAE | 150000 tun ekvivalentu oxidu uhličitého | 5 |
Deriváty povolenek na emise, jejichž podkladovým nástrojem jsou povolenky pro letectví (EUAA) Finanční nástroj týkající se povolenek na emise typu povolenky pro letectví (EUAA) ve smyslu přílohy I oddílu C bodu 4 směrnice 2014/65/EU RTS2#3 = DERV a RTS2#4 = EMAL a RTS2#43 = EUAA | 150000 tun ekvivalentu oxidu uhličitého | 5 |
Deriváty povolenek na emise, jejichž podkladovým nástrojem jsou ověřená snížení emisí (CER) Finanční nástroj týkající se povolenek na emise typu ověřeného snížení emisí (CER) ve smyslu přílohy I oddílu C bodu 4 směrnice 2014/65/EU RTS2#3 = DERV a RTS2#4 = EMAL a RTS2#43 = CERE | 150000 tun ekvivalentu oxidu uhličitého | 5 |
Deriváty povolenek na emise, jejichž podkladovým nástrojem jsou jednotky snížení emisí (ERU) Finanční nástroj týkající se povolenek na emise typu jednotky snížení emisí (ERU) ve smyslu přílohy I oddílu C bodu 4 směrnice 2014/65/EU RTS2#3 = DERV a RTS2#4 = EMAL a RTS2#43 = ERUE | 150000 tun ekvivalentu oxidu uhličitého | 5 |
Jiné deriváty povolenek na emise Derivát povolenek na emise, jehož podkladovým nástrojem je povolenka na emise, která se považuje za povolenku na emise splňující požadavky směrnice 2003/87/ES (systém obchodování s emisemi) a která není povolenkou na emise EU (EUA), povolenkou pro letectví (EUAA), ověřeným snížením emisí (CER), ani jednotkou snížení emisí (ERU) RTS2#3 = DERV a RTS2#4 = EMAL a RTS2#43 = OTHR | Jakýkoli jiný derivát povolenek na emise se považuje za nemající likvidní trh. | |
Tabulka 13.2 Deriváty povolenek na emise – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie aktiv určené jako mající likvidní trh
| Kategorie aktiv – deriváty povolenek na emise | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Podkategorie aktiv | Obchody, které se zohlední pro výpočet prahových hodnot | Percentily a spodní hranice prahové hodnoty, které se použijí pro výpočet předobchodních a poobchodních prahových hodnot SSTI a LIS pro podkategorie aktiv určené jako mající likvidní trh | |||||
| Předobchodní LIS | Poobchodní SSTI | Poobchodní LIS | |||||
| Obchod – percentil | Spodní hranice prahové hodnoty | Obchod – percentil | Spodní hranice prahové hodnoty | Obchod – percentil | Spodní hranice prahové hodnoty | ||
| Deriváty povolenek na emise, jejichž podkladovým nástrojem jsou povolenky na emise (EUA) | obchody uskutečněné v souvislosti se všemi deriváty povolenek na emise, jejichž podkladovým nástrojem jsou povolenky na emise (EUA) | 70 | 50000 tun oxidu uhličitého | 80 | 90000 tun oxidu uhličitého | 90 | 100000 tun oxidu uhličitého |
| Deriváty povolenek na emise, jejichž podkladovým nástrojem jsou povolenky pro letectví (EUAA) | obchody uskutečněné v souvislosti se všemi deriváty povolenek na emise, jejichž podkladovým nástrojem jsou povolenky pro letectví (EUAA) | 70 | 25000 tun oxidu uhličitého | 80 | 40000 tun oxidu uhličitého | 90 | 50000 tun oxidu uhličitého |
| Deriváty povolenek na emise, jejichž podkladovým nástrojem jsou ověřená snížení emisí (CER) | obchody uskutečněné v souvislosti se všemi deriváty povolenek na emise, jejichž podkladovým nástrojem jsou ověřená snížení emisí (CER) | 70 | 25000 tun oxidu uhličitého | 80 | 40000 tun oxidu uhličitého | 90 | 50000 tun oxidu uhličitého |
| Deriváty povolenek na emise, jejichž podkladovým nástrojem jsou jednotky snížení emisí (ERU) | obchody uskutečněné v souvislosti se všemi deriváty povolenek na emise, jejichž podkladovým nástrojem jsou jednotky snížení emisí (ERU) | 70 | 25000 tun oxidu uhličitého | 80 | 40000 tun oxidu uhličitého | 90 | 50000 tun oxidu uhličitého |
Tabulka 13.3 Deriváty povolenek na emise – předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie aktiv určené jako nemající likvidní trh
| Kategorie aktiv – deriváty povolenek na emise | |||
|---|---|---|---|
| Podkategorie aktiv | Předobchodní a poobchodní prahové hodnoty SSTI a LIS pro podkategorie aktiv určené jako nemající likvidní trh | ||
| Předobchodní LIS | Poobchodní SSTI | Poobchodní LIS | |
| Prahová hodnota | Prahová hodnota | Prahová hodnota | |
| Deriváty povolenek na emise, jejichž podkladovým nástrojem jsou povolenky na emise (EUA) | 50000 tun oxidu uhličitého | 90000 tun oxidu uhličitého | 100000 tun oxidu uhličitého |
| Deriváty povolenek na emise, jejichž podkladovým nástrojem jsou povolenky pro letectví (EUAA) | 25000 tun oxidu uhličitého | 40000 tun oxidu uhličitého | 50000 tun oxidu uhličitého |
| Deriváty povolenek na emise, jejichž podkladovým nástrojem jsou ověřená snížení emisí (CER) | 25000 tun oxidu uhličitého | 40000 tun oxidu uhličitého | 50000 tun oxidu uhličitého |
| Deriváty povolenek na emise, jejichž podkladovým nástrojem jsou jednotky snížení emisí (ERU) | 25000 tun oxidu uhličitého | 40000 tun oxidu uhličitého | 50000 tun oxidu uhličitého |
| Jiné deriváty povolenek na emise | 25000 tun oxidu uhličitého | 40000 tun oxidu uhličitého | 50000 tun oxidu uhličitého |
1. Pokyny pro účely této přílohy
2. Odkazem na „kategorii aktiv“ se rozumí odkaz na tyto kategorie finančních nástrojů: dluhopisy, strukturované finanční produkty, sekuritizované deriváty, úrokové deriváty, akciové deriváty, komoditní deriváty, měnové deriváty, úvěrové deriváty, deriváty C10, rozdílové smlouvy, povolenky na emise a deriváty povolenek na emise.
3. Odkazem na „podkategorii aktiv“ se rozumí odkaz na kategorii aktiv segmentovanou na podrobnější míru rozčlenění na základě typu smlouvy a/nebo druhu podkladového nástroje.
4. Odkazem na „podkategorii“ se rozumí odkaz na podkategorii aktiv segmentovanou na podrobnější míru rozčlenění na základě dalších kvalitativních kritérií pro segmentaci, jak je uvedeno v tabulkách 2.2 až 13.3 této přílohy.
5. „Průměrnou denní pomyslnou částkou (ADNA)“ se rozumí celková pomyslná částka pro konkrétní finanční nástroj stanovená podle míry objemu uvedené v tabulce 4 přílohy II a provedená v období stanoveném v čl. 13 odst. 7, vydělená počtem obchodních dní v daném období nebo případně v dané části roku, během níž byl finanční nástroj přijat k obchodování nebo obchodován v obchodním systému a obchodování nebylo pozastaveno.
6. „Průměrným denním počtem obchodů“ se rozumí celkový počet obchodů provedených pro konkrétní finanční nástroj v období stanoveném v čl. 13 odst. 7, vydělený počtem obchodních dní v daném období nebo případně v dané části roku, během níž byl finanční nástroj přijat k obchodování nebo obchodován v obchodním systému a obchodování nebylo pozastaveno.
7. „Futures“ se rozumí smlouva o koupi nebo prodeji komodity nebo finančního nástroje k určenému budoucímu datu za cenu sjednanou kupujícím a prodávajícím při zahájení smlouvy. Všechny futures mají standardní podmínky určující minimální množství a kvalitu, která může být nakoupena či prodána, nejnižší částku, o niž lze změnit cenu, postupy pro vypořádání, datum splatnosti a další charakteristiky související s danou smlouvou.
8. „Opcí“ se rozumí smlouva, která dává vlastníkovi právo, ale nikoli povinnost koupit (opce k prodeji) nebo prodat (opce k nákupu) určitý finanční nástroj nebo komoditu za předem stanovenou cenu nebo realizační cenu, a to k určitému budoucímu datu nebo datu realizace nebo do určitého budoucího data nebo data realizace.
9. „Swapem“ se rozumí smlouva, v níž se dvě strany dohodnou k určitému budoucímu datu vyměnit peněžní toky v jednom finančním nástroji za peněžní toky v jiném finančním nástroji.
10. „Portfoliovým swapem“ se rozumí smlouva, jejímž prostřednictvím mohou koncoví uživatelé obchodovat s vícenásobnými swapy.
11. „Forwardem“ se rozumí soukromá dohoda mezi dvěma stranami o koupi nebo prodeji komodity nebo finančního nástroje k určenému budoucímu datu za cenu sjednanou kupujícím a prodávajícím při zahájení smlouvy.
12. „Swapcí“ nebo „opcí na swap“ se rozumí smlouva, která dává vlastníkovi právo, ale nikoli povinnost vstoupit k určitému budoucímu datu nebo datu realizace nebo do určitého budoucího data nebo data realizace do swapu.
13. „Futures na swap“ se rozumí futures, které dávají vlastníkovi povinnost vstoupit k určitému budoucímu datu nebo do určitého budoucího data do swapu.
14. „Forwardem na swap“ se rozumí forward, který dává vlastníkovi povinnost vstoupit k určitému budoucímu datu nebo do určitého budoucího data do swapu.
a.1) standardní kryté warranty, kterými se rozumí cenné papíry vydané finanční institucí dávající držiteli právo, nikoliv však povinnost
- a) koupit k datu ukončení platnosti nebo do data ukončení platnosti určité množství podkladového aktiva za předem stanovenou realizační cenu, nebo v případě, že bylo stanoveno hotovostní vypořádání, přijmout úhradu kladného rozdílu mezi aktuální tržní cenou a realizační cenou od prodávajícího, nebo
- b) prodat k datu ukončení platnosti nebo do data ukončení platnosti určité množství podkladového aktiva za předem stanovenou realizační cenu, nebo v případě, že bylo stanoveno hotovostní vypořádání, přijmout úhradu kladného rozdílu mezi realizační cenou a aktuální tržní cenou od kupujícího;
a.2) warranty, kterými se rozumí cenné papíry vydané stejným emitentem podkladového aktiva dávající držiteli právo, nikoliv však povinnost
- a) koupit k datu ukončení platnosti nebo do data ukončení platnosti určité množství podkladového aktiva za předem stanovenou realizační cenu, nebo v případě, že bylo stanoveno hotovostní vypořádání, přijmout úhradu kladného rozdílu mezi aktuální tržní cenou a realizační cenou od prodávajícího, nebo
- b) prodat k datu ukončení platnosti nebo do data ukončení platnosti určité množství podkladového aktiva za předem stanovenou realizační cenu, nebo v případě, že bylo stanoveno hotovostní vypořádání, přijmout úhradu kladného rozdílu mezi realizační cenou a aktuální tržní cenou od kupujícího;
b) spekulativní certifikáty (leverage certificate), kterými se rozumí certifikáty, které sledují vývoj podkladového aktiva se spekulativním účinkem;
c) exotické kryté warranty (exotic covered warrants), kterými se rozumí kryté warranty, jejichž hlavní složkou je kombinace opcí;
d) obchodovatelná práva, jejichž podkladovým nástrojem je nekapitálový nástroj;
e) investiční certifikáty, kterými se rozumí certifikáty, které sledují vývoj podkladového aktiva bez spekulativního účinku.
a) jedné nebo více akcií, cenných papírů nahrazujících jiné cenné papíry, fondů obchodovaných v obchodním systému, certifikátů a jiných podobných finančních nástrojů, peněžních toků nebo jiných produktů souvisejících s výkonností jedné nebo více akcií, cenných papírů nahrazujících jiné cenné papíry, fondů obchodovaných v obchodním systému, certifikátů nebo jiných podobných finančních nástrojů;
PŘÍLOHA IV
Referenční údaje, které mají být poskytnuty pro účely výpočtů transparentnosti
Tabulka 1 Tabulka symbolů pro tabulku 2
| SYMBOL | TYP DAT | DEFINICE |
|---|---|---|
| {ALPHANUM-n} | Až n alfanumerických znaků | Volný text |
| {DECIMAL-n/m} | Až n-místné desetinné číslo, z čehož až m míst může být zlomková část | Numerické pole pro kladné i záporné hodnoty: Hodnoty se případně zaokrouhlují, nikoli zkracují. |
| {COUNTRYCODE_2} | 2 alfanumerické znaky | Kód země ze dvou písmen podle kódu země ISO 3166-1 alpha-2 |
| {CURRENCYCODE_3} | 3 alfanumerické znaky | Kód měny ze tří písmen podle kódů měn ISO 4217 |
| {DATEFORMAT} | Formát data podle ISO 8601 | Formátování dat: RRRR-MM-DD |
| {ISIN} | 12 alfanumerických znaků | Kód ISIN ve smyslu normy ISO 6166 |
| {LEI} | 20 alfanumerických znaků | Identifikátor právnické osoby ve smyslu normy ISO 17442 |
| {MIC} | 4 alfanumerické znaky | Identifikační kód trhu ve smyslu normy ISO 10383 |
| {EIC} | 16 alfanumerických znaků | Kód EIC vztahující se k místu dodání v Evropské unii nebo mimo ni |
| {INDEX} | 4 alfabetické znaky | „EONA“ – EONIA „EONS“ – EONIA SWAP „EURI“ – EURIBOR „EUUS“ – EURODOLLAR „EUCH“ – EuroSwiss „GCFR“ – GCF REPO „ISDA“ – ISDAFIX „LIBI“ – LIBID „LIBO“ – LIBOR „MAAA“ – Muni AAA „PFAN“ – Pfandbriefe „TIBO“ – TIBOR „STBO“ – STIBOR „BBSW“ – BBSW „JIBA“ – JIBAR „BUBO“ – BUBOR „CDOR“ – CDOR „CIBO“ – CIBOR „MOSP“ – MOSPRIM „NIBO“ – NIBOR „PRBO“ – PRIBOR „TLBO“ – TELBOR „WIBO“ – WIBOR „TREA“ – Státní pokladniční poukázky „SWAP“ – Swapy „FUSW“ – Termínované swapy |
Tabulka 2 Podrobnosti o referenčních údajích, které mají být poskytnuty pro účely výpočtů transparentnosti
| Č. | POLE | PODROBNOSTI, KTERÉ SE MAJÍ VYKAZOVAT | FORMÁT PRO PODÁVÁNÍ ZPRÁV |
|---|---|---|---|
| 1 | Identifikační kód nástroje | Kód k identifikaci finančního nástroje | {ISIN} |
| 2 | Úplný název nástroje | Úplný název finančního nástroje | {ALPHANUM-350} |
| 3 | Identifikační kód MiFIR | Identifikace nekapitálových finančních nástrojů: Sekuritizované deriváty ve smyslu tabulky 4.1 v oddíle 4 přílohy III Strukturované finanční produkty ve smyslu čl. 2 odst. 1 bodu 28 nařízení (EU) č. 600/2014 Dluhopisy (pro všechny dluhopisy s výjimkou ETC a ETN) ve smyslu čl. 4 odst. 1 bodu 44 písm. b) směrnice 2014/65/EU ETC ve smyslu čl. 4 odst. 1 bodu 44 písm. b) směrnice 2014/65/EU a dalšího upřesnění v tabulce 2.4 oddílu 2 přílohy III ETN ve smyslu čl. 4 odst. 1 bodu 44 písm. b) směrnice 2014/65/EU a dalšího upřesnění v tabulce 2.4 oddílu 2 přílohy III Povolenky na emise ve smyslu tabulky 12.1 oddílu 12 přílohy III Deriváty ve smyslu přílohy I oddílu C bodů 4 až 10 směrnice 2014/65/EU | Nekapitálové finanční nástroje: „SDRV“ – sekuritizované deriváty „SFPS“ – strukturované finanční produkty „BOND“ – dluhopisy „ETCS“ – ETC „ETNS“ – ETN „EMAL“ – povolenky na emise „DERV“ – deriváty |
| 4 | Kategorie aktiv podkladového nástroje | Vyplní se, je-li identifikační kód MiFIR sekuritizovaný derivát nebo derivát. | „INTR“ – úroková sazba „EQUI“ – kapitál „COMM“ – komodity „CRDT“ – úvěr „CURR“ – měna „EMAL“ – povolenky na emise „OCTN“ – jiné C10 |
| 5 | Typ smlouvy | Vyplní se, je-li identifikační kód MiFIR derivát. | „OPTN“ – opce „FUTR“ – futures (včetně dohod o sazbách přepravného (FFA)) „FRAS“ – dohoda o forwardových úrokových mírách (FRA) „FORW“ – forwardy „SWAP“ – swapy „PSWP“ – portfoliové swapy „SWPT“ – swapce „OPTS“ – opce na swapy „FONS“ – futures na swapy „FWOS“ – forwardy na swapy „SPDB“ – sázky na rozpětí „CFDS“ – finanční rozdílové smlouvy „OTHR“ – jiné |
| 6 | Den vykazování | Den, pro který jsou poskytnuty referenční údaje | {DATEFORMAT} |
| 7 | Obchodní systém | MIC segmentu obchodního systému, existuje-li, jinak operační MIC. | {MIC} |
| 8 | Splatnost | Definovaná splatnost finančního nástroje. Pole se použije pro tyto kategorie aktiv: dluhopisy, úrokové deriváty, akciové deriváty, komoditní deriváty, měnové deriváty, úvěrové deriváty, deriváty C10 a deriváty povolenek na emise. | {DATEFORMAT} |
Pole v tomto oddíle se vyplňují pouze pro dluhopisy ve smyslu tabulky 2.1 v oddíle 2 přílohy III
| 9 | Druh dluhopisu | Druh dluhopisu ve smyslu tabulky 2.2 oddílu 2 přílohy III. Vyplní se, pouze je-li identifikační kód MiFIR dluhopis. | „EUSB“ – státní dluhopisy „OEPB“ – jiné veřejné dluhopisy „CVTB“ – konvertibilní dluhopisy „CVDB“ – kryté dluhopisy „CRPB“ – podnikové dluhopisy „OTHR“ – jiné |
| 10 | Datum emise | Datum, kdy je dluhopis emitován a začne nabíhat úrok. | {DATEFORMAT} |
Pole v tomto oddíle se vyplňují pouze pro povolenky na emise ve smyslu tabulky 12.1 v oddíle 12 přílohy III
| 11 | Podtyp povolenek na emise | Povolenky na emise | „CERE“ – CER „ERUE“ – ERU „EUAE“ – EUA „EUAA“ – EUAA „OTHR“ – jiné |
Pole v tomto oddíle se vyplňují pouze pro komoditní deriváty ve smyslu tabulky 7.1 oddílu 7 přílohy III a pro deriváty C10 ve smyslu tabulky 10.1 oddílu 10 přílohy III
| 12 | Specifikace velikosti podtypu přepravy | Vyplní se, je-li jako základní produkt uvedený v tabulce 2 poli 35 přílohy nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2017/585 uvedena přeprava. | Pro přepravu po souši: „CAPE“ – Capesize „PNMX“ – Panamax „SPMX“ – Supramax „HAND“ – Handysize Pro přepravu po vodě: „CLAN“ – čistá „DRTY“ – hrubá {ALPHANUM-4} jinak |
| 13 | Konkrétní trasa nebo průměr časového pronájmu | Vyplní se, je-li jako základní produkt uvedený v tabulce 2 poli 35 přílohy nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2017/585 uvedena přeprava. | Pro přepravu po vodě: „TD7“ – TD7 „TD8“ – TD8 „TD17“ – TD17 „TD19“ – TD19 „TD20“ – TD20 „BLPG1“ – BLPG1 „TD3C“ – TD3C „TC2“ – TC2 „TC2_37“ – TC2_37 „TD3“ – TD3 „TC5“ – TC5 „TC6“ – TC6 „TC7“ – TC7 „TC9“ – TC9 „TC12“ – TC12 „TC14“ – TC14 „TC15“ – TC15 Pro přepravu po souši: „4TC“ – 4TC „5TC“ – 5TC „6TC“ – 6TC „10TC“ – 10TC „C3“ – C3 „C5“ – C5 „C7“ – C7 „P1A“ – P1A „P2A“ – P2A „P3A“ – P3A „P1E“ – P1E „P2E“ – P2E „P3E“ – P3E {ALPHANUM-6} jinak |
| 14 | Místo dodání/hotovostního vypořádání | Vyplní se, je-li jako základní produkt uvedený v tabulce 2 poli 35 přílohy nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2017/585 uvedena energie. | {EIC} pro elektřinu nebo zemní plyn „OTHR“ – jiné |
| 15 | Jmenovitá měna | Měna, v níž je denominována jmenovitá částka. | {CURRENCYCODE_3} |
Pole v tomto oddíle se vyplňují pouze pro úrokové deriváty ve smyslu přílohy III oddílu 5 tabulky 5.1
| 16 | Druh podkladového nástroje | Vyplní se pro typ smlouvy jiný než swapy, swapce, futures na swapy a forwardy na swapy, a to jednou z následujících možností *********************************************************** Vyplní se pro typ smlouvy swapy, swapce, opce na swapy, futures na swapy a forwardy na swapy, a to s ohledem na podkladový swap jednou z následujících možností | „BOND“ – dluhopisy „BNDF“ – dluhopisové futures „INTR“ – úroková sazba „IFUT“ – úrokové futures ***************************** „FFMC“ – měnové swapy více měn, kdy probíhá swap měn s pohyblivými úrokovými sazbami (float-to-float multi-currency swaps) „XFMC“ – měnové swapy více měn, kdy probíhá swap měny s pevnou úrokovou sazbou a měny s pohyblivou úrokovou sazbou (fixed-to-float multi-currency swaps) „XXMC“ – měnové swapy více měn, kdy probíhá swap měn s pevnými úrokovými sazbami (fixed-to-fixed multi-currency swaps) „OSMC“ – swapy více měn na bázi OIS (OIS multi-currency swaps) „IFMC“ – inflační měnové swapy více měn (inflation multi-currency swaps) „FFSC“ – měnové swapy jedné měny, kdy probíhá swap měn s pohyblivými úrokovými sazbami (float-to-float single-currency swaps) „XFSC“ – měnové swapy jedné měny, kdy probíhá swap měny s pevnou úrokovou sazbou a měny s pohyblivou úrokovou sazbou (fixed-to-float single-currency swaps) „XXSC“ – měnové swapy jedné měny, kdy probíhá swap měn s pevnými úrokovými sazbami (fixed-to-fixed single-currency swaps) „OSSC“ – swapy jedné měny na bázi OIS (OIS single-currency swaps) „IFSC“ – inflační měnové swapy jedné měny (inflation single-currency swaps) |
| 17 | Emitent podkladového dluhopisu | Je-li podkladovým nástrojem dluhopis nebo dluhopisové future, vyplní se kódem identifikátoru právnické osoby (LEI) emitenta přímého nebo hlavního podkladového dluhopisu. | {LEI} |
| 18 | Datum splatnosti podkladového dluhopisu | Vyplní se datem definované splatnosti podkladového dluhopisu. | {DATEFORMAT} |
| 19 | Datum emise podkladového dluhopisu | Vyplní se datem emise podkladového dluhopisu. | {DATEFORMAT} |
| 20 | Jmenovitá měna swapce | Vyplní se pouze pro swapce | {CURRENCYCODE_3} |
| 21 | Splatnost podkladového swapu | Vyplní se pouze pro swapce, opce na swapy, futures na swapy a forwardy na swapy | {DATEFORMAT} |
| 22 | Kód ISIN indexu inflace / kód ISIN podkladového dluhopisu | V případě swapcí týkajících se jednoho z následujících druhů podkladových swapů: inflační měnový swap jedné měny, futures/forwardy na inflační měnový swap jedné měny, inflační měnový swap více měn, futures/forwardy na inflační měnový swap více měn; má-li index inflace ISIN, vyplní se pole kódem ISIN pro daný index. ********************************************************** V případě dluhopisových opcí / opcí na dluhopisovou opci / opcí na dluhopisový futures musí být v poli vyplněn kód ISIN hlavního podkladového dluhopisu. | {ISIN} ***************** {ISIN} |
| 23 | Název indexu inflace | V případě swapcí týkajících se jednoho z následujících druhů podkladových swapů se pole vyplní standardizovaným názvem indexu: inflační měnový swap jedné měny, futures/forwardy na inflační měnový swap jedné měny, inflační měnový swap více měn, futures/forwardy na inflační měnový swap více měn. | {ALPHANUM-25} |
| 24 | Referenční sazba | Název referenční sazby. | {INDEX} nebo {ALPHANUM-25} – pokud není referenční sazba zahrnuta do seznamu {INDEX} |
| 25 | Doba trvání podkladové úrokové sazby | V tomto poli se uvádí doba trvání úrokové sazby, která je podkladem smlouvy. Doba se vyjádří v dnech, týdnech, měsících nebo letech. Začíná se od největší jednotky doby trvání (roky) a postupuje se směrem dolů; pokud je doba trvání úrokové sazby celým číslem, je tato standardní doba trvání vyplněna v tomto poli. | {INTEGER-3}+„DAYS“ – dny {INTEGER-3}+„WEEK“ – týdny {INTEGER-3}+„MNTH“ – měsíce {INTEGER-3}+„YEAR“ – roky |
Pole v tomto oddíle se vyplňují pouze pro měnové deriváty ve smyslu tabulky 8.1 oddílu 8 přílohy III
| 26 | Podtyp smlouvy | Vyplní se tak, aby se odlišily dodatelné a nedodatelné forwardy, opce a swapy, jak jsou uvedeny v tabulce 8.1 oddílu 8 přílohy III. | „DLVR“ – dodatelný (deliverable) „NDLV“ – nedodatelný (non-deliverable) |
Pole v tomto oddíle se vyplňují pouze pro akciové deriváty ve smyslu tabulky 6.1 oddílu 6 přílohy III
| 27 | Druh podkladového nástroje | Vyplní se, je-li identifikačním kódem MiFIR derivát, kategorií aktiv podkladového nástroje akcie a podkategorií aktiv nejsou ani swapy, ani portfoliové swapy. | „STIX“ – akciový index „SHRS“ – akcie „DIVI“ – dividendový index „DVSE“ – akciová dividenda „BSKT“ – koš akcií vyplývající z podnikových opatření „ETFS“ – fondy obchodované v obchodním systému „VOLI“ – index volatility „OTHR“ – jiné (včetně cenných papírů nahrazujících jiné cenné papíry, certifikátů a jiných finančních nástrojů podobných kapitálovým) |
************************************** Vyplní se, je-li identifikačním kódem MiFIR derivát, kategorií aktiv podkladového nástroje akcie a podkategorií aktiv jsou buď swapy, nebo portfoliové swapy a kritériem pro segmentaci 2 ve smyslu tabulky 6.1 oddílu 6 přílohy III je jedno jméno. | ************* „SHRS“ – akcie „DVSE“ – akciová dividenda „ETFS“ – fondy obchodované v obchodním systému „OTHR“ – jiné (včetně cenných papírů nahrazujících jiné cenné papíry, certifikátů a jiných finančních nástrojů podobných kapitálovým) | ||
************************************** Vyplní se, je-li identifikačním kódem MiFIR derivát, kategorií aktiv podkladového nástroje akcie a podkategorií aktiv jsou buď swapy, nebo portfoliové swapy a kritériem pro segmentaci 2 ve smyslu tabulky 6.1 oddílu 6 přílohy III je index. | ************* „STIX“ – akciový index „DIVI“ – dividendový index „VOLI“ – index volatility „OTHR“ – jiné | ||
************************************** Vyplní se, je-li identifikačním kódem MiFIR derivát, kategorií aktiv podkladového nástroje akcie a podkategorií aktiv jsou buď swapy, nebo portfoliové swapy a kritériem pro segmentaci 2 ve smyslu tabulky 6.1 oddílu 6 přílohy III je koš. | ************* „BSKT“ – koš | ||
| 28 | Parametr | Vyplní se, je-li identifikačním kódem MiFIR derivát, kategorií aktiv podkladového nástroje akcie a podkategorií aktiv jedna z následujících možností: swapy, portfoliové swapy. | „PRBP“ – parametr výnosnosti základního vývoje „PRDV“ – parametr výnosnosti dividend „PRVA“ – parametr variance výnosnosti „PRVO“ – parametr volatility výnosnosti |
Tato pole se vyplní, pouze je-li typem smlouvy rozdílová smlouva nebo sázka na rozpětí.
| 29 | Druh podkladového nástroje | Vyplní se, je-li identifikačním kódem MiFIR derivát a typem smlouvy rozdílová smlouva nebo sázka na rozpětí. | „CURR“ – měna „EQUI“ – kapitál „BOND“ – dluhopisy „FTEQ“ – akciové futures/forwardy „OPEQ“ – opce na akcie „COMM“ – komodita „EMAL“ – povolenky na emise „OTHR“ – jiné |
| 30 | Jmenovitá měna 1 | První měna podkladové dvojice měn. Pole se použije, je-li druhem podkladového nástroje měna. | {CURRENCYCODE_3} |
| 31 | Jmenovitá měna 2 | Druhá měna podkladové dvojice měn. Pole se použije, je-li druhem podkladového nástroje měna. | {CURRENCYCODE_3} |
Pole v tomto oddíle se vyplňují pouze pro úvěrové deriváty ve smyslu tabulky 9.1 oddílu 9 přílohy III
| 32 | Kód ISIN podkladového swapu úvěrového selhání | Vyplní se pro deriváty na swapy úvěrového selhání, a to kódem ISIN podkladového swapu. | {ISIN} |
| 33 | Kód podkladového indexu | Vyplní se pro deriváty na index swapů úvěrového selhání, a to kódem ISIN indexu. | {ISIN} |
| 34 | Název podkladového indexu | Vyplní se pro deriváty na index swapů úvěrového selhání, a to standardizovaným názvem indexu. | {ALPHANUM-25} |
| 35 | Série | Případně číslo série složení indexu. Vyplní se pro index swapů úvěrového selhání nebo pro derivát na index swapů úvěrového selhání, a to číslem série tohoto indexu. | {DECIMAL-18/17} |
| 36 | Verze | Nová verze série se vydá, pokud jedna ze složek selže a index musí být nově vyvážen, aby se zohlednil nový celkový počet složek indexu. Vyplní se pro index swapů úvěrového selhání nebo pro derivát na index swapů úvěrového selhání, a to uvedením verze tohoto indexu. | {DECIMAL-18/17} |
| 37 | Měsíce rolování indexu (roll months) | Všechny měsíce, kdy se očekává rolování indexu, jak bylo stanoveno poskytovatelem indexu pro daný rok. Pole se zopakuje pro každý měsíc rolování. Vyplní se pro index swapů úvěrového selhání nebo pro derivát na index swapů úvěrového selhání. | „01“, „02“, „03“, „04“, „05“, „06“, „07“, „08“, „09“, „10“, „11“, „12“ |
| 38 | Datum příštího rolování (next roll date) | Vyplní se pro index swapů úvěrového selhání nebo pro derivát na index swapů úvěrového selhání, a to datem příštího rolování, jak bylo stanoveno poskytovatelem indexu. | {DATEFORMAT} |
| 39 | Veřejnoprávní a veřejný emitent | Vyplní se, je-li referenčním subjektem swapu úvěrového selhání na jedno jméno nebo derivátu na swap úvěrového selhání na jedno jméno veřejnoprávní emitent ve smyslu tabulky 9.1 oddílu 9 přílohy III. | „TRUE“ – referenčním subjektem je veřejnoprávní a veřejný emitent „FALSE“ – referenčním subjektem není veřejnoprávní a veřejný emitent |
| 40 | Referenční závazek | Vyplní se pro derivát na swap úvěrového selhání na jedno jméno, a to kódem ISIN referenčního závazku. | {ISIN} |
| 41 | Referenční subjekt | Vyplní se referenčním subjektem swapu úvěrového selhání na jedno jméno nebo derivátu na swap úvěrového selhání na jedno jméno. | {COUNTRYCODE_2} nebo ISO 3166-2 – kód země ze 2 znaků následovaný pomlčkou „-“ a kódem nižší územní jednotky až ze 3 alfanumerických znaků nebo {LEI} |
| 42 | Jmenovitá měna | Měna, v níž je denominována jmenovitá částka. | {CURRENCYCODE_3} |
Pole v tomto oddíle se vyplňují pouze pro deriváty povolenek na emise ve smyslu tabulky 13.1 oddílu 13 přílohy III
| 43 | Podtyp derivátu povolenek na emise | Vyplní se, je-li proměnná #3 „identifikační kód MiFIR“ „DERV“ – derivát a proměnná #4 „kategorie aktiv podkladového nástroje“ je „EMAL“ – povolenky na emise. | „CERE“ – CER „ERUE“ – ERU „EUAE“ – EUA „EUAA“ – EUAA „OTHR“ – jiné |
1. desetinný oddělovač je „.“ (tečka);
2. před číslem může být znaménko „–“ (minus) pro označení záporných čísel.
PŘÍLOHA V
Kvantitativní údaje, které mají být poskytnuty pro účely výpočtů transparentnosti
Tabulka 1 Tabulka symbolů pro tabulku 2
| Symbol | Druh údajů | Definice |
|---|---|---|
| {ALPHANUM-n} | Až n alfanumerických znaků | Volný text |
| {ISIN} | 12 alfanumerických znaků | Kód ISIN ve smyslu normy ISO 6166 |
| {MIC} | 4 alfanumerické znaky | Identifikační kód trhu ve smyslu normy ISO 10383 |
| {DATEFORMAT} | Formát data podle ISO 8601 | Formátování dat: RRRR-MM-DD |
| {DECIMAL-n/m} | Celkem až n-místné desetinné číslo, z čehož až m míst může být zlomková část | Numerické pole pro kladné i záporné hodnoty. Desetinný oddělovač je „.“ (tečka), před zápornými čísly je znaménko „–“ (minus); hodnoty se zaokrouhlují a nezkracují. |
| {INTEGER-n} | Až n-místné celé číslo | Numerické pole pro kladné i záporné celé hodnoty. |
Tabulka 2 Podrobnosti o údajích, které mají být poskytnuty pro účely určení likvidního trhu a prahových hodnot LIS (velký rozsah) a SSTI (konkrétní objem pro daný nástroj) pro nekapitálové finanční nástroje
| Č. | Pole | Podrobnosti, které se mají vykazovat | Druh místa provedení nebo uveřejnění | Formát a normy pro oznamování |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Identifikační kód nástroje | Kód k identifikaci finančního nástroje | Regulovaný trh (RM) Mnohostranný obchodní systém (MTF) Organizovaný obchodní systém (OTF) Schválený systém pro uveřejňování informací (APA) Poskytovatel konsolidovaných obchodních informací (CTP) | {ISIN} |
| 2 | Datum provedení | Datum provedení obchodů. | RM, MTF, OTF, APA, CTP | {DATEFORMAT} |
| 3 | Místo provedení | MIC segmentu obchodního systému EU nebo systematického internalizátora, je-li k dispozici, v opačném případě operační MIC. MIC segmentu systematického internalizátora, existuje-li, jinak operační MIC. Kód MIC XOFF pro mimoburzovní obchody. Pro daný ISIN a datum provedení shrnou schválené systémy pro uveřejňování informací všechny mimoburzovní obchodní aktivity pro daný nástroj do jediného záznamu (ISIN, XOFF, datum provedení). | RM, MTF, OTF, APA, CTP | {MIC} obchodního systému nebo systematického internalizátora nebo „XOFF“ |
| 4 | Označení pozastaveného nástroje | Ukazatel toho, zda bylo obchodování s nástrojem v příslušném obchodním systému v den provedení pozastaveno po celý den. V důsledku toho se pole 5 vykazuje s nulovou hodnotou. | RM, MTF, OTF | „TRUE“ – pokud byl nástroj pozastaven na celý obchodní den nebo „FALSE“ – pokud nástroj nebyl pozastaven na celý obchodní den |
| 5 | Celkový počet obchodů | Celkový počet obchodů provedených v den provedení. Obchody, které byly zrušeny, musí být z hlášených údajů vyloučeny. Obchody, které využívají odklad uveřejnění, se započítávají do souhrnných údajů poskytnutých předkládajícími subjekty na základě data provedení. Ve všech případech musí být pole vyplněno hodnotou větší nebo rovnou nule. U nástrojů, které jsou pozastaveny na celý den, musí mít pole nulovou hodnotu. | RM, MTF, OTF, APA, CTP | {INTEGER-18} |
| 6 | Celkový objem | Celkový objem provedený v den provedení. Objem se měří podle tabulky 4 přílohy II tohoto nařízení. Peněžní částky se uvádějí v eurech. Obchody, které byly zrušeny, musí být z hlášených údajů vyloučeny. Obchody, které využívají odklad uveřejnění, se započítávají do souhrnných údajů poskytnutých předkládajícími subjekty na základě data provedení. | RM, MTF, OTF, APA, CTP | {DECIMAL-18/5} |
| 7 | Rozmezí pásma „objem obchodu“ | Toto pole se vyplní hodnotami uvedenými v tabulkách 3 a 4 této přílohy. Rozmezí pásem objemu obchodů jsou definována: v tabulce 4 této přílohy pro povolenky na emise a jejich deriváty; v tabulce 3 této přílohy pro ostatní nástroje. U nástrojů, které jsou pozastaveny na celý den, se údaje týkající se tohoto pole a polí 8 a 9 neuvádějí. | RM, MTF, OTF, APA, CTP | {ALPHANUM - -140} |
| 8 | Celkový počet obchodů provedených pro dané pásmo | Celkový počet obchodů provedených v den provedení, jejichž objem je v rozmezí pásma. Obchody, které byly zrušeny, musí být z hlášených údajů vyloučeny. Obchody, které využívají odklad uveřejnění, se započítávají do souhrnných údajů poskytnutých předkládajícími subjekty na základě data provedení. | RM, MTF, OTF, APA, CTP | {INTEGER-18} |
| 9 | Celkový obchodovaný objem pro dané pásmo | Celkový obchodovaný objem představovaný všemi obchody provedenými v den vykazování, jejichž objem je v rozmezí pásma. Objem se měří podle tabulky 4 přílohy II tohoto nařízení. Peněžní částky se uvádějí v eurech. Obchody, které byly zrušeny, musí být z hlášených údajů vyloučeny. Obchody, které využívají odklad uveřejnění, se započítávají do souhrnných údajů poskytnutých předkládajícími subjekty na základě data provedení. | RM, MTF, OTF, APA, CTP | {DECIMAL-18/5} |
Tabulka 3 Pásma objemu obchodů pro dluhopisy, strukturované finanční produkty, sekuritizované deriváty, úrokové deriváty, akciové deriváty, měnové deriváty, úvěrové deriváty, komoditní deriváty, deriváty C10 a finanční rozdílové smlouvy
| Rozsah | Pásmo objemu obchodu | Definice |
|---|---|---|
| Obchody o objemu mezi 0 a 1,000,000 (vyjma) | ]0 – 100,000[ | Obchody o objemu menším než 100,000 EUR |
| [100,000 – 100,000] | Obchody o objemu rovném 100,000 EUR | |
| ]100,000 – 200,000[ | Obchody o objemu větším než 100,000 EUR a menším než 200,000 EUR | |
| [200,000 – 300,000[ | Obchody o objemu větším nebo rovném 200,000 EUR a menším než 300,000 EUR | |
| [300,000 – 400,000[ | Obchody o objemu větším nebo rovném 300,000 EUR a menším než 400,000 EUR | |
| [Y – Y + 100,000[ | Obchody o objemu větším nebo rovném Y EUR a menším než Y + 100,000 EUR (krok 100,000 EUR) | |
| [900,000 – 1,000,000[ | Obchody o objemu větším nebo rovném 900,000 EUR a menším než 1,000,000 EUR | |
| Obchody o objemu mezi 1,000,000 (včetně) a 10,000,000 (vyjma) | [1,000,000 – 1,500,000[ | Obchody o objemu větším nebo rovném 1,000,000 EUR a menším než 1,500,000 EUR |
| [1,500,000 – 2,000,000[ | Obchody o objemu větším nebo rovném 1,500,000 EUR a menším než 2,000,000 EUR | |
| [Z – Z + 500,000[ | Obchody o objemu větším nebo rovném Z EUR a menším než Z + 500,000 EUR (krok 500,000 EUR) | |
| [9,500,000 – 10,000,000[ | Obchody o objemu větším nebo rovném 9,500,000 EUR a menším než 10,000,000 EUR | |
| Obchody o objemu mezi 10,000,000 (včetně) a 100,000,000 (vyjma) | [10,000,000 – 15,000,000[ | Obchody o objemu větším nebo rovném 10,000,000 EUR a menším než 15,000,000 EUR |
| [15,000,000 – 20,000,000[ | Obchody o objemu větším nebo rovném 15,000,000 EUR a menším než 20,000,000 EUR | |
| [W – W + 5,000,000[ | Obchody o objemu větším nebo rovném W EUR a menším než W + 5,000,000 EUR (krok 5,000,000 EUR) | |
| [95,000,000 – 100,000,000[ | Obchody o objemu větším nebo rovném 95,000,000 EUR a menším než 100,000,000 EUR | |
| Obchody o objemu větším nebo rovném 100,000,000 | [100,000,000 – 125,000,000[ | Obchody o objemu větším nebo rovném 100,000,000 EUR a menším než 125,000,000 EUR |
| [125,000,000 – 150,000,000[ | Obchody o objemu větším nebo rovném 125,000,000 EUR a menším než 150,000,000 EUR | |
| [X – X + 25,000,000[ | Obchody o objemu větším nebo rovném X EUR a menším než X + 25,000,000 EUR (krok 25,000,000 EUR) | |
| … | … | … |
Tabulka 4 Rozmezí pásem objemu obchodů pro povolenky na emise a deriváty na emisní povolenky
| Rozsah | Pásmo objemu obchodu | Definice |
|---|---|---|
| Obchody o objemu mezi 0 a 1,000,000 (vyjma) | ]0 – 100,000[ | Obchody o objemu menším než 100,000 tun ekvivalentu oxidu uhličitého (tCO2e) |
| [100,000 – 100,000] | Obchody o objemu rovném 100,000 tCO2e | |
| ]100,000 – 200,000[ | Obchody o objemu větším než 100,000 tCO2e a menším než 200,000 tCO2e | |
| [200,000 – 300,000[ | Obchody o objemu větším nebo rovném 200,000 tCO2e a menším než 300,000 tCO2e | |
| [300,000 – 400,000[ | Obchody o objemu větším nebo rovném 300,000 tCO2e a menším než 400,000 tCO2e | |
| [Y – Y + 100,000[ | Obchody o objemu větším nebo rovném Y tCO2e a menším než Y tCO2e + 100,000 (krok 100,000 tCO2e) | |
| [900,000 – 1,000,000[ | Obchody o objemu větším nebo rovném 900,000 tCO2e a menším než 1,000,000 tCO2e | |
| Obchody o objemu mezi 1,000,000 (včetně) a 10,000,000 (vyjma) | [1,000,000 – 1,500,000[ | Obchody o objemu větším nebo rovném 1,000,000 tCO2e a menším než 1,500,000 tCO2e |
| [1,500,000 – 2,000,000[ | Obchody o objemu větším nebo rovném 1,500,000 tCO2e a menším než 2,000,000 tCO2e | |
| [Z – Z + 500,000[ | Obchody o objemu větším nebo rovném Z tCO2e a menším než Z tCO2e + 500,000 (krok 500,000 tCO2e) | |
| [9,500,000 – 10,000,000[ | Obchody o objemu větším nebo rovném 9,500,000 tCO2e a menším než 10,000,000 tCO2e | |
| Obchody o objemu mezi 10,000,000 (včetně) a 100,000,000 (vyjma) | [10,000,000 – 15,000,000[ | Obchody o objemu větším nebo rovném 10,000,000 tCO2e a menším než 15,000,000 tCO2e |
| [15,000,000 – 20,000,000[ | Obchody o objemu větším nebo rovném 15,000,000 tCO2e a menším než 20,000,000 tCO2e | |
| [W – W + 5,000,000[ | Obchody o objemu větším nebo rovném W tCO2e a menším než W tCO2e + 5,000,000 (krok 5,000,000 tCO2e) | |
| [95,000,000 – 100,000,000[ | Obchody o objemu větším nebo rovném 95,000,000 tCO2e a menším než 100,000,000 tCO2e | |
| Obchody o objemu větším nebo rovném 100,000,000 | [100,000,000 – 125,000,000[ | Obchody o objemu větším nebo rovném 100,000,000 tCO2e a menším než 125,000,000 tCO2e |
| [125,000,000 – 150,000,000[ | Obchody o objemu větším nebo rovném 125,000,000 tCO2e a menším než 150,000,000 tCO2e | |
| [X – X + 25,000,000[ | Obchody o objemu větším nebo rovném X tCO2e a menším než X tCO2e + 25,000,000 (krok 25,000,000 tCO2e) | |
| … | … | … |